6.5%的港险分红险突然不香了？太保鑫安逸一出，原来有人在香港悄悄复活了内地3.5%增额寿

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

我不推荐产品，我只摆数据，你自己判断。但这次有款产品确实有意思，值得拿出来单独说说。

6.5%的港险分红险，为什么突然不香了？

港险这两年火得一塌糊涂，身边越来越多的朋友开始认真打听。

但每次聊到产品，十个人里有八个最后都奔着那类**"演示收益6.5%"**的分红险去了。

我做港险9年，说句实话：这类产品，保司卖起来一点压力都没有。

为什么？逻辑很简单——投资表现好就多分红，表现不好就少分红，保司没有任何兑付压力。来者不拒，卖多少都无所谓。

而那个6.5%，只是演示数据，不是合同保证。说难听点，分红是0也有可能。

更关键的是：港险我干了这么多年，这类6.5%的分红险产品，产品形态几乎从未变过。

市场上卖的，和五年前、八年前的款，本质上没什么区别。

所以当太保鑫安逸出来的时候，我盯着产品说明看了很久，然后冒出来一个念头：这东西，让那些分红险显得没那么必要了。

假如回到3年前，你会怎么选？

先别急着下单，看完全文再做决定也不迟。在说这款产品之前，我想先问你一个问题。

假如你能回到3年前，有机会买到一款保证3.5%复利的增额终身寿——第6年保证回本，第30年保证IRR等于3.5%，白纸黑字写进合同。

你会怎么选？

你肯定买啊，不用想的。

但现实是，那个窗口早就关了。

**2025年9月1日起，内地普通型人身险预定利率上限正式降至2.0%。**增额寿从3.5%一路跌到3.0%、2.5%、2.0%，一路往下，业内精算师说，这可能是最后一次卖增额寿的机会。

所以现在最高只能买到2.0%保证复利的产品了？

不对。

就在差不多同一个时间，有人在香港悄悄上了一款东西，保证IRR 3.5%，纯保证收益，写进合同。和内地以前那个"3.5%增额寿的绝唱"，几乎是同一个逻辑——只不过这次不是内地，是在香港。

很多朋友会说：好不容易看到个高保证收益的，又是个没听过的小公司怎么办？

这我稍后说，先看数据。

揭秘：太保鑫安逸，30年保证收益逐年拆解

这款产品叫太保「鑫安逸」，是一款纯保证收益的固收型产品。

好不好，拉个IRR一算就清楚了。

没有分红，没有浮动，现金价值全部写进合同。 就和内地以前的3.5%增额寿一个逻辑，不画饼，是多少就是多少。

我直接拿数据说话。以预缴100万美元为例，已交总保费957,546美元：

• 第6年：保证退保价值 $1,000,000，保证单利 0.74%，保证IRR 0.73%
• 第10年：保证退保价值 $1,307,670，保证单利 3.66%，保证IRR 3.17%
• 第15年：保证退保价值 $1,554,750，保证单利 4.16%，保证IRR 3.28%
• 第20年：保证退保价值 $1,853,780，保证单利 4.68%，保证IRR 3.36%
• 第25年：保证退保价值 $2,231,800，保证单利 5.32%，保证IRR 3.44%
• 第30年：保证退保价值 $2,712,950，保证单利 6.11%，保证IRR 3.53%

