万年青、智选储蓄宝、信守明天：3309亿港险里怎么选

2026-06-13 08:26 来源：网友分享

本文分析香港保险永明万年青、立桥智选储蓄宝、友邦环宇盈活、保诚信守明天和宏利宏泽传承的适配人群与市场格局。

你好，我是大贺。

今天这篇，不聊单一产品。

我想把永明「万年青」、立桥「智选储蓄宝」、友邦「环宇盈活」、保诚「信守明天」、**宏利「宏泽传承」**放在一起看。

原因很简单。

2025年香港保险太热了。

全港个人寿险长期业务新单总保费，到了3309亿港元。同比2024年大涨超5成。

这个数字不是小波动。

它说明一件事。港险已经从很多内地家庭的“可选项”，变成了资产配置里的“常规项”。

不过，越热的时候，越不能只看热闹。

高净值客户买港险，买的不是保险。是一套资产架构。

你要的是钱生钱。还是财富不失控？

这两个问题，答案完全不同。

2025全港新单总保费数据

从深圳90后到上海老板，港险需求已经分层了

我在中环办公室见客户。感受很明显。

同样是买港险，有人拿100万做5年保本。有人成年缴5万美元，准备熬20年。有人给孩子留学做现金流。也有人只是想把家庭资产换一个币种。

这不是谁更高级。

是需求不一样。

2025年港险新单总保费到了3309亿港元。这个市场的体量，已经不是少数人尝鲜了。

但我会提醒一句。

市场很热，不代表每个产品都适合你。

100万和1000万的配置逻辑，是两个世界。

100万可能先解决流动性。先看保本。先看几年能拿回来。

1000万就不一样。要看币种。看传承。看保单控制权。看未来能不能拆分。看孩子接不接得住。

这也是我不喜欢大家追“爆款”的原因。

爆款只能说明它卖得好。

不能说明它适合你家。

深圳90后陈先生：为什么最后选了永明「万年青」

先说深圳陈先生。

90后。互联网行业。收入不错。风险意识也强。

他一开始不是非买永明。

他找IFA独立顾问，对比了6家保司。最后选了永明「万年青」。

这里有个很关键的背景。

2025年，经纪业务整体增速是81.9%。个人直销增速是38.1%。

差距很大。

这说明内地客户赴港投保，入口变了。

越来越多人不想只听一家公司的代理人讲。代理人通常只能推自家产品。IFA可以把不同保司放在一张桌子上看。

我自己更认可这种方式。

尤其是预算比较大的家庭。你不能只听一家说自己好。

永明这几年在经纪渠道很强。

永明金融经纪渠道占比达到98%。规模是206亿。

这个数据很极端。

它几乎就是靠经纪渠道打出来的公司。

TOP10公司新单业务渠道结构

再看产品。

永明「万年青」的核心，是2年缴费。第2年起，每年可以提取5%。也就是市场常说的225提取。

这点很打动年轻家庭。

钱不是完全锁死。后面可以有现金流。

它还支持美元、港元、人民币、英镑4种货币。收益完全一致。

这一点我很看重。

有些多币种产品，看着币种多。不同币种收益不一样。客户最后还是被迫选美元。

万年青这个设计，至少在演示层面没有汇率歧视。

对孩子未来留学。对家庭资产多币种安排。都有实际意义。

我的判断很明确。

如果你是年轻中产，预算不算特别大，又希望兼顾流动性和多币种，万年青可以重点看。

但也别神化它。

它依然是分红储蓄险。分红部分不是保证。长期现金价值，要看公司后续投资表现。

短期周转的钱，不要放。

2年缴不等于2年结束。保单真正的价值，还是要靠时间滚出来。

时间的朋友，才是最贵的资产。

上海周女士：100万闲钱，立桥「智选储蓄宝」更直接

再看上海周女士。

企业主。手上有一笔闲置资金。大概100万级别。

她的要求很简单。

不要波动。不要看分红脸色。不要解释一堆非保证。

这类客户，我不会硬推传统分红险。

她要的不是长期传承架构。她要的是确定性。

立桥「智选储蓄宝」就很对口。

它的关键点，是全行业唯一5年保本保息5%单利产品。没有任何非保证收益。

这个产品为什么卖得快？

因为它把复杂问题做简单了。

不用猜分红。也不用看实现率。也不用担心演示收益和实际收益差太远。

立桥2025年总保费增速达到148%。

这个增速，不是偶然。

它踩中了很多稳健型客户的需求。

1年期产品规模TOP10

整付产品，本质上有点像银行定期。

一次性缴费。主打稳健固收。很多通过银行渠道卖。

2025年1年期产品规模里，恒生保险290亿，占比87%。友邦250亿，占比56%。汇丰211亿，占比41%。富卫209亿，占比78%。

立桥是87亿，占比90%。

它体量不是最大。

但特色最清楚。

稳健型客户，我会优先看立桥，而不是去追看起来更高的非保证演示。

这句话我说得比较直接。

因为很多家庭并不适合承担分红波动。

尤其是企业主。

公司经营本身已经有风险。家庭资产里需要一块“别折腾”的钱。

