永明星河系列2：保证1%很稀缺，适合长期现金流规划

你好，我是大贺。

今天聊永明「星河系列2」。也就是星河尊享2、星河传承2这一组产品。

这次升级，我觉得不是小修小补。它的重点很清楚。货币更宽。传承更细。失能安排更完整。

但我最关心的，还是一个字。

稳。

2026年5月10日这个时间点再看港险，背景已经不一样了。全球利率中枢在往下走。国内存款利率也在低位。长期现金流规划，不能只看演示数字。

咱们要的就是个稳。

保证的才是自己的。

丘吉尔当年把50亿美元证券，放进了永明的地下金库

讲永明，我会先讲一个老故事。

二战期间，英国启动过一次高度机密的行动。叫鱼雷行动。目标很直接。把英国的黄金和证券转移出去。

当时转移的资产规模很大。25亿美元黄金。还有50亿美元有价证券。

这批证券后来去了哪里？

去了加拿大。存进了永明金融位于蒙特利尔总部大楼的三层地下金库。

永明不是旁边帮忙的角色。它是加拿大银行和英国银行共同选定的唯一证券保管方。

这件事的分量很重。

说白了，丘吉尔当时确实是把英国的金融血脉，托付给了永明金融的地下室。

战后，这50亿美元证券完全无损地归还给英国政府。

还有一个细节。1944年，永明认购了1.8亿加元加拿大政府战争债券。也是英国战争债券活动里的单笔最大认购方。

我不喜欢把历史故事讲成神话。

但保险公司这类机构，看的是长跑。不是一两年漂亮。也不是一张演示表好看。

它要经历战争。危机。疫情。利率周期。还要把承诺兑现。

这一点，永明的历史确实有说服力。

星河系列2这次升级，主要看三件事

回到产品。

星河系列2这次升级，核心有三件事。

第一，新增3种保单货币。新加坡元。欧元。迪拉姆。

第二，新增受益人保单暂托安排。受保人身故后，保单可以继续传承。

第三，优化丧失行为能力支援服务。新增丧失行为能力转让安排。

这三件事看起来分散。

其实背后是一条线。

永明想解决的，不只是收益问题。还有跨币种生活。家庭传承。极端情况下的保单控制权。

这就比较适合长期资金。

尤其适合把保单当成未来现金流底仓的人。

货币从6种扩到9种，核心是少折腾

原来星河系列支持6种货币。美元、港元、人民币、英镑、加元、澳元。

这次新增3种。新加坡元、欧元、阿联酋迪拉姆。

合起来就是9种保单货币。

这个升级，我是认可的。

现在很多家庭的钱，不只服务一个地方。孩子可能在海外读书。父母可能跨境养老。自己可能有海外就医安排。资产也未必只盯着美元。

货币选择越窄，未来换汇成本越容易被动。

永明这次把亚洲、欧洲、中东几个方向都补上了。这个布局是贴合时代的。

更关键的是，5种核心货币回报相同。

美元、加元、人民币、迪拉姆、澳元。保证及预期回报完全一致。

这一点很少见。

很多产品一换币种，收益表就变了。人民币一套。美元一套。客户最后还是要在收益和汇率之间纠结。

星河系列2把这个问题压低了。

再加上SunWallet。可以实现全球17种货币灵活提取。每年首次海外汇款0手续费。

说白了，它想做的是“全球生活，一单搞定”。

我不会说它能消灭所有汇率风险。那不现实。

但它确实能减少很多不必要的换汇动作。尤其是未来有海外教育、旅居、养老、医疗需求的家庭。

这种功能不是噱头。

用得到的人，会很有感。

受益人保单暂托，是传承结构的再加固

第二个升级，是受益人保单暂托。

这块比较容易听着复杂。我讲白一点。

受保人身故后，指定受益人可以成为新的受保人和保单主权人。

受益人是未成年人时，也可以由保单暂托人接管。

这就把保单传承从单点安排，变成了接力安排。

它的结构是3+3+3。

可指定受益人暂托3位。后补保单主权人3位。保单暂托人3位。

最后形成的是：

持有人 → 后备持有人 → 暂托人。

这就是管家式类信托传承的再升级。

我对这个功能的评价很直接。

有传承需求的家庭，很应该重视它。

很多家庭买储蓄险，只看第几年回本。第几年IRR多少。

但真正到了传承场景，最怕的不是少赚一点。最怕的是权利不清楚。接不住。家里人扯皮。

高净值家庭尤其如此。

保单不是只有钱。还有控制权。领取权。未来谁来管。谁来接。

这些事情提前写清楚，价值很高。

失能安排别嫌晦气，真出事时很关键

第三个升级，是丧失行为能力支援。

这个话题不讨喜。

但我做长期现金流规划，反而很看重它。

星河系列2可以预先指定一名或多名家人，作为丧失行为能力后保单转让的继承人。

也可以定义100%转让。或者25%比例以上的多人转让。

保障金领取人也升级了。

原来只能指定1位。现在可以按优先顺序指定最多3位。

还可以定义100%领取保障。或者25%比例以上的多人领取保障及领取顺序。

这不是悲观。

这是把最坏情况先想清楚。

明天和意外，咱们永远不知道哪个先来。早点预设，不是给自己添堵。是不想给家人增负。

尤其是家里资产结构复杂的人。

保单一旦没人能处理，现金流就可能卡住。家人可能急着用钱，却拿不到。或者不知道怎么操作。

我会把这类功能看成底层安全阀。

平时不用。真遇到事，就很重要。

星河尊享2的1%保证回报，是我最看重的地方

讲完升级，再讲产品本身。

我重点看星河尊享2。

它最硬的一点，是长远保证收益高达1%。

市场上热门港险，保证收益峰值大多在**0.2%-0.7%**之间。

星河尊享2和星河传承2，做到1.00%。

这个数字不夸张地说，很稀缺。

看5年交热门港险保证峰值对比。

