盛利II、宏挚家传承、盈聚天下II、环宇盈活怎么选

你好，我是大贺。

今天聊一篇横评。

不是单看某一款产品。而是把安盛「盛利II」、宏利「宏挚传承 / 宏挚家传承」、富卫「盈聚天下II」、友邦「环宇盈活」这些产品，放在不同家庭场景里看。

我自己买过3张港险保单。当年第一张，也差点只盯着“长期6.5%”下决定。后来才发现，这个数字不是一上来就有。也不是每家公司都能稳定兑现。

你记住一句话。港险不是比谁喊得高。是比你这笔钱要放多久。

你买港险到底是为了什么？

这次我看的不是一两款产品。而是接近20款香港储蓄分红险。

看完之后，我的判断很明确。

港险不存在一款放之四海而皆准的最高收益产品。

同一款产品。10年看，可能一般。30年看，可能很强。换一个缴费期，排名又变了。

这才是真正要看的。

你到底是准备：

• 10—20年内给孩子留学、买房、周转？
• 20—30年做教育金，或给自己补养老？
• 30年以上做家庭传承？

这三个问题不想清楚。后面看任何收益表，都会看偏。

很多人看到香港储蓄险长期预期收益能到6.5%。心里就觉得稳了。但我会提醒一句。这个6.5%，通常是长期演示口径。它不是第5年、第10年就一定到手。

我自己也踩过这个坑。当年我也是这么被忽悠的。只听到长期复利。没追问什么时候回本。没追问保证和非保证怎么拆。更没看分红实现率。

别等签完才后悔。

先看这两张总表。你会发现，同样是储蓄险。缴费期一变。现金价值曲线就变了。

10—20年要用钱，别只看长期收益

如果这笔钱10—20年内可能要拿出来。我会把“长期6.5%”先放一边。

这一段真正要看的，是两件事。

回本快不快。现金价值厚不厚。

这类钱，往往对应很现实的家庭需求。孩子读书。换房首付。家庭备用金。阶段性资产储备。

这类钱不适合被锁太死。

2年缴里面，我更偏向看安盛盛利II-至尊。

它的特点不是最激进。但现金价值释放比较均衡。10—20年区间，没有明显短板。

数据也比较直接。安盛盛利II-至尊，预期回本在第5年。保单第20年，预期总收益972,312美元。对应IRR 6.21%。

这个表现，我认为对10—20年用钱的人更友好。你不是只等一个远期数字。中间也能看到现金价值释放。

再看2年缴的其他产品。宏利宏挚家传承、永明万年青星河尊享II、周大福匠心传承2、万通富饶万家，都是第13年保证回本。

保证回本当然重要。但你要分清楚。保证回本和预期回本不是一回事。保证部分更硬。预期部分要看未来分红。

这张表可以细看。

5年缴呢？我会看宏利宏挚传承。

5年缴的资金是分批进去。前期曲线没那么猛。但它更适合收入持续、现金流稳定的家庭。

宏利宏挚传承、宏挚家传承、富卫盈聚天下II，都是第6年预期回本。这个速度算快。

其中宏利宏挚传承第20年预期总收益859,230美元。IRR 6.00%。

我对它的评价是：不花哨，但挺实用。前面不吵不闹。后面慢慢发力。

如果你问我，10—20年场景怎么选。我会说得直接一点。

2年缴，我优先看安盛盛利II。5年缴，我优先看宏利宏挚传承。

不是它们永远最强。而是在这个时间段里，钱更容易用得上。

这和很多销售讲法不一样。销售喜欢讲终局收益。但普通家庭更怕的是，第12年要用钱，现金价值还不够厚。

教育金和养老补充，要看20—30年的爬坡

如果你做的是孩子教育金。或者给自己准备养老补充。那就不能只看前10年了。

20—30年这段窗口，非常关键。

前10几年，很多产品看起来差不多。一进20年后，差距会慢慢拉开。这个阶段看的不是谁最早回本。而是谁的复利爬坡更快。

这段本质上是用时间换空间。

2年缴里，我更看好宏利宏挚家传承。

它预期回本在第5年。第24年复利IRR达到6.5%。第30年预期总收益1,923,756美元。IRR 6.50%。

这个数据不需要绕。20年以后，它的爬坡速度很强。

如果你的孩子现在很小。这笔钱准备20多年后用。宏利宏挚家传承值得重点看。

