永Y II多元货币计划：保证底线强，适合长期跨境家庭

你好，我是大贺。

今天聊一款最近问得很多的产品。永M金融（Sun Life）「永Y多元货币保险计划II」。后面我简称它为永Y II。

2026年5月10日这个时间点看港险，跟前几年不太一样。

一边是降息预期还在。保证收益越来越难找。

另一边，2026年4月1日香港CRS 2.0已经落地。高净值家庭对资产摆放、信息透明、跨境传承，会更敏感。

很多人买储蓄险，喜欢盯演示收益。

这个当然要看。

但我更关心三件事。

底线在哪里。货币跟不跟得上生活。传承能不能真的落地。

漂亮的演示收益，回答不了这三个问题。

永Y II这款产品，我把合同和资料重新看了一遍。我的判断很明确。

它不是单纯靠演示收益好看。它真正有竞争力的地方，是保证底线、多币种设计和传承结构。

签永Y II之前，先看底线、货币和传承

我做港险9年。见过很多买完后悔的案例。

后悔点往往不是收益少了0.2%。

而是当年没问清楚几个底层问题。

比如，保单什么时候保证回本。

比如，孩子以后去英国、加拿大、澳洲。保单货币能不能配合。

再比如，人不在了，这笔钱是不是能按自己的安排给。

这几个问题，很现实。

尤其是跨境家庭。生活路径不一定固定。

今天在内地赚钱。几年后孩子出国。再过几年，父母养老、子女婚育、家族传承，全都来了。

这时候，一张储蓄险不能只看“账户里能涨多少”。

还要看它怎么用。怎么转。怎么给。

我不建议只拿演示IRR做决定。

保证的归保证。预期的归预期。

这句话很土。但非常有用。

3年缴保证10年回本，永Y II的安全垫不弱

买储蓄险，演示收益是预测。

合同里的保证，才是承诺。

这事儿吧，得拿数据摆一摆。

永Y II在2026年初新增了3年缴方案。

这个版本有几个关键数字。

3年缴版本保证10年回本。

预期最快5年回本。

长期保证IRR最高达1.00%。

同类市场里，有些产品要15至18年才保证回本。

有些竞品的保证IRR大概只有0.2%-0.3%。

差距不小。

尤其在降息周期里，保证收益会更稀缺。2026年美联储降息预期还在升温。全球长期利率环境一旦继续往下，未来新产品的保证底线未必还能这么舒服。

这里我会给永Y II一个比较高的评价。

它的保证底线，确实站在行业前排。

不过你也别误会。

预期最快5年回本，是预期。

第20年预期回报6.00%，第37年预期触及6.5%演示上限，也是演示假设。

这些数字可以参考。

但不能当成保证收益。

我真正看重的，是那条合同底线。

也就是保证10年回本。长期保证IRR最高1.00%。

还有一个细节，更值得看。

永Y II的归原红利一经公布，现金价值及面值即刻成为合同保证。

这个点很重要。

很多人看分红险，只看今年公布了多少。

但公布之后，它是不是保证。这个差别很大。

市场上大致可以分成三类。

一类是归原红利面值和现金价值双保证。代表产品包括万年Q·星H系列II、永Y多元货币计划II。

一类是归原红利每年派发保额面值，但提领要折现，现价不保证。比如信S明天、宏Z家传承、环Y盈活、盈J天下。

还有一类，主要靠终期红利。公布后也不保证。比如宏Z传承。

短期看，差别没那么刺眼。

拉到二三十年。确定性的差距会慢慢出来。

底线先站住，后面的增长才有意义。

别只看演示图。底下的小字才是真相。

六种货币可选，永Y II更适合跨境家庭

货币选择，是跨境家庭最容易看轻的地方。

很多人签单时，只想一个问题。

我现在用什么币种最顺手。

但十年后不一定。

孩子可能去英国。也可能去加拿大。父母可能在内地。生意可能在香港。

单一币种保单，看起来简单。

用起来可能很麻烦。

每一次换汇，都是摩擦。

每一次跨币种调动，都是成本。

我见过不少家庭，早年买美元保单。后来孩子去了英国读书。另一个孩子去了加拿大实习。

钱不是不能用。

但每次都要转。要换。要等。还要承担汇率波动。

跨币种来回横跳，真的像钝刀子割肉。

永Y II这里做得比较实用。

它支持美元、人民币、加元、澳元、英镑、港元六种保单货币。

更关键的是，目前假设下，美元、人民币、加元、澳元四种货币的预期回报完全一致。

这点对人民币客户很友好。

选人民币，不会因为币种不同，在收益上被区别对待。

第3个保单周年日起，可以申请换成另一种保单货币。

转换时按当时市场汇率直接换算。

不附加调整因子。

这句话也要看清。

有些产品看似能换币。实际中间有各种调整。

永Y II这点相对干净。

货币不该把生活锁死。

它应该跟着你的生活走。

还有SunWallet。

它可以提取多达17种货币。

覆盖港元、美元、英镑、日元、欧元、人民币等常见生活圈。

永Y II等指定产品，每年首次海外汇款手续费为零。

也可以指定收款人。

比如提取后直接打给配偶、父母、子女。

当然，前提是符合审查要求。

我对这个功能的评价很直接。

对未来有跨境教育、养老、移居安排的家庭，永Y II的货币设计明显更顺手。

3位后补主权人和3位暂托人，传承不是只写个名字

