友邦环宇盈活VS安盛盛利2：两款"顶流"港险，我先说它们的硬伤

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年，经手超过500个家庭的保单配置。

今天这篇文章，我不是来卖保险的，是来帮你避坑的。

友邦「环宇盈活」和安盛「盛利2」，这两款产品在港险圈的热度，懂的都懂。

很多人问我到底选哪个，我的回答永远是：先别急着下单，咱们把账算清楚，尤其是它们各自的"硬伤"。

说实话，任何产品都有短板。那些只吹优点不提缺点的测评，你看看就行，别当真。

先说实话：这两款产品都不完美

我直接告诉你结论：这两款产品，都有明显的软肋。

环宇盈活的问题在于——提领表现拉胯。如果你按照市面上常见的"557"提取方式来领钱，保单在第38年就会断单，根本做不到永续提领。

盛利2的问题在于——保证收益偏低。保证回本需要等到第25年，保证收益最高只有 0.23%。说白了，如果分红实现率不达预期，你拿到手的钱会比想象中少很多。

而且从分红实现率的整体数据来看，安盛在稳定度上确实不如友邦。这个我后面会详细说。

知道这些之后，你还想买吗？

别急，硬伤归硬伤，它们依然是港险市场上数一数二的产品。接下来，我带你一个个拆解。

友邦环宇盈活的软肋：提领表现拉胯

这个点很多人不知道：买储蓄险，不能只看"不取钱"时的收益，更要看"取钱后"还剩多少。

为什么？因为大多数人买港险，都是冲着"提领"去的——给孩子当教育金、给自己当养老金、或者当被动收入。

问题来了：环宇盈活在提领这件事上，表现确实拉胯。

我跟你讲个真实案例。同样是一位30岁女性，选择6万美元5年缴费，从保单第5年开始每年提取2.1万美元（也就是常说的"557"提取方式）。

盛利2可以一直领下去，保单第23年预期复利就能做到 6.5%，并且持续终身。

但环宇盈活呢？保单第38年直接断单，账户里的钱被掏空了，没办法继续领。

不只是557，市面上常见的提取密码——566、567等等，环宇盈活提取之后的预期现金价值，都低于盛利2。

所以在取钱之后的收益表现上，盛利2的优势非常明显。

如果你买港险的核心目的是"持续提领"，这个差距你必须知道。

安盛盛利2的软肋：保证收益偏低

说完环宇盈活，再来说盛利2的问题。

很多人被盛利2的"预期收益"吸引，觉得提领表现这么强，肯定是神仙产品。

但我要泼一盆冷水：盛利2的保证收益，真的很低。

先看保证回本期：环宇盈活第18年就能保证回本，盛利2需要等到第25年。整整差了7年。

再看保证收益率：环宇盈活最高能做到 0.32%，盛利2只有 0.23%。

你可能会问：保证收益这么低，有什么关系？反正看的是预期收益啊。

问题就在这里。预期收益能不能拿到，取决于保险公司的分红实现率。如果分红不达预期，保证收益就是你的"兜底"。

盛利2的兜底，确实比环宇盈活弱。

而且从安盛整体的分红数据来看，接近8成的产品分红实现率高于70%——听起来不错，但和友邦"超过90% 的产品高于70%"相比，稳定度确实差一截。

所以单独来看保证收益的话，友邦环宇盈活更好一点。

但是，它们依然是顶流——预期收益都能封顶6.5%

说完两款产品的硬伤，接下来说说它们为什么还是"顶流"。

先看不取钱时的收益表现。

如果都选择5年缴费，两款产品的预期收益不分上下：

• 都是预期第7年回本
• 第8-9年，环宇盈活略高
• 第10-21年，盛利2略高
• 第22年开始，环宇盈活反超
• 到保单第30年，两款产品的预期复利同时达到封顶的 6.5%

说实话，6.5% 的预期复利，放在2026年的今天，已经是非常能打的收益水平了。

你看看国内的情况：2025年银行存款利率第七次下调，1年期定存只有 0.95%，5年期也才 1.3%，活期直接降到 0.05%。港险 6.5% 的预期收益，对比之下简直是降维打击。

