3月港险榜单：环宇盈活、智选、鑫安逸该怎么选

你好，我是大贺。

今天是2026年05月10日。这篇聊一下，2026年3月份大陆客户买得比较多的几款香港保险。

榜单我看了。友邦「环宇盈活」很强。立桥「智选储蓄保」也冲得很快。太保「鑫安逸」靠保证收益拿到了不少保单。周大福「荣耀世代」则在高净值客户里很显眼。

不过我不想一上来就告诉你买第几名。

榜单能看，但不能照抄。

先别急着看榜，咱们先把尺子磨好。第一次买港险，最怕的不是选错第一名。最怕的是你根本没弄清楚，自己到底要确定性，还是要长期预期收益。

3月榜单能看，但别照着销量下单

这份数据统计到2026年3月31日。统计口径是保单数。不是总保费。也不是收益排名。

从保单件数看，友邦环宇盈活储蓄保险计划排第一。168件。

第二是立桥智选储蓄保。73件。

后面几款也都不低。安达Gold富税延期年金计划59单。友邦爱伴航保险计划2是54单。太保鑫安逸储蓄保险计划52单。

再往后看。永明万年青·星河尊享计划II是42单。万通危疾加护保优越版36单。保诚诚保一生危疾保33单。

周大福荣耀世代储蓄寿险计划32单。万通富饶万家储蓄保险计划也是32单。

中银薪火传承环球终身寿险计划19单。宏利宏挚家传承保险计划18单。宏利宏挚传承保险计划18单。友邦「活然人生」保险计划15单。

这个榜单有参考价值。

它说明一件事。3月买得多的，还是储蓄类产品。大家对长期储蓄、美元资产、教育金、养老金，需求都还在。

这个趋势也不是孤立的。香港保险业监管局公布过2025年前三季度数据。香港长期保险新单保费达到1755亿港元。内地访客新造保单保费贡献占比约28%。

港险确实热。

但热，不等于适合你。

这事儿我得给你泼盆冷水。3月销量只代表3月。它不代表4月。更不代表未来。也不能直接变成你的购买依据。

我更建议你这样看。

销量榜是路标。不是答案。

买港险之前，先想清楚这4件事

买之前想清楚，比买什么更重要。

尤其是香港储蓄险。很多人不是被产品坑了。是被自己的误解坑了。

我会先看4件事。

收益。时间。合规。货币。

第一，6.5%不是全保证

高收益三个字，后面都带着小字。

所有香港储蓄险里的高IRR，包括大家常听到的6.5%，通常都包含非保证分红。

保证部分是多少？

不同公司不同产品差别很大。大概在0.5%-3.5%复利之间。

你看到6.5%。你要问一句。

这6.5%里面，保证部分有多少？非保证部分有多少？

非保证分红，取决于保司投资实力。也取决于市场环境。头部保司历史表现可以不错。分红实现率也可能长期稳定。

但它还是非保证。

2025年10月，香港保监局也再次强调过分红实现率披露要求。保险公司要公开披露分红保单的履行比率。你可以去保司官网查近5年数据。

这一步很重要。

不要只听销售讲演示。要看公司过去有没有兑现。

我自己的判断很直接。

只看演示收益买港险，不合格。

至少要看三样东西。保证现金价值。分红实现率。总现金价值走势。

第二，港险不是短钱工具

储蓄险的复利，需要时间。

多数港险储蓄产品，前几年现金价值都不厚。前5年退保，可能只能拿回**10%-60%**的保费。

这不是小波动。

这是真亏钱。

我不建议把3年内、5年内要用的钱放进去。哪怕你觉得产品很好。也不行。

更稳妥的理解是。香港储蓄险至少要按10-20年去看。持有时间越长，收益才越接近演示里的IRR峰值。

哪怕是回本比较快的产品，比如宏利宏挚传承，我也不建议短期退保。至少要有8年以上的持有准备。

短期资金别碰。

这是我非常明确的观点。

你要买车。要换房。要做生意周转。要准备两三年内用孩子学费。不要硬塞进长期储蓄险。

第三，合规投保是底线

内地客户投保香港保险，必须亲自赴港。

签约要在保险公司，或者持牌中介机构完成。

这个没什么可商量。

内地签署的所谓地下保单，无效。不受法律保护。后面理赔、分红领取、退保提取，都会非常麻烦。

另外还有外汇问题。

个人每年有5万美元外汇额度限制。大额保费怎么安排。资金来源怎么解释。付款路径是否合规。

这些都要提前规划。

我不建议为了省事走灰色路径。

