安心退休计划等4款港险养老年金怎么选

你好，我是大贺。

今天聊港险养老年金。

截至2026年05月10日，我会重点看这4款。

安达「安心退休计划」。万通「多元终身年金」。永明「享悦即享年金」。太保「鑫相伴」。

这4款放在一起看，基本覆盖了现在港险养老年金的主流思路。

有人要马上领钱。有人要保证高一点。有人还在赚钱阶段，想要灵活。有人只是想把一笔钱长期锁住。

需求不一样。产品就不能乱配。

我见过太多人在这栽跟头。不是产品一定差。是问题问错了。

选养老年金之前，先把4个问题想清楚

买养老年金，我不建议一上来就比收益表。

表格当然要看。但表格不能替你决定生活节奏。

你真正要问的，是这4个问题。

你打算什么时候开始用钱？你更要现在现金流，还是后面增长？中途要用钱，能不能调整？你想不想对冲长寿风险？

这4个问题不搞清楚，别急着下单。

2025年10月，香港保监局披露过一组投诉数据。2025年前三季度，涉及年金产品的投诉同比上升18%。其中“销售误导”和“产品不匹配自身需求”占比超过60%。

这个数据我一点不意外。

年金最怕的不是收益低一点。最怕的是买完才发现节奏不对。你想60岁领。结果产品要你70岁才舒服。你想中途能动钱。结果一领就锁死。

那才是真的难受。

2025年前三季度，内地访客新单保费达到628亿港元。同比增长12%。年金类产品占比也首次突破25%。比2024年同期上升9个百分点。

买的人越来越多。跟风买的人也越来越多。

我态度很明确。养老年金不要跟风。先问问题。再选产品。

想次月就领钱，永明享悦即享年金更直接

先看最急的需求。

这个月交完。下个月就想领钱。这种情况，就别去看太长积累期的产品了。

**永明「享悦即享年金」**的定位很清楚。就是即时现金流。

它的投保年龄是40-85岁。保单货币是美元。缴费期是1年。交完保费，次月即可领取。领取年龄也是40-85岁。

这类产品适合谁？

我会直接说。已经退休。或者马上退休。手里有一笔钱。想每月多一笔稳定收入。可以重点看它。

它每年领取金额，大概占总保费的4.4%-8.29%。具体看年龄和性别。这个领取金额是全保证的。写在合同里。不含分红。

这点很重要。

它不是靠分红讲故事。也不是靠长期演示拉高预期。它就是把未来现金流写清楚。

中途身故也有托底。除已领养老金外。还会一次性返还一笔金额。保证到手总金额为保费的100%-105%。

我对这款的判断很明确。

临近退休的人，可以看。年轻人别急着买。

原因很简单。它的优点是马上领。缺点也是马上领。你把钱太早转成现金流。后面的增长空间就不会太大。

40多岁还在赚钱的人。我一般不会优先推这类。太早把钱变成年金。灵活度会被压住。

但对70岁左右的人。这反而是优点。不用等。不用猜。不用看分红脸色。

更在意确定性，安达安心退休计划更稳

再看第二类人。

不着急领钱。但很在意保证。希望养老这笔钱别乱晃。

这种需求，我会看安达「安心退休计划」。

它的投保年龄是18-60岁。保单货币是美元。缴费期有5年、10年、18年。最快5年领取。领取年龄是50-70岁。

这款的底层资产，85%-95%是债券。

这句话不用包装。它的风格就是稳。不是特别激进。也不是靠权益资产去冲高。

我愿意给它一个很强的判断。

这是我见过少有的，把确定性做得很重的分红年金。

以60岁投保、65岁领取为例。整个合同期保证派息是391,453美元。总派息是530,523美元。保证部分占总派息金额超过70%。

这个比例，我会认真看。

分红年金最怕什么？怕全靠非保证演示撑起来。看着很漂亮。实际兑现时不一定舒服。

安达这个案例里，保证部分占比高。这就意味着底盘比较厚。

再看具体领取。

还是60岁投保、65岁领取。保费缴付期5年。每年基本保费50,000美元。总已缴保费250,000美元。

65岁到100岁。年金期35年。每年保证入息11,184美元。每月约932.09美元。

这个钱不算特别夸张。但胜在清楚。胜在可以安排。

安达还有一个特点。

年纪越大投保。保证派息率越高。

45岁投保，50岁领。保证派息率3.96%。

50岁投保，55岁领。保证派息率4.17%。

55岁投保，60岁领。保证派息率4.44%。

60岁投保，65岁领。保证派息率4.81%。

同样是35岁投保。50岁开始领。保证派息率4.9%。60岁开始领。保证派息率7.6%。

这说明一个事。

你愿意多等。它就更有空间。

我的建议很直接。

不急着领钱。又把养老确定性放在第一位。安达可以优先看。

但你要是想中途频繁动钱。这款不是最顺手。它更像一条稳定养老管道。不是一个灵活钱包。

中途可能要用钱，万通多元终身年金更有弹性

第三个问题很现实。

万一中途要用钱怎么办？

很多人买年金前不问这个。买完才发现。钱是有了。但不好动。

这类人，我会看万通「多元终身年金」。

它的投保年龄是18-75岁。支持美元、港元、人民币、加元、澳元、英镑、新加坡元、澳门元。一共8种货币。缴费期可以是1年。也可以是5-62个任意周年。被保人到55岁，或持有超过10年，可以领取。领取年龄是55-85岁。

