安盛「盛利II」：我更建议2年交，10年交基本不用看

你好，我是大贺。北京大学硕士，做港险第9年了。

最近很多人来问 安盛「盛利II」。问得最多的，不是买不买。是缴费期怎么选。

我先把态度放这儿。10年交，我基本不推荐。除非你就是想把缴费压力压得很低。不然，真没必要把它当主选。

现在这款产品有 2年交、5年交、10年交 三种。其中 2年交是限时限额发售。5年交和10年交，是常规方案。

这款产品本身也不只是收益。它还有财富管家服务。还有传承工具。还有多种身故保险赔偿支付选项。但今天先不聊这些花活。今天只讲一件事。缴费期，到底怎么选。

最近港险圈有个背景也挺明显。香港保险投诉局披露过，储蓄险里，缴费安排不当引发的纠纷占比在上升。市场也在往大额、短缴走。香港保监局那边的新造保单数据里，单均保费已经到 31.5万港元 左右。大额保单的占比也接近一半了。说白了。现在的高净值客户，越来越不爱慢慢磨。更愿意把钱尽早放进去。

2年交不是把5年的钱压缩一下

很多人第一反应是。2年交，不就是把5年的钱挤到更短时间里吗。

这想法不对。至少在 安盛「盛利II」 里，不对。

它们不是同一套节奏。更像两套不同的增值逻辑。

2年交。第2年，各项收益机制就全面启动。保证现价，也从第2个保单年度开始。红利保单生效满2年就能看。货币转换，也是在第2个保单周年日。

5年交。这些节点都往后拖了一年。保证现金价值和非保证红利，要到第3年才解锁。红利生效，要到第3年及以上。货币转换，也是第3个保单周年日。

这就不是一个“小差异”了。这是一年时间差。在复利里，一年很贵。真的很贵。

还有一个门槛差异。2年交的起步名义金额更高。它的初始门槛是 2万美元。5年交是 1万美元。换成人民币，2年交初始大约 13万。生效后是 1.3万。5年交初始大约 6.5万。生效后是 6500元。

我会把这理解成一种客群分层。想拿更高的资金效率。就得先跨过更高门槛。

还有个细节，很多人会忽略。5年交有最长 365天 的延长宽限期。结婚、裁员这些情况，也能触发。2年交没有这个权益。

但这件事也很好理解。2年交本来就只交两笔。根本不是那种长期断缴结构。这个机制被砍掉，很正常。

别担心。核心传承权益没少。保单分拆。换被保人。这些，2年交和5年交是一致的。

30万美元测算里，差距会自己说话

储蓄险不看数据。全是在纸上谈兵。

我拿 30万美元总保费 来看。2年交和5年交，差距很直观。

先看回本。

• 2年交，预期第 5年 打平本金。保证回本线在第 18年。
• 5年交，预期第 7年 才回本。保证回本线在第 25年。

这个差距不小。不是“快一点点”。是整个资金节奏都变了。

再看第10年。

• 2年交 预期总收益约 46.9万美元。IRR 是 4.82%。
• 5年交 预期总收益约 39.6万美元。IRR 是 3.52%。

两者差了约 7.3万美元。这不是小数目。这是真金白银。

再往后看，第20年。

• 2年交 的 IRR 到了 6.21%。
• 5年交 还在 5.82%。

对应的账户价值也拉开了。2年交约 97.2万美元。5年交约 83.2万美元。

这时候你再回头看销售那句。“拉长周期，压力更平摊。”听起来好像挺顺。但复利不是这么算的。

晚进场。慢进场。最后的预期价值，通常会被压得更薄。这个差距，会随着时间继续放大。

长期看，2年交还是更早摸到上限

很多人会说。反正长期最后都差不多。都能摸到 6.5%。

这句话，半对半错。

对的地方在于。30年以后，两者最终都会到 6.50%。这个没问题。

错的地方在于。到达的时间不一样。

2年交在第 28年 就摸到 6.50% 了。5年交要到第 30年 才到。

别小看这两年。在大资金里，两年非常值钱。

第30年时。2年交的预期总收益接近 200万美元。5年交约 170万美元。差距又拉开了。

如果把时间再放长。差距还在。

第100年。2年交预期总收益超 1.57亿美元。5年交超 1.44亿美元。

我不是在鼓励你拿100年去算。但这个趋势很清楚。从资金进场那一刻开始，2年交的线，几乎一直压着5年交。而且差距会越拉越大。

这就是我为什么会说。2年交实现了回本周期的明显领先。中期收益，也更强。它不是“稍微好一点”。是结构上就更快。

2年交还有一个额外优势，5年交拿不到

这个点很多人会漏掉。但我觉得挺关键。

2年交 还能吃到预缴政策。这等于保单刚建仓。官方先给你塞了一笔起步资金。

规则也很直接。

• 预缴保费 20万美元以下。首 90天 保证优惠年利率 6%。之后到第1个保单年度完结，年利率 4%。
• 预缴保费 20万美元或以上。首 90天 保证优惠年利率 12%。之后到第1个保单年度完结，年利率 8%。

这个力度不小。而且只适用于 2年缴。5年交吃不到。

说白了。你还没正式跑起来。起跑线就被往前推了一截。初始复利基数，也被抬高了。

对于重仓资金来说。这类额外杠杆很实在。不是噱头。是直接影响起步效率的东西。

我会怎么选

我的判断很明确。

如果你只是想把每年的压力压低一点。5年交能看。它是常规选择。也更适合细水长流。

但如果你手上的现金流能覆盖。而且你追求的是资金效率。那我会优先 2年交。

我甚至说得更直白一点。别被“拉长周期平摊压力”这句话带偏。它听着温和。但对复利来说，往往是把钱放慢了。

10年交我还是那句话。除非你真的只看最低压力。不然我不会把它放进主选项。

这款产品里，真正值得认真看的。不是哪个缴费期更“好听”。而是哪种缴费期，能更早把钱推入复利池子里。

如果是我自己。我会先看现金流。能覆盖。就尽量快。能两年交清。我不会拖成五年。更不会为了“看起来轻松”去选十年。

大贺说点心里话

缴费期这件事，很多人第一次都容易选错。因为销售话术太顺了。但港险真不是越慢越稳。你要看的，是资金进场的速度。

如果你还在纠结这类产品怎么配，我建议你别只盯着表面数字。把方案和你的现金流对一下。很多差距，真的是一开始就决定了。