新加坡全美IUL：内地远程投保，门槛先看清

你好，我是大贺。

今天聊新加坡全美「IUL」。

这款产品，最近问的人不少。尤其是一些原本准备去香港买大额寿险的客户。现在也会顺手问一句。

“我人在内地。能不能直接投？”

“中文体检报告能不能用？”

“它到底是保障产品，还是投资产品？”

我自己就买了一份 IUL。家里人也配置过。实话讲，我一开始也纠结过。

IUL不是普通储蓄险。也不是单纯的投连险。它的逻辑更像是。

用寿险保额做底盘。用指数账户做长期增长。用0%保底，去挡住大跌年份的回撤。

不过，别一听“0%保底”就觉得万事大吉。

这类产品真正要看三件事。你能不能买。账户怎么跑。极端情况下会不会断。

我们一件一件讲。

IUL为什么在高净值圈子里一直有人买

IUL的全称，是指数型万能寿险。

它最吸引人的地方，不是某一年收益多高。也不是计划书画得多漂亮。

而是它把几件事放在了一起。

有寿险杠杆。有账户透明度。能挂钩指数。市场大跌时，当年结算有0%保底。

这个0%很关键。

比如指数这一年跌了。你的指数账户当年结算不低于0%。它不是让你每年都赚钱。它是帮你挡住“负收益结算”。

这也是很多高净值客户喜欢它的原因。

高净值家庭买这类产品，通常不是拿短钱去搏收益。而是想解决两个问题。

一个是大额身故保障。一个是长期美元资产和传承安排。

我不建议普通中产拿周转资金去买IUL。

这句话要放前面。

IUL适合长期钱。适合家庭已经有稳定现金流。也适合本来就要做大额寿险保障的人。

如果你是三五年内可能要用的钱。别碰。如果你只想看短期回本。也不合适。

再说全美。

新加坡市场里，目前可在内地直接投保的IUL，主要是两家。全美和永明。

全美的优势很明确。

它是新加坡市场里，少数真正把内地客户流程做顺的IUL。尤其是中文体检资料这一点。后面我会重点讲。

我的判断也直接一点。

内地客户第一次配置IUL，我会优先看全美。

不是说它没有缺点。而是投保路径、核保沟通、中文资料支持，确实更友好。

买之前先自测：你是不是合格投资者

很多人聊IUL，上来就问收益。

我一般会先打断。

先别看收益。先看你有没有资格买。

新加坡当地法律对远程投保有要求。符合“合格投资者”身份，才可以在内地远程完成投保。

满足下面任意一条即可。

• 个人年收入超过30万新币，约合160万人民币
• 个人流动金融资产超过100万新币
• 个人总净资产超过200万新币

这里有两个细节。

流动金融资产，一般指银行存款、股票等。不包含保单。

个人主要住宅价值，扣除贷款后，最多只能贡献100万新币。

说说我客户的真实情况。

大多数人不是靠年收入认定。也不是靠总净资产认定。更多是走第二条。

也就是个人流动金融资产超过100万新币。

这个门槛不低。但也很清晰。

如果这条过不了，后面就不用急着看账户演示。先把资格问题弄清楚。

还有一个很现实的问题。

健康告知。

IUL的健康告知，比很多人想得严格。结节、高血压、既往病史，都可能触发补充资料。

有健康问题时，需要提交认可医院的体检报告。报告还要有医生签字盖章。

2025年以后，内地三甲医院体检报告被境外保险公司认可这件事，讨论明显变多了。很多公司也在更新认可清单。

但真正麻烦的，不是体检本身。

是翻译。

很多公司要求英文报告。翻译、公证、来回补件，时间很容易被拉长。

全美这里的优势很实在。

它是新加坡唯一支持全中文体检资料的IUL。

这点我非常看重。

不是因为中文听着亲切。是因为它减少出错。

医学名词翻译错。既往病史表述不一致。医生意见被翻译得太绝对。都可能影响核保判断。

这个坑我替你踩过了。

中文报告能直接用，省的不只是时间。更多是减少核保误会。

过了门槛，再看全美IUL的基础规则

资格过了，再看产品。

全美IUL的投保年龄覆盖比较宽。

出生15天到80岁都可以投。

