3月港险销量榜：环宇盈活卖断层，智选储蓄保靠保证收益出圈

你好，我是大贺。

今天这篇，我们聊一份挺有参考价值的港险销量榜。

数据统计到2026年3月31日。口径是某头部经纪公司的保单件数。不是全市场数据。也不是官方排名。

但它有用。

因为它能看出一件事。大陆客户最近真正下单的产品，集中在哪些方向。

数据不会骗人，但得会看。

销量是结果，不是答案。我们不能拿它当抄作业清单。但可以用它看市场温度。也能看出不同购买力的人，到底在买什么。

3月大陆客户买得最多的14款港险

这份榜单里，友邦环宇盈活储蓄保险计划排第一。168单。

这个数字挺明显。不是险胜。是断层。

第二名是立桥智选储蓄保。73单。

后面是安达Gold富税延期年金计划59单。友邦爱伴航保险计划2 54单。太保鑫安逸储蓄保险计划52单。

再往后看。

永明万年青·星河尊享计划II 42单。万通危疾加护保优越版36单。保诚诚保一生危疾保33单。

周大福荣耀世代储蓄寿险计划32单。万通富饶万家储蓄保险计划32单。

中银薪火传承环球终身寿险计划19单。宏利宏挚家传承保险计划18单。宏利宏挚传承保险计划18单。友邦活然人生保险计划15单。

这张表看下来，最直观的感受是：储蓄类产品明显更强。

这也符合我这两年看到的趋势。

2024年，香港保险内地客户新单保费达到2198亿港元。同比增长22.8%。内地投保人贡献了**28.6%**的份额。

到了2025年前三季度，头部保司的新单保费也在继续冲。友邦首三季新单保费320.65亿港元。富卫234.93亿。宏利232.89亿。富卫增速还很猛。

这说明什么？

3月这份榜单，不是孤立现象。它是整个港险市场结构的一个切片。

不过我要把话说清楚。

销量榜只能参考，不能照抄。

3月卖得好，不代表4月还这样。更不代表未来一直这样。安盛盛利2在4月开了2年交。富卫盈聚天下也出了很强的折扣。市场会变。

我更建议你这样看。

看谁卖得多。也看为什么卖得多。更要看买的人是谁。

友邦环宇盈活：168单断层第一，靠的是稳定感

友邦环宇盈活3月卖了168单。排名第一。

这个结果，我不意外。

友邦这个品牌，在大陆客户这里解释成本最低。很多客户第一次接触港险。听到友邦，至少不会陌生。

这点很现实。

港险不是只看表格。客户还会看服务。看品牌。看未来几十年保司能不能持续运作。友邦在这块确实有优势。

环宇盈活本身也不是只有品牌。它的产品利益也很强。

以一个常见测算看。

0岁，5年交，总保费50万美元。

第10年，预期IRR 3.51%。第20年，预期IRR 5.69%。第30年及以后，预期IRR稳定在6.50%。

这个数字怎么理解？

我会把它分成两段看。

前10年，它不是特别激进。第10年预期IRR 3.51%。这个水平不算夸张。

真正的看点在20年以后。第20年到5.69%。第30年走到6.50%。而且之后都按这个水平演示。

环宇盈活的核心，不是短期回本。是长期复利。

这点特别重要。

很多人拿储蓄险问我，10年能不能取。5年能不能取。说实话，如果你是这样问，环宇盈活不一定适合你。

它更适合那种钱本来就要长期放的人。

比如孩子教育金。未来海外留学。家庭传承。退休养老。还有一部分跨境资产配置。

环宇盈活的功能也比较全。

它支持9种主流货币投保。每年可以申请1次货币转换。支持更改受保人。也支持保单拆分。保单拆分也是每年1次。

保单价值锁定功能，从第15个保单周年日起可以申请。锁定比例是10%-70%。

这些功能听起来不刺激。但对长期保单很重要。

因为一张保单不是买完就结束。未来几十年，家庭结构会变。孩子会长大。资产安排也会变。能不能拆。能不能换受保人。能不能做货币调整。都很关键。

环宇盈活还有红利锁定及分红解锁。健康障碍专属选项。卓越成绩奖。

这些不是决定性因素。但会提高它的适配面。

我的判断很明确。

如果你看重品牌、服务和长期收益稳定性，环宇盈活是这类产品里很稳的选择。

它不是最便宜的。也不是保证收益最高的。它卖第一，靠的是综合容错率。

但我不会建议短期资金买它。

10年内要用的钱，不适合。

资金流动性要求高的人，也不适合。

如果你只盯着第30年6.50%，很容易忽略前面的时间成本。港险储蓄险的漂亮数字，大多需要时间熬出来。

这不是缺点。是产品属性。

买之前要承认这一点。

立桥智选储蓄保：亚军不是靠故事，是靠保证收益

第二名是立桥智选储蓄保。3月73单。

这款产品的定位很清楚。

我会把它理解成一款升级版5年期美元定存。

当然，它本质还是保险。不是银行存款。这个边界要分清。

但从客户购买动机看，它确实更像“我想要确定收益，又不想承担太多波动”。

它1季度的折扣很猛。

优惠活动期是2026年3月1日至4月30日。经ePOS投保。

