友邦环宇盈活VS永明万年青星河尊享2：给孩子存港险选错要亏几十万，这笔账算清楚再买

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年，专注高净值家庭的资产规划，服务过50+家族传承案例。

最近有个数据挺有意思：2025年高净值人群计划增配的资产里，保险排第一，占47%，比黄金和股票都高。

为什么？因为越来越多人意识到，传承不是小事，给下一代留什么、怎么留，比短期赚多少更重要。

正好最近被问得最多的就是：友邦环宇盈活和永明万年青星河尊享2，这两款储蓄险怎么选？今天我就站在50年后看今天，把这笔账给你算清楚。

测评说明：统一口径，公平对比

为了公平起见，我统一用0岁男孩、25万美元分5年交的案例来对比。

另外要说明一点，香港保监局有个限高政策，产品的预期收益率上限是6.5%，也就是说不管哪款产品，演示收益最高就到6.5%封顶。

这个背景要先了解，后面看数据才不会困惑。

接下来，我会从回本时间、保证收益、分红结构、提领表现、功能差异这五个维度逐一拆解，每个维度都给你明确结论。

维度一：回本时间对比

买储蓄险，第一个要看的就是回本时间——多久能把本钱拿回来。

先看保证回本时间：环宇盈活需要18年，万年青星河尊享2只要13年。这个差距不小，整整5年。

再看预期回本时间：两款产品都是7年，打平。

这一轮结论：万年青星河尊享2整体回本更早，心里更踏实。

你想，给孩子存的钱，万一中间有什么变故需要用，早点回本总是更安心的。

维度二：保证收益对比

保证收益是写进合同的，不管市场怎么波动，这部分是确定能拿到的。

环宇盈活的保证收益：30年IRR 0.12%，50年IRR 0.23%，100年IRR 0.32%。

万年青星河尊享2的保证收益：30年IRR 0.52%，50年IRR 0.84%，100年IRR 1%。

差距一目了然：万年青星河尊享2的保证收益全面碾压环宇盈活，30年高了4倍多，100年高了3倍。

这一轮结论：万年青星河尊享2的确定性更强，很有安全感。

做财富传承的人最怕什么？怕不确定。这笔账要算长远，保证部分越高，心里越有底。

维度三：分红结构与预期收益对比

分红险的收益分两部分：复归红利和终期红利。复归红利一经公布就锁定，终期红利则可能调整。

看复归红利占比：环宇盈活均值只有8%，万年青星河尊享2是22.76%。

这说明什么？万年青星河尊享2收益的确定性更强，因为复归红利占比更高，锁定的部分更多。

而环宇盈活的终期红利在收益里占了很大比例，是牺牲了一些确定性来换取极致的收益。

再看预期总收益：

• 环宇盈活：10年IRR 3.47%，20年IRR 5.67%，30年IRR 6.5%
• 万年青星河尊享2：10年IRR 3.1%，20年IRR 5.71%，30年IRR 6.3%，50年IRR 6.5%

环宇盈活30年就能达到6.5%的收益率峰值，比万年青星河尊享2早了整整20年，预期收益表现确实更亮眼。

这一轮结论：想要前30年收益跑得快，选环宇盈活；想要收益更稳当，选万年青星河尊享2。

这就看你怎么想了——愿意承担一定风险博高收益，还是稳比快更重要？

维度四：提领表现对比

很多人买储蓄险是有明确用途的：给孩子交学费、补充养老金、每年提一笔生活费。这时候就要看提领表现了。

提取会优先从复归红利里提，提完了再提保证部分和终期红利。复归红利比例不高的产品，太早提终期红利会影响保单长期的复利增值。

所以理论上，万年青星河尊享2的提领表现应该会比环宇盈活好。验证一下：

• 566提领（第6年起每年提15000美元）：万年青星河尊享2账户余额更多
• 567提领（第6年起每年提17500美元）：环宇盈活会断单，万年青星河尊享2正常运行
• 5/10/8提领（第10年起每年提20000美元）：万年青星河尊享2账户余额更多

时间越长，两款产品提领后账户余额差距越大。

这一轮结论：万年青星河尊享2提领表现完胜，有确定现金流需求的话很适合。

维度五：功能与货币选择对比

货币选择上有差异：

• 环宇盈活：只支持美元/港元投保，但第二年起可转换成9种货币（含人民币、英镑、欧元、新加坡元等）
• 万年青星河尊享2：支持6种货币直接投保（含人民币），第三年起可转换这6种货币

基本功能都有，各自也有不一样的特点：环宇盈活有灵活提取选项、未来守护选项；万年青星河尊享2有保费假期、保单价值锁定等。有对应需求的可以综合参考。

这一轮结论：功能各有千秋，按需选择。

决策矩阵：一张表看清怎么选

五个维度拆完，结论很清晰了：

最终建议：

• 考虑前30-50年静态收益：友邦环宇盈活表现更亮眼，适合愿意承担一定风险、追求这段时期高收益的人群。
• 考虑财富传承：50年后两款产品的预期收益率都达到**6.5%**的峰值，收益差距不大。但万年青星河尊享2收益的确定性和安全性更强，更适合财富传承。
• 有明确的提领需求：万年青星河尊享2在提领表现上更好，收益安全性也更高，是更稳妥的选择。

给下一代留什么？这个问题的答案，藏在你对"稳"和"快"的取舍里。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道可能比产品本身还重要。同样的保障，有人多花了10万，有人省下了10万——这笔账，值得你花2分钟了解一下。