很多人以为，买储蓄险把受益人写好，就算传承安排。

其实不是。

那只是最简单的一步。

真正难的是怎么给。谁来管。什么时候给。能不能按原意执行。

尤其孩子还小的时候。

一大笔钱一次性给过去，到底是财富，还是风险？

这个问题很现实。

永Y II在传承结构上，做得比较细。

它可以指定最多3位后补保单主权人。

还能设定先后顺序。

主权人离世后，保单所有权依序转移。

并且免遗产承办程序。

第一顺位无法承接，就顺延到第二顺位。

这解决的不是“有没有写名字”。

解决的是出了变故后，这条链会不会断。

更细的一点，是保单暂托人。

永Y II可以为年幼的后补保单主权人，指定最多3位保单暂托人。

孩子成年前，由暂托人代为管理保单。

权限可以提前设定。

比如每年可提取不超过50%保单价值用于教育开支。

孩子成年后，再顺利接手。

这个设计，我很喜欢。

它不是把钱粗暴地交出去。

它是在孩子还没有管理能力时，先安排一个托底机制。

身故保障的支付方式，也能拆得比较细。

不同受益人，可以设不同支付方式。

可以即时支付。

也可以延后到孩子特定年龄。

可以一笔过。

也可以分期。定额或递增。按月或按年。

还可以叠加人生事件触发。

比如大学毕业、结婚、生育时，额外触发一笔支付。

这就不是简单的“我走了，钱给谁”。

而是“我不在的时候，钱怎么按节奏给”。

还有保费豁免。

这个点很多人会忽略。

传承设计再完整，供款期出了意外，后续保费没人交，保单就可能断。

永Y II的保费豁免机制，涵盖几类情况。

伤病失去行为能力。

付款人离世或永久伤残。

父母同时出意外。

未成年孩子需要接手保单。

触发后，后续保费可以豁免。保单继续有效。

我认为，这是永Y II传承设计里很硬的一块。

它不是只给你一个传承概念。

它把中间可能断掉的地方，补上了。

永Y II对比安S盛LII，我会更偏向永Y II

同样是多元货币储蓄险，光自己说好没意义。

要放到同类里比。

这里拿永Y II的3年缴，和安S盛LII的2年缴做对比。

数据很直观。

• 回本速度：永Y II保证10年回本。安S盛LII保证18年回本。永Y II早8年。
• 保证收益：永Y II长期保证IRR最高1.00%。安S盛LII约0.2%-0.3%。永Y II是安S的3倍以上。
• 红利确定性：永Y II归原红利现金价值一经公布即保证。安S盛LII归原红利现金价值非保证。
• 币种公平：永Y II四大主流货币USD、CNY、CAD、AUD收益完全一致。安S盛LII不同货币收益存在差异。
• 传承架构：永Y II提供3位后备持有人、3位暂托人、保费豁免。安S盛LII是1位后备持有人、1位暂托人、无保费豁免。

这组对比，我的态度很明确。

两款里，我会优先看永Y II。

不是因为它每个演示数字都一定更好。

而是它在决定长期使用感的几个关键项上，更扎实。

回本早，底线更高。

红利确定性更强。

人民币、美元、加元、澳元四种货币收益一致。

传承结构也更完整。

这些东西，签单时看着没那么刺激。

但真正用到二三十年，就很值钱。

当然，永Y II也不是适合所有人。

短期资金别放。

三五年内要用的钱，也别硬塞进储蓄险。

这类产品，本质是长期资产配置工具。

它适合的是长期不动的钱。

适合有跨境生活安排的家庭。

适合想做教育金、传承金、家族现金流安排的人。

也适合对保证底线敏感的人。

如果你只是想搏高收益。

我不会推这款。

它不是拿来炒收益的。

它是拿来做长期底仓的。

写在最后：160年的永M，才撑得住几十年的保单

储蓄险是一份几十年的契约。

看产品，也要看公司。

永M金融（Sun Life）成立于1865年。

到现在已有160年历史。

永M品牌扎根香港，也迈向135周年。

在香港，每7位居民中就有1位是永M客户。

它也是香港第三大强积金服务商。

这些数字，不是为了讲故事。

是为了说明一件事。

一张几十年的保单，背后公司要能穿越周期。

历史分红实现率，也要看。

2024年，永M总现金价值履约比率稳定在**91%-103%**之间。

多款旗舰产品长期保持100%及以上兑现率。

这组数据来自永M官网。

放在2025年Q3分红实现率分化加剧的大环境里，这个稳定性更有意义。

市场上主流公司归原红利实现率已经拉开差距。部分中小公司甚至跌到70%以下。

这时候，谁更稳，就很重要。

我对永Y II的整体判断是这样。

如果你要的是长期多币种储蓄险，永Y II值得认真看。

它的强项不在噱头。

而在保证回本、保证IRR、红利锁定、多币种公平、传承架构。

这些都是合同和使用层面的硬东西。

我把合同翻烂了，给你说几句大实话。

买港险，不要被销售话术带着走。

咱看条款。看保证。看兑现。看未来二三十年怎么用。

永Y II在这些地方，确实有优势。

但资金周期一定要匹配。

长期钱，可以考虑。

短期钱，不合适。

大贺说点心里话

如果你已经在看永Y II，别只问收益表。更要把缴费期、币种、传承安排和实际购买成本一起算清楚。港险里面的信息差不少，买之前多比一层，后面会省很多麻烦。