折扣阶梯是：

• 少于50,000美元，折扣5%
• 50,000至250,000美元，折扣6%
• 250,000美元及以上，折扣7%

产品是整付缴费。支持美元和港元。保障年期可以选20年或25年。

投保年龄也宽。0岁15日到80岁。最低保费是USD12,500，或HKD100,000。

这就把门槛打下来了。

很多头部分红储蓄险，客户心理门槛和资金门槛都不低。立桥这款不同。它更像一款短中期现金管理工具。

核心吸引力在保证收益。

5年保证单利最高5.01%。3年可锁定3.7%的保证收益。

在现在的理财市场里，这个确定性是有吸引力的。

我不喜欢把它说成“完美”。没有完美产品。

但如果一个客户的诉求就是“美元资金放5年，别折腾，要确定”，那智选储蓄保确实很顺手。

我们看三个案例。

案例一。年缴3万美元。享受5%折扣。实缴28,500美元。第5年退保，保证单利4.48%。

案例二。10万美元整付。折扣6%。实缴94,000美元。第5年退保116,303美元。保证复利4.35%。保证单利4.75%。

案例三。25万美元整付。折扣7%。实缴232,500美元。第5年退保290,758美元。保证复利4.57%。保证单利5.01%。

这三个案例很直观。

金额越高，折扣越高。第5年的保证收益也更好看。

我对这款产品的态度比较明确。

它适合做确定性美元资金安排。尤其适合5年左右不用的钱。

但我不会把它当成长期分红储蓄险的替代品。

第6年以后会开始产生退保终期红利。后面的红利部分不保证。长期演示可以看。但不能用最高预期去做家庭现金流计划。

立桥这个公司，也要单独说两句。

立桥人寿2019年4月获香港保监局批准。2019年7月启动业务。它背后的立桥金融集团，业务覆盖银行、保险、证券、资产管理。

立桥银行在澳门有8间分行。

偿付能力这里，资料里有两个口径。

一个是2023年偿付能力比率达到1300%。另一个是2024年底超过204%。两个口径可能统计时点不同。不能简单混着比。

分红实现率方面，2024年所有分红型产品实现率为100%。2023年公布的3款产品分红实现率也都是100%。

这些数据能说明公司在当前阶段表现不错。

但立桥毕竟不是友邦、保诚这种老牌巨头。它更像香港保险市场里的“细分型选手”。打法很清楚。用高保证收益和高折扣，快速拿保费规模。

这不是坏事。

但你要知道自己买的是什么。

买立桥智选，不是买百年品牌信仰。买的是短中期确定收益和折扣红利。

这点想明白，就不会纠结。

太保鑫安逸：3.5%保证复利，代价是时间

太保鑫安逸3月卖了52单。

它的卖点非常直接。

保证收益30年。美元期满保证IRR达到3.5%。

这款产品打动人的地方，就一个词：写死。

退保价值写在合同里。身故利益也写在合同里。没有“预期收益”那种不确定空间。

对保守型客户来说，这个东西很有吸引力。

它是3年缴费。回本期6年。

美元口径下，第10年保证IRR 3.02%。第20年3.30%。第30年3.50%。

港元口径下，30年保证IRR 3.10%。单利4.75%。

看一个非预付保费方案。

缴付保费总额999,990。第6年保证退保价值达到1,000,000。也就是第6年回本。

第30年现金价值达到2,712,950。期满保证增长183.3%。复利约3.53%。

活动期内，如果一次性预缴三年保费。储备账户按每年**4.5%**生利息。

这个细节对资金充足的人有点意义。

但别被这个点带偏。鑫安逸真正的核心，还是30年保证收益。

我对鑫安逸的判断也很直接。

保守型家庭，可以认真看。短期资金，别碰。

它最大的优势是确定。最大的代价也是确定。

你锁住了**3.5%**左右的保证复利。也放弃了长期分红险可能更高的预期空间。

主流分红储蓄险，长期预期可以做到6.5%。但里面包含非保证分红。鑫安逸没有这个想象空间。它把底线写死。

这没有绝对对错。

如果你的家庭资产里，全是波动资产。股票、基金、房产、企业经营现金流。那鑫安逸这种确定性资产，可以当压舱石。

如果你本身已经很保守。现金比例很高。未来又想追求更高长期回报。那你把太多钱放进鑫安逸，反而会限制弹性。

还有一个关键点。

封闭期6年。6年内退保可能亏本金。

这句话比3.5%更重要。

如果一笔钱未来3年、5年可能要用。不要为了保证收益去锁30年。合同再漂亮，也解决不了现金流紧张。

件均保费榜：别光看谁卖得多，看谁在买

看完保单件数，还要看件均保费。

因为件数看热度。件均保费看购买力。

别光看谁卖得多，看谁在买才重要。

3月总保费业绩榜里，周大福荣耀世代很扎眼。

它件数是32单。总保费US$26,150,000。件均US$817,188。件均第一。

友邦环宇盈活件数168。总保费US$25,510,109。件均US$151,846。