持有10年，相当于每年白拿单利3.66%；持有30年，相当于每年稳收单利6.11%。

这两个数字，你现在拿去问问内地任何一家银行，看他们能给你写进合同不。

港险我做了将近10年，像这类敢长期给你保证收益最高6%以上的产品，真的是头次见。

市场上一直有那种分红险，演示收益6.5%、7%，听起来更高。但那是"演示"，不是"保证"。

这款产品一出来，就是为内地客户的喜好量身定制的。 内地人最怕不确定，最喜欢"白纸黑字"——而这款产品偏偏给你把最重要的那个数字，写死在合同里了。

你可能还想问：汇率风险呢？保司靠谱吗？

先说汇率

港险大多是美元保单，很多朋友第一反应就是：收益再好，万一人民币升值、美元跌了，白折腾？

太保鑫安逸支持人民币投保。

这一条直接解决了大多数人的心理障碍。几乎不存在传统港险的汇率转换摩擦（还是有一点点，但已经是很小的影响了）。

用人民币投保、用人民币结算，简单直接。

再说保司背景

我做港险这么多年，每次聊到没听过的保司，客户都很紧张，这很正常。

但这次的保司，你绝对听过——太平洋保险，国资背景的上市险企。

不是什么新兴小公司，而是一家全牌照保险集团，旗下涵盖人寿保险、财产保险、养老保险、健康保险和资产管理，你能想到的保险业务，它全都能做。

值得一提的是，据报道太保寿险香港已完成30亿港元增资，这背后是真金白银的资本支撑，不是一家准备跑路的公司会做的事。

这种量级的国企背书，太平洋这种国资背景的上市险企，你不用再担心受怕了。

彩蛋：买保险还送养老社区入住权？港险服务的新标杆

聊完收益和安全性，这里有个意外惊喜要单独说一说。

很多人买港险之前会抱怨：友邦、宏利这些外资大公司，为什么连个体检都不送？

因为香港真的不是内地，外资保司的服务逻辑完全不一样。

有些外资保司都2026年了，改个电话号码做保全，还得手写填表往香港寄。 客服电话打进去，30分钟都不一定有人接。这不是个例，是行业现状。

只有内地保司出来的，才会把"卷服务"刻进DNA。

太保不仅卷产品，还要卷服务。

在香港投保太保，居然可以享受它在内地的养老社区资源。

这个细节很有意思：很多人担心钱放在香港保单里，将来用不回内地——太保的解法是，香港保单直接支付内地养老社区费用，一分钱都不用转移。

太保尊尚会按积分分为五个层级：

• 超级城市版：积分225,000–299,999
• 精英版：积分300,000–499,999
• 家庭版：积分500,000–1,499,999
• 康养香港版：积分1,500,000–3,999,999
• 家族版：积分4,000,000及以上

不同层级对应不同的养老社区入住资格和康养权益，投保金额越高，权益越丰厚。

医疗服务这块也没含糊，提供的是一体化就医服务：

国际二次诊疗意见、海外就医转诊、海外就医陪同、归国随访，四个环节全程覆盖。

这对手里有资产配置需求、同时又在考虑养老和健康规划的人来说，等于买一款产品，附送了一套配套体系。

放在外资保司那里，这些服务基本不在他们的考虑范围内。内地保司的服务基因确实不一样。

最后的悬念：全港限额5亿，下一次是何时？

这产品有意思的地方不只在收益，还在于它的稀缺逻辑。

分红险为什么可以来者不拒？因为投资不好就少分红，保司没有兑付压力，卖多少都无所谓。

但太保鑫安逸不一样。 所有收益都写在合同里，是百分百要兑付的刚性承诺。

这类产品对保险公司的承压能力要求更高——卖多了，保司自己都担心兜不住。

所以你看到的就是：全港限额5亿，卖完就没。

这不是营销话术，是产品本质决定的。限额销售不是为了制造紧迫感，是因为真的卖不了太多。

太保可以说是香港市场第一个吃螃蟹的人。其他中资港险机构目前暂未推出同类产品。

我做了这么多年港险，产品见过几百款，我可以负责任地说：

高预期收益，未来一直都会有。

但高保证收益，只有今天才会有。

内地的3.5%增额寿，窗口关掉了就是关掉了，再没有回来。这一次，你想清楚再做决定。

大贺说点心里话

看到这里你可能觉得：产品是好，但我怎么知道自己适不适合买、买多少合适、有没有更省钱的方式进场？

这些问题，其实还有一层信息差你可能不知道。扫下方二维码，加我微信，发送「信息差」三个字，我给你一个定制的方案。