这款最核心的地方。不是它能领多少。是它有两种形态。

前期是万能险形态。可以随时增减保费。你可以把它理解成一个美元账户。前期按4%超级高复利滚存。

后期可以随时转年金。你想全转。可以。想部分转。也可以。

这就是它和传统年金不一样的地方。

我会把它定位为：适合还在赚钱阶段的人。

收入还在增长。未来用钱节奏不确定。又想把投资和养老一起做。万通更对路。

看一个案例。

18岁男性。年交5万美元。交5年。总缴保费25万美元。

第10年回本。账户价值297,687美元。复利IRR是2.20%。

这里要提醒一句。前10年退保会收手续费。短期资金别碰。这点我不会含糊。

它不是活期存款。别把“灵活”理解成随便短炒。

这个案例里。到60岁时，账户价值是1,703,919美元。

选择行使定额终身年金。保证期15年。61岁开始，每年领113,481美元。每月约9,457美元。折合人民币约6.8万。

活到100岁。累计领取年金总额达到4,539,245美元。是总缴保费25万美元的约181.57倍。

这个数字很漂亮。但我不会只按这个数字下决定。

你要看前提。18岁开始。缴费5年。长期滚存。60岁才转年金。时间给得足够长。

万通的长期复利IRR。从第10年的2.20%。提升到第98年的5.11%。每5个保单年度会有一次大额增长。增长率是10.40%。

这类产品最吃时间。

我的判断是：

中青年。高收入。现金流还不确定。万通更适合。

但保守型退休人群。我不会优先推它。你已经要领钱了。还去追长期账户弹性。意义不大。

年轻人要空间。老人要确定。这话很土。但很准。

想做存款替代，太保鑫相伴更接地气

第四个问题。

能不能把它当成长期存款？最好保本。最好派息。最好利率先锁住。

这个需求，我会看太保「鑫相伴」。

它的投保年龄范围很宽。从15天到80岁。保单货币有美元和港元。缴费期可以整付。也可以6年。次年可领取。18周岁后可领取。

这款很接地气。

每年保证派2.5%利息。第5年起，叠加0.8%现金分红。每年拿3.3%。

长期IRR可达5.5%。第8年保证回本。保证余额终身维持在80%保费以上。

我喜欢它的一点。是逻辑很朴素。

你交一笔钱。它给你派息。账户里的现金价值还不跌反涨。

素材里的示例是这样。

投保首年交10万美元保费。后续每年交2500美元。第1-4年派息率2.58%。第5年起派息率3.30%。保单至100年时。累计领取加退保总现价可达8,137,763美元。

这款我会推荐给两类人。

一类是保守型家庭。不想折腾。就想每年有点派息。本金底盘别太薄。

另一类是给孩子做长期安排。时间很长。也不急着用。利率先锁一部分。

但我也要说句得罪人的话。

如果你追求短期高收益，太保鑫相伴不适合。

它不是拿来冲收益排名的。它更像高息存款的长期版本。它的价值在于稳定。在于长期派息。在于把钱放到一个不太需要操心的位置。

这类产品最怕买错预期。

你把它当股票替代。肯定失望。你把它当长期现金流工具。它反而够用。

年金真正解决的，是活得久这件事

很多朋友看香港保险。一开始都是奔着储蓄险去的。

我理解。储蓄险演示收益更好看。故事也更容易讲。

年金险不一样。它没那么刺激。节奏也慢。

但养老这件事。刺激不是优点。

年金险的保证部分，大约在2%-3%。整体收益大约在4%-4.5%。不是极致收益。但它胜在稳定。

更关键的是。它可以做到活到老，领到老。保证一辈子都有收入。

这就是年金和储蓄险最大的差别。

储蓄险更像资产池。你要自己安排提取节奏。领多了，后面少。领早了，后面压力大。

年金更像工资。到了时间就发。活多久就领多久。

年金险真正对冲的风险。不是市场涨跌。是你活得很久。但钱不够用。

这个风险很现实。

现在很多家庭谈养老。喜欢算收益率。但不太算寿命。

我觉得这不对。

养老规划里，最可怕的不是少赚一点。是85岁以后还要花钱。但账户已经不敢动了。

年金的价值就在这里。它把一部分钱变成确定现金流。你不用每年猜市场。也不用每次用钱都心疼本金。

我的态度很明确。

养老年金不是用来赚最多。是用来少出错。

写在最后：你问的问题，决定你该选哪款

回到这4款产品。

想马上领钱。看永明「享悦即享年金」。尤其适合临近退休和已退休人群。

想要更高确定性。看安达「安心退休计划」。它的保证派息占比更值得重视。

还在积累阶段。未来现金流不确定。看万通「多元终身年金」。它的弹性更强。但短期资金别碰。

想做长期存款替代。看太保「鑫相伴」。它更适合保守家庭和长期主义者。

问题不是哪一款最好。问题是你现在在哪个阶段。更需要哪一种现金流。

养老这件事。本来就不该靠一张表拍板。

买错了真的很难回头。尤其是年金。一旦节奏不匹配。调整成本很高。

我更愿意你慢一点。先把需求问清楚。再看产品。

这比多看几个漂亮数字重要得多。

大贺说点心里话

如果你已经在看港险养老年金，别只问哪款收益高。更该问自己什么时候领、能不能动、要不要保证。想把这些问题和自己的预算对上，可以来找我聊聊。