中银薪火传承件数19。总保费US$11,330,000。件均US$596,316。

永明万年青·星河尊享II件数42。总保费US$7,951,035。件均US$189,310。

立桥智选储蓄保件数73。总保费US$5,124,797。件均US$70,203。

太保鑫安逸件数52。总保费US$4,726,589。件均US$90,896。

这个对比很有意思。

保证收益更高的产品，件均反而不高。

立桥智选件均70,203美元。太保鑫安逸件均90,896美元。

而周大福荣耀世代、中银薪火传承、永明星河系列，件均明显更高。

这组数字背后藏着信息量。

购买力更强的客户，往往更愿意接受低保证、高预期、长周期。

购买力一般的客户，反而更看重保证收益。

这不是谁聪明谁不聪明。只是风险承受能力不同。

周大福荣耀世代还有一个关键点。它是保费融资保单。

客户不是直接拿出82万美元现金。

资料里的测算是，自付124,230美元。撬动820,000美元保单。贷款646,570美元。杠杆约6.6倍。

首年保费折扣4%，加特别折扣第1年2%。优惠后应缴77.08万美元。首日现价68.06万美元。

贷款利率是H+1.35%，封顶P-0.45%。贷款金额500万到1000万港币，利率为H+0.8%，封顶P-1%。

假设H为3.0%，且分红实现率100%。5年退出复利6.87%。6年IRR 8.56%。7年9.28%。8年9.72%。

按3.6%贷款利率试算，6年退保净利润12.32万美元。IRR 9.23%。9年退保净利润29.19万美元。IRR 10.44%。

这个收益看起来很漂亮。

但我必须泼点冷水。

保费融资不是普通储蓄。它是带杠杆的资产安排。

它对利率敏感。对分红实现率敏感。对客户现金流也敏感。

如果贷款利率上行。分红不达预期。或者中途资金压力变大。结果会变得很难看。

高净值客户用它，往往是因为现金流、资产负债表、融资渠道都能配合。

普通家庭不要只看IRR。

永明星河传承II和星河尊享II也能看出类似逻辑。

2年交，每年10万。第6年IRR分别是0.07%和0.55%。第20年分别是5.80%和6.00%。第35年及以后都达到6.50%。

这类产品前期并不好看。长期才发力。

我的判断是：

高净值客户买的，不一定适合普通家庭照搬。

你看到别人买82万美元保单。背后可能有融资。有资产配置。有税务和传承安排。不是单纯“收益高”。

销量是结果，不是答案。

2026年买港险，先把这4件事想清楚

讲到这里，我想把几个底层问题说透。

第一，高IRR不等于保证高收益。

所有香港储蓄险的高IRR，包括常见的6.5%，都包含非保证分红。

保证部分一般只有0.5%-3.5%复利。不同公司、不同产品差别很大。

非保证分红要看保司投资实力。也要看市场环境。头部公司历史分红稳定，不代表未来没有变化。

你可以参考分红实现率。

但不要把演示收益当承诺。

第二，短期退保很伤。

香港储蓄险需要时间。

前5年退保，可能只能拿回**10%-60%**的保费。这个区间很刺眼。但它是真实存在的产品特征。

我通常建议，储蓄险至少按10-20年去规划。

哪怕是回本较快的产品，也不建议短期退保。

如果你一开始就不确定这笔钱能不能长期放。那就别硬买。

第三，合规投保是底线。

内地客户投保香港保险，必须亲自赴港。要在保险公司或持牌中介机构完成签约。

内地签的地下保单，无效。不受法律保护。

这个事情没什么可讨论。

再好的收益，合规没做好，都是空的。

还有外汇额度。个人每年有5万美元额度限制。大额保费安排，需要提前规划。

第四，货币要匹配未来需求。

香港储蓄险大多以美元、港元计价。

过去十年，人民币对美元年化波动率超过5%。

如果你未来有美元支出，比如留学、海外生活、跨境资产安排。美元保单更顺。

如果你未来完全用人民币。那汇率波动就会影响你最终到手的人民币收益。

产品本身可能没问题。

问题是你用错了货币。

写在最后：榜单可以看，别拿家庭现金流冒险

这份3月榜单，我觉得有参考价值。

它告诉我们，友邦环宇盈活这种头部分红储蓄险，还是最受大众客户认可。立桥智选储蓄保和太保鑫安逸，也靠确定收益拿到了很好的销量。

但我的最终建议很简单。

长期钱，看环宇盈活这类长期分红。确定钱，看智选储蓄保和鑫安逸。杠杆融资，只适合现金流很强的人。

别拿短期要用的钱买长期储蓄险。

也别只看别人买了什么。

港险产品很多。美元、港元计价的产品也多。真正要匹配的，是你的用钱时间、风险承受能力和未来外币需求。

这比榜单排名重要得多。

大贺说点心里话

如果你已经有目标产品，不要急着下单。先把保费、缴费期、回本时间、货币和渠道成本都算清楚。有些差距，不在产品表面，而在信息差里。