友邦盈御3：被吹上天的"养老神器"，3个细节99%的人没看懂

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近刷到一个数据把我吓了一跳：安联集团刚发布的报告显示，全球养老金储蓄缺口高达51万亿美元，未来40年每年还要再增加1万亿。

更扎心的是，2025年中国新增退休人员800万，养老金替代率可能降到30%-40%，远低于国际最低标准55%。

养老这件事等不起，靠自己最靠谱。

我研究了一圈发现，很多人把目光投向了港险储蓄险，尤其是友邦盈御多元计划3。

今天就拿这款产品开刀，聊聊选港险必须关注的几个细节。

收益结构：**7.12%**的收益是怎么来的？

先看大家最关心的收益。香港分红储蓄险的收益由保底收益和分红收益两部分构成。

保底部分能拿多少？说出来你可能不信——这款产品保底收益最高不超过0.32%。没错，大部分收益都得靠分红。

分红又分两块：复归红利和终期红利。复归红利一旦公布就锁定了，但终期红利公布后还可能随市场波动变化。

按5年交、分红达成率100%算，收益最高可达7.12%。

这个水平在目前市场里确实表现不错。但前提是——分红得兑现。

回本时间：18年保证vs8年预期

早规划早安心，但也得算清楚钱什么时候能回来。

这款产品保证回本时间是第18年，预期回本需要第8年。

什么概念？如果你35岁买，保证拿回本金得等到53岁。

目前市场上回本较快的产品可以做到保证部分13年回本，预期收益7年回本。

盈御3这个表现，只能说中规中矩。

如果你对资金流动性有要求，这个点必须考虑清楚。

提领测算：取钱后账户还剩多少？

买养老险不是放着不动，关键是怎么取、取完还剩多少。

这款产品支持29种提取方式，选不同方式对后续收益影响很大。

我算了一笔账：30岁女性年交40万美金，5年缴，从第6年开始每年提取保费的6%，到第20年账户还剩213.7万。

这个收益已经不错了。但和顶尖产品比，差了约18万。

把时间拉长到50年，差距会被拉大到几百万。

所以除了看静态收益，还得看取钱后对保单收益的影响。

分红实现率：友邦的历史成绩单

收益再高，兑现不了都是白搭。这就要看保司的分红实现率了。

我翻了友邦从2011年之后的历史数据：分红实现率基本没有低于70%，大部分产品在**80%**左右徘徊，波动也比较小。

不仅单个产品稳健，产品间的差距也不大。

长时间的分红实现率才更有参考意义，最好把保险公司所有产品都拉出来看整体分红意愿和能力。

友邦这个水平在市场上不算最能打。但排名比较靠前了。

给自己留条后路，选分红稳定的保司更安心。

附加功能：三大实用功能解析

除了收益，还有几个功能值得关注：

• 无限被保人转换：可以无限次更改被保险人，哪怕被保人身故也能指定新被保人继续承保，保单能一直传下去。
• 红利锁定：把不确定的终期红利锁定为确定收益，这个功能非常实用。条件越宽松越好，比如支持更早锁定、锁定比例更多。
• 多元货币转换：可以在不同货币间转换保单，最大程度避免汇率风险。这个功能是盈御3首创的。

总结：四步筛选法

想自己挑产品，按这个顺序来：

1. 产品的静态预期收益
2. 符合你提领需求后的动态收益
3. 产品和保司分红的稳定性
4. 你在意的附加功能

一个一个对比，就能挑到适合自己的产品。

大贺说点心里话

养老规划这事，早一年和晚一年，差的可能是几十万。但怎么买、从哪买，里面的门道比产品本身更重要。