安盛盛利2：被吹上天的"提领天花板"，有个致命缺陷99%的人不知道

你好，我是大贺。

2025年人民币汇率从7.30一路波动到7.01，全年升值约4%。很多朋友开始问我：现在该不该配置美元资产？

从配置角度来说，鸡蛋不能放一个篮子里。汇率波动是双刃剑，单一货币资产的风险正在被放大。

今天要聊的这款产品——安盛「盛利2」，正是在这个背景下火起来的。

结论：盛利2是当前市场最强储蓄险之一

先说我的判断：盛利2有一些小问题，但仍是市场上最强的产品之一。

为什么这么说？

5年缴费，从保单第5年开始，每年可以提取本金的7%，一直提领下去，永不断单。这就是传说中的"557提领"。

但提领只是盛利2众多优点中的一个，并不能完全概括这款产品。

接下来我会从五个维度拆解：提领表现、静态收益、分红实现率、特色功能，以及很多人不会告诉你的产品瑕疵。

论据一：全港唯一557提领，无人能敌

先说最核心的卖点——提领能力。

我之前讲过一个观点：看一个产品适不适合提取，复归红利的占比是关键指标。复归越多，保单结构越稳，越适合提领。

从数据来看，盛利2的保额增值红利（类似复归红利）在总现金价值中的占比非常高。

这样的结构设计，提取是对它最大的尊重。

557提领是什么概念？5年缴费，第5年开始每年提取本金7%。提取后23年复利就能达到6.5%，越战越勇。

我拿盛利2和市场上另一款热门产品星河尊享2做了对比：

30岁女性，6万美元5年缴，557提领模式下：

• 盛利2第10年现金价值267,803美元，IRR 3.85%
• 星河尊享2第10年 240,527美元，IRR 2.85%

更关键的是，星河尊享2在第63年断单，而盛利2可以持续到70年以上。

市场上其它所有产品，没有一个能做到557提领。它是全港唯一，实力超级恐怖。

论据二：静态收益综合最均衡

再看不提取情况下的基础收益。

5年缴费，盛利2前10年、20年、30年的IRR分别是3.52%、5.82%、6.5%。

以0岁男孩、10万美元5年缴为例：

• 第10年现金价值660,340美元
• 第20年 1,387,972美元
• 第30年 2,925,600美元

预期回本周期7年。

跟市场上主流产品对比，这个水平在每个阶段都不是最高的。但一直数一数二，是综合各个阶段收益最均衡的。

前10年、20年收益最高的是宏挚传承。但20年之后增长乏力。

友邦保诚的产品30年能触顶6.5%。但前期收益又打不过盛利2。

长期来看，论静态收益，盛利的综合成绩是最好的。

论据三：566提领也是市场领先

不是所有人都需要557这么激进的提领方式。

来看566提领：5年缴费，第6年开始每年提取本金6%。

提取后20年复利达6.41%，第26年达到6.5%。

566提取后，剩余收益几乎领先市场所有产品。

到567档位，很多产品就已经不支持了，提着提着就会断单。而盛利依然是独占鳌头。

论据四：安盛分红实现率稳健

产品收益再好看，能不能兑现才是关键。

我们团队花了两周时间，从12家香港保险公司官网扒取了上千条数据，做了全面对比。

安盛的表现：

• 过往分红实现率在**90%**以上的数据占比七成以上
• 分红实现率达**80%**及以上的数据占比9成
• 10年+储蓄保单平均分红实现率81.8%
• 周年/复归/终期红利的平均值都在**95%**以上

安盛有一个重疾险的分红实现率最低只有28%，拖累了整体排名。但如果去掉这个异常值，安盛是妥妥的第一梯队。

作为全球最大的保司，不要小看安盛。安盛是稳健选手的代表。

加分项：首创功能与贴心细节

很多人只盯着收益看，忽略了盛利2在功能细节上的升级。

1. 货币转换：9种货币，0手续费

支持美元、澳元、英镑、加拿大元、欧元、港元、澳门币、人民币、新加坡元互相转换。

从第3个保单周年日开始可转换，0手续费——这在整个市场里都是很少见的。

2025年人民币汇率波动加剧，资产配置的核心是分散。盛利2的多币种功能，让你可以根据汇率变化灵活调整，对冲单一货币风险。

2. 双货币户口：市场首创

从第5个保单周年日起可使用。主要货币户口等于保单货币，环球货币户口可从8种货币中选1种。

这个功能很实用。比如你要去海外看望定居的孩子，可以把保单红利锁定一部分放在这个户口，随用随取。

3. 财富管家：最多支持3位收款人

这个功能也是安盛首创的，其它保司有类似功能。但都不如安盛做得好。

可以预先设定开始提取年份、提取期、提取金额和支付次序。下达一个指令，多次重复执行，很适合高净值客户。

4. 身故赔付：最低130%

普通香港储蓄分红险身故最低赔付保费的101%-105%，几乎没有身故杠杆。

而盛利2满足一定条件，身故最低可赔付总保费的130%。给足了关怀。

扣分项：保证低、红利不能解锁

说完优点，必须客观讲讲盛利2的瑕疵。

1. 保证回本慢，保证收益低

5年缴费的话，保证回本时间是25年。长期保证收益是0.23%，几乎市场垫底。

有舍有得，盛利2就是牺牲了保底，把更多空间给了增值红利。

不过，香港产品稳不稳定，不只在于保证有多少。因为不管哪个产品保证都只占极小部分，更重要的是公司的分红实现率和投资能力。

如果实在不喜欢低保证，可以看看高保证的产品，适合自己最重要。

2. 红利只能锁定，不能解锁

对于懂投资的朋友，红利锁定和解锁是很棒的功能。你可以根据市场情况判断什么时候该锁定止盈，什么时候解锁重新投入。

盛利2只支持锁定，不支持解锁，落子无悔。这是一个遗憾。

不过，如果你觉得自己判断不准，这个功能有没有也无伤大雅。

3. 分红实现率有异常值

安盛有一个重疾险的分红实现率最低只有28%。虽然不代表整体水平，但确实加大了数据波动。

大贺说点心里话

盛利2的优缺点我都讲透了。但怎么买、从哪个渠道买，里面的信息差可能比产品本身更重要。