永明星河尊享2、星河传承2是1.00%。宏利宏挚传承是0.64%。忠意启航创富是0.60%。万通富饶千秋是0.55%。周大福匠心传承2是0.47%。

再往后看。保诚信守明天0.37%。友邦环宇盈活0.32%。友邦盈御30.32%。富卫盈聚天下20.32%。安盛盛利20.23%。安盛挚汇0.21%。

我为什么这么在意保证回报？

因为分红再好，也不是保证。

演示再漂亮，也要看未来兑现。

保证的才是自己的。

在2026年的利率环境里，这点更重要。

IMF在2025年10月更新的《世界经济展望》里提到，2026年全球主要央行平均政策利率，较2024年高点预计下降约150个基点。

国内存款利率也很低。2025年10月起，国有六大行3年期定期存款挂牌利率降至1.25%。

这就是现实。

长期利率往下走。你能提前锁住一点确定性，它的价值会被放大。

星河尊享2不是只靠保证收益。

在美元2年缴悲观情境下，它的预期总内部回报率也不弱。

10年2.00%。20年4.32%。30年4.64%。70年4.71%。100年4.69%。

同期盛利2悲观情境下，10年是0%。20年3.57%。30年3.88%。100年4.46%。

这组数据，我会这么看。

盛利2不是差产品。它有自己的优势。尤其是早期提领表现，确实漂亮。

但星河尊享2更像一个稳健底仓。

它的悲观情境表现能扛。保证回报也更厚。长期现金流规划，我会更偏向它。

尤其是保守型家庭。

短期收益你可以不追。底层确定性不能太薄。

再看保证内部回报率。

美元2年缴下，星河尊享2从第60年起稳定在1.00%。盛利2从第60年起大概在0.22%-0.23%。

这就是差距。

有些人会说，第60年太远了。

我理解。

但传承险和长期现金流产品，本来就不是只看10年。你要给孩子。给孙辈。给自己晚年留现金流。那长期账算下来才是真本事。

566提领，更能看出它适合做现金流

再看提领。

这里用的是「566」提领方案。保单第6年至100岁，每年提取18000美元。

这类方案很适合模拟养老现金流。也适合做家庭长期被动收入。

从保单第30年到第100年，星河尊享2的账户剩余价值一直占据榜首。

第30年，星河尊享2剩余现金价值是694,433美元。盛利2是696,452美元。保诚信守明天是600,447美元。

早期盛利2略领先。

但到了长期，星河尊享2的稳定性就出来了。

第100年，星河尊享2约34,730,588美元。盛利2是34,730,587美元。宏挚传承是34,730,587美元。

我对这组数据的判断很明确。

求稳的朋友，我更推荐星河尊享2。

盛利2能不能选？能。

能承受市场波动的人，选盛利2无可厚非。

但它的保证收益峰值只有大约0.25%。提领取决于市场和分红表现的程度更高。

你要的是弹性。可以看盛利2。

你要的是稳。星河尊享2更合适。

这就是我做现金流规划时的偏好。

别被短期数据忽悠了。

长期每年提钱，还要账户里有底。这个事情不是靠一两年领先就能说明问题。

人民币保单和美元保单同收益，这点很少见

还有一个点，很多人会忽略。

星河尊享2是目前市场上少见的，人民币保单与美元保单收益完全一致的产品。

通常情况下，美元保单收益会高于人民币保单收益。

很多客户想持有人民币。又担心人民币保单收益打折。最后只能去承担美元汇率波动。

星河尊享2把这个矛盾处理得比较好。

30年人民币IRR对比里，宏挚传承是5.63%。盈御多元3是5.83%。信守明天是5.85%。傲龙盛世是6.31%。盛利II是6.32%。星河尊享是6.31%。匠心传承2是6.29%。

星河尊享2预期回本是7年。预期到达6.5% IRR需要第50年。

这里要提醒一句。

6.5%不是短期就能拿到的数字。它是很长周期下的预期结果。

短期资金别碰。

如果你三五年就可能用钱，这类产品不适合你。

但如果你本来就是做长期配置。养老金。教育金后半段。家族传承。长期提领现金流。

那星河尊享2的逻辑很顺。

人民币保单还能做到和美元收益一致。对不想承担美元汇率波动的家庭，很有价值。

写在最后：分红数据不错，但别只看实现率

最后看2026年的分红数据。

永明万年青系列产品，总现金价值比率已经连续2年100%达成。

万年青·星河尊享计划（2/5年缴），2023缮发年度终期红利实现率高达106%。

多数产品实现率也在100%。

这个表现是不错的。

另外，永明还对部分产品归原红利做了**5%-8%**上调。涵盖已停售产品。

已停售的万N青·星H尊享计划（SunJoy Global）、万N青·星H传承计划（SunGift Global），2026年归原红利率上调至5%。

调整从2026年4月1日起生效。

我不建议大家只盯着分红实现率。

实现率好，是加分项。不是唯一答案。

我更看重三件事。

保司有没有长期穿越周期的能力。产品有没有足够的保证底盘。未来提领时现金流能不能稳住。

按这三个标准看，星河系列2是我会认真推荐给稳健型家庭的产品。

尤其是星河尊享2。

它不是最适合追求短期回本的人。

也不是给短期周转资金准备的。

但你要长期现金流。要多币种生活。要传承安排。还想把该确定的先锁住。

这款值得重点看。

大贺说点心里话

港险不是只挑产品名。更重要的是怎么投、怎么交、怎么提、怎么买得更省。你如果想把星河系列2和其他产品放在一起算一遍，可以找我看具体方案。