盛利II、宏挚家传承们：6.5%复利要按场景看

你好，我是大贺。

最近问港险的人明显多了。

这也正常。内地存款利率这几年一路往下。香港保险的长期演示收益，看起来确实更有吸引力。

但我想提醒一句。

6.5%复利，不等于你任何时候都能拿到6.5%。

它到底成立不成立。要看两个问题。

你怎么交钱。

你什么时候用钱。

我把近20款香港储蓄险重新对了一遍。包括安盛盛利II、宏利宏挚传承/宏挚家传承、友邦环宇盈活、富卫盈聚天下II、永明万年青星河尊享II这些主流产品。

数据不会骗人。

但数据也最容易被拿来误导人。

买港险之前，先问自己这笔钱什么时候用

很多榜单喜欢只看最高收益。

这个口径很容易带偏。

因为市面上大部分高收益榜单，都是按“完全不提领”去测的。也就是这笔钱进去之后，几十年一分不拿。

讲真，很多榜单这么排，确实有点耍流氓。

普通家庭买储蓄险，很少是为了放几十年不动。更多是给孩子做教育金。给自己做养老金。或者以后边拿边花。

你要是第10年就要用钱。那第50年的高收益，跟你关系不大。

你要是第30年才开始用。那前期回本慢一点，未必是大问题。

你要是想留给孩子孙子。那保司兑现能力，比短期排名更重要。

这话说得有点糙。但理是这个理。

买港险，不是问哪款最高。是问哪款最符合你的用钱节奏。

10-20年要用钱，盛利II和宏挚传承更合适

如果你的钱，未来10-20年大概率会用到。

比如孩子读书。家庭周转。换房备用。或者不想把资金锁太死。

那我会把流动性放在第一位。

别被长期复利带着走。这个阶段最重要的，是回本快。现金价值释放快。需要钱时能拿出来。

2年交方案里，安盛盛利II-至尊表现很突出。

它的预期回本在第5年。第20年复利IRR达到6.21%。预期总收益是972312美元。

这个数据很硬。

更关键的是，它不是只在某一年冲得高。它在10-20年这个区间，现金价值释放比较稳。

2年交，我会优先看安盛盛利II。

如果是5年交。

我会更偏向宏利宏挚传承。

它预期第6年回本。第20年复利IRR达到6.00%。

富卫盈聚天下II也不差。同样是预期第6年回本。第20年IRR也是6.00%。

但在这个场景里，我会把宏利放在更靠前的位置。

它的整体曲线更适合中期资金。

不过这里也要说一个容易忽略的点。

安盛盛利II-至尊的5年交方案，保证回本期是第25年。

预期数据很好看。保证部分没那么快。

这不是说它不能买。是说你不能只盯着预期回本。

10-20年要用钱。2年交看盛利II。5年交看宏挚传承。

这个判断我比较明确。

20-30年后才花，宏挚家传承和盈聚天下II更有优势

如果这笔钱不是短期用。

比如给自己做长期养老金。或者孩子还小，教育金跨度很长。

那逻辑就变了。

你不用太纠结前10年的排名。你要看20年后，谁能真正把收益拉开。

这个阶段，本质是用时间换空间。

2年交里面，宏利宏挚家传承很强。

到保单第30年，它的预期总收益是1923756美元。IRR达到6.5%。

这不是小差距。

20年以后，它的优势会逐步显出来。

2年交做20-30年长线，我会选宏挚家传承。

5年交里面，富卫盈聚天下II更值得看。

它在第25年达到6.5%复利IRR。这个速度在同级别里很快。

第30年，它的预期总收益是1756392美元。IRR也是6.5%。

我对富卫这款的看法很直接。

如果你的钱能放到25年以上。它确实有竞争力。

但如果你第10年、第15年就想动它。那就不要硬套这个结论。

产品没有万能冠军。

场景错了。好产品也会用错。

做传承账户，别只看计划书，要看保司能不能兑现

再往后看。

如果你想做的是传承账户。

钱不是给自己花。是留给孩子。甚至再往下一代走。

那30年以上，就进入另一个维度了。

复利差距会被时间放大。