最低起投保额是100万美元。这就决定了它不是小额配置产品。

缴费方式也比较灵活。

可以趸交。也可以选2年、5年、10年、15年或20年交。还可以限额追加保费。

账户方面，它可以挂钩4个指数账户。每年保费也可以分期12个月定投进入指数账户。

这个设计挺适合不想一次性压在某个市场点位上的客户。

还有一个核保点。

400万美元保额以内，不需要额外体检。

注意，这不等于完全不用健康审核。只是说在这个保额以内，不额外安排体检。已有健康情况，还是要如实告知。

全美还有一个小设计，很多吸烟客户会问。

戒烟超过一年。通过尼古丁测试后。可以回归非吸烟费率。

这点对长期保单影响不小。

因为IUL的成本是长期扣的。费率身份不同，长期差距会被放大。

我对这部分的看法很简单。

全美的基础规则，对内地高净值客户是友好的。

保额起点高。缴费方式多。远程流程顺。中文资料能接。

但它不是低门槛产品。也不是人人都适合的产品。

收益怎么来：固定账户和4个指数账户

接下来讲账户。

全美IUL不是只有一个账户。

它有一个固定账户。还有四个指数账户。你可以全部放固定账户。也可以全部放指数账户。也可以组合搭配。

每年还可以重新分配账户比例。

这个灵活性，是IUL很重要的地方。

固定账户全部投向债券。前10年保底2.0%。10年后保底1.5%。

目前实际利率是4.1%。投保首年利率保证4.1%。

固定账户适合什么人？

适合不想承担指数波动的人。也适合在某些市场年份，临时把一部分钱放稳一点。

指数账户就更丰富。

环球指数账户，保底0%，封顶9.27%。长期假设收益5.7%。挂钩的是40%标普500、35%恒生、25%欧洲斯托克。

标普500指数账户，保底0%，封顶11.2%。长期假设收益7.25%。不过它有1%扣费。实际封顶约10.2%。

标普500伊斯兰教法指数账户，保底0%，封顶9.3%。长期假设收益6.5%。同样有**1%**扣费。

VC无上限指数账户，是标普500波动率控制账户。保底0%。无封顶。长期假设收益7.5%。这是去年10月新推出的账户。

过去10年平均年化数据也可以参考。

环球指数是7.67%。VC无上限是10.30%。标普500指数是12.67%。标普500伊斯兰教法指数是14.24%。

这些数字好看。

但你要注意。历史收益不是保证收益。计划书里的长期假设，也不是确定能拿到的钱。

我自己看IUL账户，不会只盯最高演示。

我会看三个问题。

账户有没有0%保底。封顶和扣费怎么设。极端年份保单能撑多久。

标普500指数账户现在最受欢迎。这个不难理解。大家对标普500更熟。长期历史也更容易接受。

但我不会建议所有人都100%押一个账户。

风险承受力强，可以多放标普500。想稳一点，就搭配固定账户和环球指数。

这才是IUL的正确用法。

不是赌某一个指数。而是用账户组合做长期管理。

38岁男性趸交96274美元，计划书怎么看

我们看一个案例。

38岁男性。投保100万美元保额。趸交。保费全部投入标普500指数账户。

一次性保费是96274美元。

换来的是100万美元身故保额。保障杠杆超过10倍。

这就是IUL吸引人的地方。

用相对少的保费，撬动高额寿险保障。账户还有长期增长机会。

但这份计划书里，最该看的不是高收益那一栏。

是极端情境。

如果指数每年都是0%，这份保单会在被保人67岁时终止。

这句话一定要看懂。

0%保底，不等于保单永远不会失效。保单里有成本。账户价值长期不足，保单还是可能终止。

这也是我一直提醒客户的地方。

IUL不能随便提领。尤其不能前期乱动。

再看7.25%假设收益下的演示。

60岁，账户价值18.4万美元。70岁，账户价值30.1万美元。80岁，账户价值47.8万美元。90岁，账户价值68.6万美元。100岁，退保价值和身故金都达到100万美元。110岁，退保价值和身故金达到196万美元。