这块钱可以不刺激。

但要稳。

不过也要讲边界。

立桥「智选储蓄宝」适合的是明确5年不用的钱。你要中途动用，逻辑就变了。

还有一点。

如果你的目标是二三十年传承。只是买5年保本产品，架构厚度不够。

它像资产架构里的“现金垫”。

不是全部答案。

杭州林女士：给2岁女儿做教育金，别只看收益高不高

杭州林女士，是典型教育金客户。

孩子2岁。她想为18岁后的留学准备钱。

这种场景，我通常不会只问收益。

我会问三个问题。

什么时候用钱。用什么币种。每年要不要取。

教育金不是比谁演示数字高。

教育金最怕错配。

孩子要用钱时，保单现金价值不够。或者币种不合适。或者取钱节奏不顺。

2025年，2/3年期产品变成分红险的核心赛道。

它兼顾流动性和收益。确实打到了内地客户痛点。

2~3年期产品规模TOP10

数据也能看出来。

2~3年期产品规模里，汇丰293亿，该期占比57%。中银224亿，占比86%。永明101亿，占比48%。安盛65亿，占比47%。富卫54亿，占比20%。中国人寿45亿，占比33%。

安盛「盛澜」系列，2/3年期市场占比到了47%。

配合经纪渠道扩张，安盛整体保费增速达到134%。

这个增长很猛。

富卫也很有意思。香港上市后，还推出过“生娃现金奖励”活动。市场存在感一下子强了很多。

我的看法是。

教育金客户，可以重点看2/3年期。别一上来就冲5年期长锁。

原因很现实。

孩子成长中间会有变化。

国际学校。海外本科。研究生。移民安排。家庭收入变化。

这些都可能改变用钱节奏。

短缴型产品不是万能。

但它让家庭更容易留出调整空间。

如果是林女士这种情况。孩子还小。未来有留学概率。又希望多币种可转换。

万年青这类产品更顺手。

如果预算更大。也可以把短缴和5年期拆开配。

一部分做流动性。

一部分做长期增长。

这才是千万级家庭更常见的做法。

北京王先生：每年5万美元，保诚「信守明天」买的是长线

北京王先生，38岁。企业高管。

他不是给孩子短期教育金。

他想的是60岁之后的养老现金流。还有后面的财富传承。

他选了保诚「信守明天」。5年缴费。每年5万美元。

这类客户，我会把它归到长期主义配置。

5年期产品锁定长期现金流。也更能看出保司真正的长期业务能力。

2025年5年期产品规模里，友邦179亿，占比40%。保诚132亿，占比60%。宏利119亿，占比38%。中国人寿65亿，占比48%。安盛39亿，占比28%。

这基本就是长期储蓄险的主战场。

5年期产品规模TOP10

保诚「信守明天」的优势，是客户认知度高。长期预期IRR也很能打。

保诚还有一个特点。

它是全行业唯一公布20年以上分红实现率的保司。

原资料口径里，保诚计划在2026年4月额外公布20年IRR数据。现在是2026年5月10日。这个披露窗口已经过去。实际落地数据，要以保司最新公开资料为准。

这类数据，我会盯得很细。

因为长期分红险不能只看演示。

演示好看，只是开头。实现率和长期兑现，才是后面二十年的考验。

友邦「环宇盈活」也不能忽略。

它长期IRR表现出色。友邦在非银渠道也很强。品牌、渠道、产品三项都比较稳。

如果客户问我，五年期里哪家综合能力强。

我会把友邦和保诚放在第一组。

一个胜在综合均衡。一个胜在长期认知和披露积累。

宏利「宏泽传承」就更有争议。

它主打快速回本。1年交3年预期回本，5年交6年预期回本。

这个卖点对高净值家庭很有吸引力。

但宏利取消周年红利。全部分红并入终期红利。

这意味着收益兑现周期更长。

我对这点有保留。

不是说不能买。

而是你要确认自己能不能接受终期红利占比高。也要确认这笔钱真的不急用。

宏泽传承适合传承思维强、资金很厚的家庭。

不适合拿短期安全感来赌长期兑现的人。

四个故事背后，真正要看的是市场结构

前面讲的是人。

现在把市场结构补上。

2025年前三季度，香港个人人寿新造业务市场份额里，汇丰保险16.83%。友邦保险12.14%。恒生保险11.25%。富卫保险8.89%。宏利保险8.82%。中银人寿8.14%。保诚保险6.18%。永明金融5.56%。中国人寿4.53%。安盛保险3.98%。

香港保险最新排名2025年前三季度市场份额

总保费能看规模。

但我不会只看总保费。

因为一次性缴清和分期缴费直接相加，会失真。

要看业务质量，还要看标准保费。

2025年标准保费收入中位数是110亿港元。

汇丰人寿325亿，增速40.2%。中银人寿259亿，增速49.5%。友邦228亿，增速28.3%。保诚163亿，增速7.6%。宏利147亿，增速21.2%。中国人寿126亿，增速41.1%。永明118亿，增速45.5%。安盛110亿，增速126.3%。