1元本金按6%复利，40年终值约10.29。

按4%复利，40年约4.80。

按2%复利，40年约2.21。

这几个数字放在一起看，就很直观。

时间越长，差距越大。

不过，港险这里有个前提。

分红不是保证的。

计划书上的演示，不等于最后一定兑现。

这也是我看超长期产品时，最在意的地方。

30年以上，比的不是谁画得好看。是保司有没有能力长期兑现。

过往11年平均分红总实现率里。

忠意、周大福、立桥是100%。万通98%。宏利96%。安盛95%。友邦93%。富卫和永明都是91%。国寿海外90%。安达84%。保诚73%。

这些数据不能代表未来。

但它至少能说明一个问题。

有些公司过去兑现更稳。有些公司就需要你多留个心眼。

做传承，我的选择会更保守。

我会把目光放在友邦、安盛、宏利、永明这几个百年老字号上。

不是说别的公司一定不行。

而是超长期账户，容错率太低。

一张单子要跑几十年。你不能只图前面几年好看。

2年交里，宏利宏挚家传承仍然是我更认可的选择。

它和安盛盛利II-至尊在第50年，预期总收益都约678万美元。IRR都是6.5%。

这个水平已经很顶。

但宏利在长线数据和公司底盘上，整体更符合传承账户的逻辑。

5年交里，我会更看友邦环宇盈活。

它第50年预期总收益约618.9万美元。IRR也是6.5%。

单看第50年的金额，它不是最高。

但传承账户不能只看金额最大。

友邦的优势，在于长期稳定感更强。品牌、经营周期、分红记录，放在一起看更扎实。

5年交做传承，我会优先选友邦环宇盈活。

这个判断不是追求最高演示值。

是追求几十年后，账户还稳稳跑在轨道上。

边存边拿，永明星河尊享II更稳

前面讲的，多数还是“不提领”逻辑。

但现实里，很多人不是这样用钱。

你可能希望退休后每年拿一笔。也可能希望孩子读书时，每年取一部分。

这就是“边走边拿”。

这里我用566提领演示来看。

条件是5年交。年交6万美元。第6年起，每年提取总保费的6%，也就是18000美元。

这个场景更接近真实现金流需求。

前15年，宏利宏挚传承账户价值领先。

这个结果不意外。宏利前中期现金价值表现一直不错。

到了第30年开始，安盛盛利II、富卫盈聚天下II、永明万年青星河尊享II三款产品，账户价值基本步调一致。

但如果你问我，真要做长期提领账户选谁。

我会选永明万年青星河尊享II。

原因很简单。

它更稳。

永明万年青星河尊享II的保底收益高达1%。

复归红利占比在20%以上。

这两个点很重要。

高保底，代表底线更清楚。

复归红利派发后即保证。占比高，代表未来确定性更强一点。

主流强提领产品里，这两项很难同时兼备。

边存边拿，我最推荐永明星河尊享II。

不是因为它每个阶段都第一。

而是它更适合“我要长期拿钱，还不想账户太飘”的家庭。

写在最后：别问最高，先把自己的场景对上

到2026年5月10日再看港险市场。

热度还在。

内地访客赴港投保这几年持续火。存款利率又低。大家愿意看香港储蓄险，很正常。

但越热，越要冷静。

“哪款产品收益最高”这个问题，本身就不准确。

收益取决于你怎么交钱。放多久。中间拿不拿钱。

如果完全不提领，可以粗略这样看：

10-20年。

2年交选安盛盛利II。5年交选宏利宏挚传承。

20-30年。

2年交选宏利宏挚家传承。5年交选富卫盈聚天下II。

30年以上。

2年交选宏利宏挚家传承。5年交选友邦环宇盈活。

如果边拿边花。

我会更看永明万年青星河尊享II。

别被计划书的大饼忽悠瘸了。

真正适合你的，不一定是榜单第一。

而是你要用钱的那一年，它刚好够稳。够快。够能兑现。

大贺说点心里话

港险产品本身不复杂。复杂的是买法、渠道和细节。你如果已经有目标产品，最好先把方案拆开看一遍，别只拿一张演示表就下决定。