一张保单买几十年。开头就不合规，后面全是隐患。

第四，美元港元不等于人民币

香港储蓄险大多用美元、港元计价。

这对有外币需求的人，是好事。比如子女留学。海外生活。跨境资产配置。未来移民安排。

但如果你未来所有消费都在人民币体系里。那就要看汇率。

过去十年，人民币对美元年化波动率超过5%。

这不是小数。

产品本身收益不错。最后换回人民币，可能被汇率吃掉一部分。也可能有额外收益。这个没人能提前拍胸脯。

我的建议很简单。

有真实外币需求，再优先选美元或港元保单。

没有外币需求，也不是不能买。只是别把它当人民币理财替代品。

看友邦环宇盈活：6.5%很好，但要熬到30年

友邦环宇盈活3月卖了168件。排第一。

这不意外。

友邦这个品牌，解释成本最低。客户听得懂。服务体系成熟。历史分红也比较稳。产品利益本身也不弱。

大多数客户做的是5年交。

我们看一个测算。0岁孩子。5年交。总保费50万美元。

第10年，预期IRR是3.51%。

第20年，预期IRR是5.69%。

第30年及以后，稳定到6.50%。

这个数据怎么理解？

我会这么看。

环宇盈活不是短期赢。它是长期赢。

第10年3.51%，谈不上惊艳。第20年到5.69%，才开始进入舒服区。第30年到6.50%，产品优势才充分体现。

它确实是目前市场上比较早触及6.5%预期IRR的产品之一。

但注意。这里是预期。不是全保证。

它的强项是综合能力。

支持9种主流货币投保。每年可申请1次货币转换。支持更改受保人。支持保单拆分，每年1次。第15个保单周年日起，可以申请保单价值锁定。锁定比例是10%-70%。

还有红利锁定及分红解锁。健康障碍专属选项。卓越成绩奖。

这些功能，对教育金、养老金、传承安排，都有用。

我的判断是。

如果你看重品牌、服务和长期稳定，环宇盈活可以放进第一梯队。

但我不会推荐短期资金买它。

10年内要用钱的人，不合适。流动性要求很高的人，也不合适。

它适合的是长期家庭钱。比如孩子教育金后半段。未来养老。家族传承。跨境资产配置。

你要给它时间。

不给时间，它就不是那个6.5%的产品。

看立桥智选储蓄保：像5年美元定存，但别只看折扣

立桥智选储蓄保3月卖了73件。排第二。

这款产品的打法很清楚。

它不像传统长期分红险那样讲几十年后。它更像一款升级版的5年期美元定存。

这也是它好卖的原因。

1季度它有折扣。5万到25万美元，折扣6%。25万美元以上，折扣7%。少于5万美元，折扣5%。

活动期是2026年3月1日至4月30日。经ePOS投保。

它是整付缴费。支持港元和美元。保障年期可选20年或25年。投保年龄从0岁15日到80岁。最低保费是USD12,500或HKD100,000。

最吸引人的，是保证收益。

5年保证单利可到5.01%。3年可锁定**3.7%**保证收益。

这在现在的理财环境里，确实少见。

看几个案例。

3万美元。5%折扣。实缴28,500美元。第5年退保，保证单利4.48%。

10万美元整付。6%折扣。实缴9.4万美元。第5年退保116,303美元。保证复利4.35%。单利4.75%。

25万美元整付。7%折扣。实缴23.25万美元。第5年退保290,758美元。保证复利4.57%。单利5.01%。

这个产品，我的态度比较明确。

如果你就是想找5年左右的美元保证收益，立桥智选很能打。

它的优点是简单。收益写进合同。不太需要每天关心市场。第6年起开始产生退保终期红利。身故赔付也有基本保障。受益人可获赔102%已交总保费与保证现金价值较高者，再加终期红利。

但我要提醒你两点。

第一，它不是友邦、保诚那种传统头部巨头。

立桥人寿2019年4月获香港保监局批准。2019年7月启动业务。集团业务涵盖银行、保险、证券、资产管理。立桥银行澳门目前有8间分行。

它有自己的打法。更像香港保险市场里的城商行。专挑细分市场发力。用高保证产品快速扩大规模。

立桥人寿2023年偿付能力比率有资料显示达1300%。另有资料显示2024年底超过204%。2024年所有分红型产品实现率100%。2023年公布的3款产品分红实现率也都是100%。