这个演示说明了什么？

账户价值前期不是特别厚。中后期增长才会更明显。长期持有，才有机会接近并反超初始保额。

从第11年开始，每年提取10%账户价值，演示里不会影响100万美元保额。

这听起来很灵活。

但我实话讲。

我不建议客户把IUL当提款机用。

尤其是晚年。更要谨慎。

市场年份不好。账户被提掉。保单成本还在扣。后面就可能出现稳定性问题。

IUL可以提。但提领要算。不能凭感觉提。

这类产品最适合的用法，是把保障放在第一位。账户增长放在第二位。提领只作为备用选项。

2%兜底和10年分期赔付，传承功能很实用

全美IUL还有一个底线设计。

它提供终身不低于2%利率的最低退保价值和最低身故保障。完全退保保障利率也是2%。

这个设计的意义，不是让你靠2%发财。

而是在极端情况下，给保单留一条底线。

IUL毕竟是长期合同。几十年里，市场会有很多变化。产品必须有底层保护。

传承功能上，全美也给得比较完整。

可以设置后备投保人。可以更改被保人。更改时需要重新健康告知。可以办理身故金类信托。身故金最长可分10年分期给付。可以设置多位受益人。也支持非血缘、非婚姻关系受益人。还能设置第二顺位受益人。

这块对高净值家庭很重要。

很多家庭买大额寿险，不只是为了“赔一笔钱”。

还要考虑钱给谁。怎么给。什么时候给。孩子太小怎么办。家庭关系复杂怎么办。

一次性给一大笔钱，未必是好事。

分期给付，有时候反而更稳。尤其是子女还年轻，或者家族成员关系比较复杂的时候。

如果你买IUL是为了传承，全美这套功能够用，而且考虑得比较细。

写在最后：全美是谁，又适合谁

最后说公司。

全美人寿成立于1906年。1933年就在上海设立过首个销售据点。

1999年，全美被荷兰全球保险集团收购。这个集团是全球9大“不能倒”的保险公司之一。

全美在IUL领域的资历也很老。

1997年，它推出美国市场首个指数型万能寿险雏形，叫Transdex 500。

这点不是宣传噱头。它说明全美确实长期在做这类产品。

目前全美集团总资产达到1710亿美元。

评级方面，S&P是A+，A.M. Best是A，Moody's是A1。

投资组合里，**93.8%**是投资级债券。

它也承保过一些很大的保单。比如张兰女士1487万美元保费的保单。

公司实力这一块，我不会过度神化。

保险公司再强，也不代表每张计划书都一定跑出高收益。

但买IUL这种长期大额寿险，公司经验很重要。尤其是复杂财务背景、大额核保、跨境文件处理。

这点全美确实成熟。

回到产品本身。

新加坡全美IUL适合三类人。

第一类，已经符合合格投资者要求。流动资产充足。想做大额美元寿险保障。

第二类，希望人在内地完成远程投保。不想专门飞香港或新加坡。

第三类，有健康资料需要补充。更看重中文体检报告直接认可。

不适合的人，也很明确。

短期资金不适合。只想赚快钱不适合。现金流不稳定不适合。看不懂保单成本的人不适合。

我的态度很直接。

符合门槛的高净值客户，全美IUL值得重点看。

但别把它当万能产品。

它最强的地方，是大额保障、账户弹性、远程投保和中文核保支持。

它最需要谨慎的地方，是长期演示的不确定性，以及提领后对保单稳定性的影响。

买这种产品，别只看收益表。要把最坏情况也看完。看完还能接受，再谈配置。

大贺说点心里话

IUL这种产品，真正的差距往往不在计划书第一页，而在资格认定、核保资料和后续怎么买。你要是想看自己适不适合，或者想把几种方案放一起比，我可以帮你把关键点先筛一遍。