再看取钱后的收益表现。

前面说了，环宇盈活的提领表现不如盛利2。但盛利2的提领能力到底有多强？

盛利2是目前市场上唯一支持557提取的产品。

什么是557？就是缴费5年，等待5年，从第5年开始每年提取7%的已缴保费，一直领到终身。

我给你算一笔账：30岁女性，6万美元5年缴，从保单第5年开始每年提取 2.1万美元。

到保单第23年，预期复利就能做到 6.5%，并且一直持续下去。

到70岁的时候，累计已经领了138万美元，账户里还剩150万美元。

这就是"永续提领"的魅力——钱越领越多。

分红实现率：两家都是优等生

前面提到，预期收益能不能拿到，关键看分红实现率。

那友邦和安盛的分红表现到底怎么样？

先看2025年的整体数据：

• 友邦公布了63款产品，平均分红实现率 93%，最低62%，最高169%。超过90% 的产品分红实现率高于70%。
• 安盛公布了35款产品，平均分红实现率 95%，最低28%，最高117%。接近 8成 的产品分红实现率高于70%。

从平均值来看，安盛 95% 略高于友邦 93%。但从稳定度来看，友邦明显更优——90%的产品都在70%以上，安盛只有8成。

再看长期表现：

我整理了两家保司分红时间超过10年的产品：

• 友邦有 36款，平均分红实现率 86%
• 安盛有 14款，平均分红实现率 81%

这个数据说明什么？友邦的长期分红更稳，而且样本量更大，更有参考价值。

说实话，两家保险公司的分红实现率放在整个市场来看，都非常优秀。

但在稳定度和长期的分红表现上，友邦更胜一筹。这也是为什么我说，想要一直按照设定好的提领密码领钱，分红实现率不能太差。选产品，不能只看演示收益，更要看保司的"交卷能力"。

功能层面：各有独门武器

说实话，这两款产品在功能设计上，都已经非常成熟和完美了。

我直接给你划重点，说说各自的独门武器。

友邦环宇盈活的3个优势：

第一，红利锁定和解锁。环宇盈活的红利锁定只锁定非保证收益，而盛利2会同时锁定保证和非保证收益。更关键的是，友邦有红利解锁功能，盛利2只能锁不能解。

第二，保单分拆超灵活。友邦的保单分拆功能可以做到每天分拆一次，盛利2只支持每年一次。

第三，受益人灵活选项。友邦环宇盈活支持受益人达到指定年龄或身患重大疾病时，可以自己重新安排身故金的领取方式。把选择权重新交给用户，非常人性化。

安盛盛利2的3个优势：

第一，双重货币户口。可以在同一份保单下用两种货币储蓄，随时按汇率转换，没有手续费。目前在整个市场上，只有安盛这一家保司有这个功能。

第二，特级身故保障更强。盛利2特级身故保障最高可做到已交保费额 130%，环宇盈活只能做到 105%。

第三，指定收款人更多。盛利2支持最多 3名 收款人，每个收款人之间互相独立互不影响。友邦环宇盈活只支持指定 1位。

公司背景：百年历史，都是巨头

最后聊聊两家保险公司的实力。

友邦，成立于1919年，1931年就进入香港市场，在香港有接近百年历史。作为香港保险长年的销冠，不管是在品牌口碑，还是公司的实力上，都得到了市场真金白银的认可。

2025年上半年的数据显示，非银行系保险公司里，标准保费最高的就是友邦，达到 111亿港元，市场份额 11.2%，稳居第一。

安盛，1817年在法国成立，历史超过200年，是全球最大的保险集团之一。1986年进入香港市场，是和友邦、保诚、宏利齐名的"香港老四家"之一。

安盛在2025年世界500强排第103位，是全球"大而不能倒"的保险集团之一。

就公司实力来说，安盛的整体实力肯定是强于友邦的。但友邦在香港地区的市场占有率，明显高于安盛。

两家都是百年巨头，选谁都不用担心"跑路"的问题。

结论：知道短板，才能选对

最后总结一下：

• 收益和提取方面：盛利2更胜一筹，557永续提领是独门绝技
• 保证收益方面：环宇盈活更稳，保证回本期早7年
• 分红实现率：友邦更稳，长期表现更优
• 功能和公司：旗鼓相当，各有优势

这两款产品，都是香港市场上数一数二的产品。

选哪个？取决于你更看重什么：

如果你追求提领收益最大化，选盛利2；如果你更看重保证收益和分红稳定性，选环宇盈活。

但不管选哪个，先知道短板，才能选对产品。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差别可能比产品本身还大。

同样一份保单，有人多交了10万，有人却能省下来。这里面的信息差，我整理了一份清单。