这些数据不错。

但品牌历史短，也是事实。

第二，它仍是美元或港元资产。

如果你未来没有外币需求。还是要考虑汇率。

我不会把它包装成完美产品。

它更适合已经有美元资金，或者未来要用美元的人。想用人民币短期腾挪的人，要谨慎。

看太保鑫安逸：3.5%写死，但代价是30年

太保鑫安逸3月卖了52件。

它的卖点就一个词。

写死。

所有数字写进合同。没有预期。没有非保证的小字。对保守型客户，这个吸引力很强。

它是3年缴费。回本期6年。支持美元和港元。

美元方案，第10年保证IRR 3.02%。第20年3.30%。第30年3.50%。

港元方案，30年保证IRR 3.10%。单利4.75%。

看非预付保费方案。缴付保费总额999,990。第6年保证退保价值达到1,000,000。也就是第6年回本。

第10年末，保证现金价值增值36.6%。第15年增值62.4%。第20年增值93.6%。期满30年，现金价值保证增长183.3%。复利约3.53%。

活动期内，如果一次性预缴三年保费，储备账户按每年**4.5%**生利息。

这个设计很稳。

但我要说得很直。

鑫安逸最大的代价，是时间。

它有6年封闭期。6年内退保，可能亏本金。你要拿30年，才能拿到最完整的保证复利效果。

它有点像一份超长期定存。利率比现在很多银行产品高。确定性也强。

但你选了保证3.5%。就等于放弃了一部分更高预期的可能性。

传统分红港险，长期预期可能做到6%-7%。但里面有非保证。鑫安逸不要那部分想象空间。它换来确定底线。

我的判断是。

保守型家庭，可以认真看鑫安逸。

尤其是家庭资产里缺一块确定性压舱石的人。或者你有一笔钱，未来5到10年确定不用。又受不了净值波动。

但激进型客户，我不会优先推它。

你要的是上限。它给你的是底线。

另外别忘了。它也是美元或港元保单。汇率风险，还是自己扛。

件均保费榜，暴露了客户真实偏好

看完件数，再看件均保费。

这张表更有意思。

因为件均保费，能看出什么购买力的人，在买什么产品。

周大福荣耀世代，件数32。总保费US$26,150,000。件均US$817,188。件均第一。

友邦环宇盈活，件数168。总保费US$25,510,109。件均US$151,846。

中银薪火传承，件数19。总保费US$11,330,000。件均US$596,316。

永明万年青·星河尊享II，件数42。总保费US$7,951,035。件均US$189,310。

立桥智选储蓄保，件数73。总保费US$5,124,797。件均US$70,203。

太保鑫安逸，件数52。总保费US$4,726,589。件均US$90,896。

你会发现一个现象。

件均很高的，往往不是高保证短期产品。反而是长期分红产品，或者保费融资产品。

周大福荣耀世代就是典型。

它是保费融资保单。客户自付124,230美元，撬动820,000美元保单。杠杆约6.6倍。

首年保费折扣4%，再加特别折扣第1年2%。优惠后应缴77.08万美元。首日现价68.06万美元。贷款64.657万美元。

贷款利率是H+1.35%，封顶P-0.45%。贷款500万到1000万港币，利率是H+0.8%，封顶P-1%。

假设H=3.0%，且分红实现率100%。5年退出复利6.87%。6年IRR 8.56%。7年9.28%。8年9.72%。

另一个试算里，按3.6%贷款利率。6年退保净利润12.32万美元，IRR 9.23%。9年退保净利润29.19万美元，IRR 10.44%。

这个收益很漂亮。

但它不是普通储蓄险。

它有分红实现率假设。也有贷款利率变量。还有杠杆风险。Hibor会变。融资条件也会变。

最新1-month Hibor有资料显示2.24%，另处显示2.8%。口径不同，结果就会不一样。

我不会建议普通家庭轻易上保费融资。

融资保单适合有经验、有现金流、有风险承受力的人。

不是看到IRR高，就跟着冲。

再看永明星河传承II和星河尊享II。2年交，每年10万。第6年IRR分别为0.07%和0.55%。第20年分别到5.80%和6.00%。第35年及以后，都达到6.50%。

这也说明一个问题。

真正购买力强的客户，风险偏好往往更进取。他们更能接受低保证、高预期、长周期。

购买力一般的客户，更偏好确定性。比如立桥智选。比如太保鑫安逸。

这没有高低之分。

但你要认清自己站哪边。

别拿保守的钱，去买进取型产品。也别拿长期传承的钱，只盯着5年保证收益。

写在最后：4月的榜单还会变

3月榜单只是一个截面。

4月安盛盛利2的2年交开售。富卫盈聚天下也推出了58%折扣。这些产品都会分走一部分关注度。

所以我不建议你被某一个月的销量绑架。

我的态度很清楚。

想要长期品牌和稳定分红，重点看友邦环宇盈活这类产品。

想要5年左右确定美元收益，立桥智选很值得看。

想要30年写进合同的确定底线，太保鑫安逸更对味。

想玩保费融资，先问自己现金流够不够硬。别只盯着高IRR。

买港险，不是买排行榜。

是把自己的钱，放进一套长期规则里。

规则看懂了，再谈产品。

大贺说点心里话

如果你已经有目标产品，别急着签。先把保证收益、非保证分红、回本年限和付款路径捋清楚。很多时候，真正省钱的地方，不在产品名字里，而在信息差里。