不过我也要把话说完整。它适合的是长期资金。不是3年5年要动的钱。你拿短钱去配长险，体验大概率不好。

看2年缴的21—30年表，会更清楚。

5年缴里，我会重点看富卫盈聚天下II。

它预期回本在第6年。第25年复利IRR达到6.5%。第25年预期总收益1,281,941美元。

这个节奏很适合分期投入的家庭。收入还在持续。希望每年交一点。长期留给孩子，或者留给自己退休后慢慢用。

同样是5年缴，宏利宏挚家传承也不错。它第27年达到6.5%IRR。但从达到6.5%的时间看，富卫盈聚天下II更快。

我的判断是：

20—30年，2年缴选宏利宏挚家传承。5年缴选富卫盈聚天下II。

这个判断有前提。你得真能放到20年以上。别嘴上说长期，心里想着随时取。港险最怕的就是目标不清楚。

教育金尤其是这样。孩子什么时候读高中。什么时候本科。是否考虑海外。这些时间点要先排出来。

养老补充也一样。你是55岁开始用。还是65岁开始用。要不要每年领。要不要保留一部分给下一代。这些问题会直接影响产品选择。

产品本身只是工具。家庭现金流节奏，才是主线。

真要做财富传承，先看保司兑现能力

到了30年以上，玩法就变了。

前面更多是在比产品。30年以后，开始真正比公司。

复利不是线性增长。越往后，差距越大。

有一张图很直观。本金1。按2%复利，40年后约等于2。按4%复利，40年后约等于5。按6%复利，40年后约等于10。

别小看几个百分点。时间一拉长，差距很夸张。

但这里有个前提。分红要能兑现。

港险长期收益的核心来源，就是分红。分红不稳，时间越长，偏差越大。

2025年市场上有个讨论挺热。保诚部分旧款分红储蓄险的周年红利实现率，被媒体报道跌到70%以下。从过往11年平均总实现率看，保诚是73%。在头部保司里不算好看。

这件事我不想拿来制造焦虑。但它提醒我们一件事。大牌不等于分红一定稳。演示不等于实际兑现。

香港保监局在2025年10月也开始加强销售端分红演示话术的合规抽查。重点就是高收益话术。有没有清楚披露保证和非保证。有没有讲历史分红实现率。

监管都在纠偏。普通人更要长个心眼。

从过往11年平均分红总实现率看。友邦93%。安盛95%。宏利96%。永明91%。这些公司的长期数据相对更稳。

30年以上的传承场景，我会这样看。

2年缴里，宏利宏挚家传承更突出。第100年预期总收益157,987,412美元。IRR 6.50%。

这个数字很大。但我不会只看第100年。我更看它前面爬坡快不快。还有宏利长期分红实现率能不能支撑。

5年缴里，友邦环宇盈活更适合放进传承逻辑里看。第100年预期总收益144,246,181美元。IRR 6.500%。

友邦的强项，不是短期最冲。而是品牌、长期经营、分红稳定性。做跨代安排时，这些东西我会给更高权重。

这类产品更适合真正的财富传承。不是给短期周转的钱用。也不是拿来赌未来几年收益。

如果你30年以上都拿不住，就别按传承产品来选。

写在最后：先看家庭需求，再看榜单

最后把答案放在一起。方便你对照。

10—20年。看现金价值和回本速度。2年缴更优安盛盛利II。5年缴更优宏利宏挚传承。

20—30年。看复利爬坡能力。2年缴更优宏利宏挚家传承。5年缴更优富卫盈聚天下II。

30年以上。看分红稳定性和保司兑现能力。2年缴更优宏利宏挚家传承。5年缴更优友邦环宇盈活。

真正的问题从来不是哪款港险收益最高。而是你打算交几年。准备放多久。更在意流动性，还是长期收益。

这三个答案一变。同一款产品的排名就会变。

我的建议很直接。短期会用的钱，别硬追长期6.5%。20年以上的钱，再去看复利爬坡。30年以上的钱，必须看保司分红兑现能力。

港险不是固定答案。它是一个按周期匹配的配置问题。

大贺说点心里话

如果你已经有目标年限，下一步就别只比演示收益了。把缴费期、回本点、分红实现率一起看，才能少走弯路。真要买，也要先把信息差问清楚。