友邦盈御3：被吹成"新手必买"的港险，我来说几句得罪人的话

你好，我是大贺。

最近后台问盈御3的人特别多，清一色都是："大贺，网上都说新手第一份港险选友邦盈御3准没错，是真的吗？"

这个问题我被问了不下几百遍。今天我就来说点真话——这款产品确实不错，但销售不会告诉你的是，它也有短板。

结论先说：新手第一份港险，选盈御3

先给结论：如果你是港险小白，盈御3确实是个稳妥的选择。

但注意，我用的词是"稳妥"，不是"最好"。

这款产品既不是收益最高的，也不是功能最全的，但确实是最稳的选择。对于新手来说，这是最不操心、最不容易出错的选择。

为什么这么说？往下看。

理由一：友邦=港险圈的「国家队」

很多人不知道的是，友邦这家公司的根基有多深。

1919年在上海成立，1931年就开始经营香港业务——比很多人爷爷的年纪都大。经过百年沉淀，友邦现在是最大的泛亚地区独立上市人寿保险集团，总资产值达2890亿美元。

这是什么概念？友邦保险控股有限公司是恒生指数第六大成份股。恒生指数是香港最重要的股票市场指数，能排进前十的都是香港经济的压舱石。

业内流传着一个共识："香港只有两种保司，友邦和其他。"

这话虽然有点绝对，但确实说明了友邦在香港的地位。买港险图的就是一个长期稳定，公司靠不靠谱是第一位的。

理由二：分红100%兑现，债券占比97%

说点得罪人的话：很多人买港险只看"预期收益"那个数字，但那只是"预期"，能不能兑现才是关键。

盈御多元货币计划的复归红利和终期红利分红实现率都达到了100%。

说人话就是：计划书上写多少，实际就给你多少，一分不少。

友邦能达到这个成绩，有赖于它的分红"平滑机制"——用好年份的盈余来弥补不好年份的亏损，确保每个年份都能平稳渡过。

更重要的是，友邦对投资组合非常慎重。2024年债券类投资占比达97%，其中政府债券及政府机构债券占比51%。

高比例债券意味着收益不会特别激进，但也意味着不会大起大落。

有友邦通过"平滑机制"帮你抹平波动、规避风险，好像也没什么可担心的了。

理由三：长期IRR 7.19%，7月后或成绝版

以0岁男孩、年交5万美元、交5年为例，友邦盈御3长期复利IRR可达 7.19%，前10年静态收益位列前三。

7.19%的复利IRR是什么水平？

对比一下：2025年中小银行存款利率一降再降，部分银行3年、5年期定存利率已低至**1.2%以下；现金管理类理财产品年化收益中枢已降至1.4%**左右。

这里要说一个紧迫的事：7月1日起港险收益率将下调，港元保单上限定为6%，非港元保单下调至6.5%。

7.19%或许将成为历史。

不过我要提醒一句：不是冲着7.19%就闭眼买。收益下调确实是入手的窗口期，但更重要的是想清楚这笔钱的用途。

补充说明：收益不是最高，但够用

销售不会告诉你的是：盈御3的收益在港险里并不拔尖。

说点实话：后期收益增长要慢于万通、保诚和宏利。

• 第100年时，保诚信守明天比友邦盈御3高300万美元
• 跟富卫盈聚天下相比，差了4770万美元

这个坑我见太多了：很多人只看长期收益数字，忽略了自己的实际需求。如果你追求短期快速收益，盈御3并不适合你。

但换个角度看，友邦其他产品线的分红表现也很亮眼。充裕未来·盈尚的复归红利分红实现率最高达到了 162%，远超预期。

结论是：盈御3的收益不够拔尖，但整体还是很不错的。关键是稳，而不是追求极致收益。

附加价值：9种货币+成绩奖+红利锁定

除了收益和公司实力，盈御3的功能也值得说道说道。

9种货币选择，第2年就能换

盈御3支持9种货币选择，保单第2年就可以行使货币转换权益。这在市场上是少有的——货币种类多，且转换时间早。

对于有海外定居、旅行、留学需求的家庭来说，这个功能非常实用。不仅可以进行全球货币资源配置，还能根据汇率变化灵活调整。

卓越成绩奖：给孩子的额外激励

盈御3设有卓越成绩奖，鼓励受保人在学业上追求卓越。如果孩子取得优异的学业成绩，可以获得额外奖励。

这个功能很适合给孩子买保单的家庭——不仅是资产配置，还能进一步激励孩子学习。

红利锁定+解锁：市场首创

红利锁定需要在保单第15年后才能开启，锁定范围在**10%-70%**之间。

红利解锁是盈御2时在市场首创的功能——使用分红锁定功能1年后，每年可以使用一次分红解锁功能，将红利及分红锁定户口中的价值转为复归红利和终期红利。

简单说就是：市场不好的时候锁住收益，市场好的时候再放出来继续增值。

其他常规功能

支持无限次更换被保险人、支持保单拆分、支持保单贷款……这些港险常规功能盈御3都有，没有明显短板。

最后提醒：有特殊需求可以看看其他

说到最后，我要给盈御3画个适用边界。

公司品牌大、投资稳健、服务周到，功能也都有，没有明显的短板——这是盈御3的优势。

但如果你有更明确的需求：

• 想要每年提取现金，有源源不断的现金流？
• 想用多元储蓄产品对冲汇率风险？
• 想用来作为养老金的补充？

那港险中还有更好的选择。

盈御3的定位就是"稳"，适合新手入门、不想操心的人。

如果你有更具体的需求，可以再细聊。

大贺说点心里话

选港险这件事，最怕的不是买错产品，而是买贵了。同样的产品，不同渠道价格能差出一大截。