香港终身寿险：99%的人都忽略的传承神器，我爸靠它留了笔不踩坑的隐形财富

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天不聊产品测评，聊聊我自己的真实经历。

3年前我爸60岁，手里有些闲钱想留给我。当时我们全家纠结了很久——存银行？买房？还是买保险？最后选了香港终身寿险。

很多人一听"终身寿险"就觉得是老年人的东西，市场上声量也不大。但说实话，这是我研究港险这么多年，觉得最被低估的一个险种。

今天就以一个"过来人"的身份，跟你聊聊我们当时是怎么想的。

财富传承，你需要解决三个问题

中国第一批富起来的人，现在年龄已经到50多、60多甚至更大了。我爸就是这一批。他不是什么大富豪，但几十年打拼下来，手里确实有些积蓄。

到了这个年纪，自然会开始想：这些钱花不完，怎么传给孩子？

终身寿险其实是一个很适合做财富传承的工具。但为什么在内地声量不大？

当时我也纠结过这个问题。后来想明白了——不是大家没有传承意识，是内地的产品吸引力不够。

我爸当时的需求很简单，但仔细拆解下来，其实要解决三个问题：第一，杠杆。 交进去的钱，将来能放大多少？第二，灵活性。 这笔钱在传承之前，自己还能不能用？第三，可控性。 钱怎么给孩子，能不能按我的意愿来？

这三个问题，内地的终身寿险基本只能解决第一个，而且解决得不够好。

需求一：杠杆——交的少，留的多

先说杠杆。

通过保险做传承，本质上是要比直接现金传承更划算。我爸的原话是："我自己给你留1000万，和我交500万保费、将来保险公司赔你1000万，这能一样吗？"

当然不一样。后者相当于用一半的成本，达到同样的效果。

这是我的真实感受：如果杠杆不够高，买保险做传承就没意义了。

香港终身寿险的杠杆能做到多少？我当时拉了一张对比表，10款主流产品放在一起看：

以40岁男性、保额100万美金、10年缴费为例：

• 年缴保费从22,330美元到47,030美元不等
• 总保费从19万美元到43万美元不等
• 杠杆基本都能做到2倍以上

换句话说，交一块钱，将来能给孩子留两三块钱。

我爸当时算了一笔账：如果在香港买，想给我留1000万，保费不需要做到500万。这个性价比，他觉得可以接受。

需求二：灵活性——传承的钱，自己也能用

第二个问题更现实。

我爸当时60岁，虽然已经半退休了。但还有一些投资在跑。他担心的是：这笔钱交进去，万一将来自己要用怎么办？

内地终身寿险有个很大的问题——资金一旦交进去，基本就被锁死了。到第10年、20年，现金价值可能还没回本。想拿出来？要么亏钱退保，要么干脆拿不出来。

这就很尴尬了。

五六十岁的人，很多还在事业打拼期，企业资金需求量大。用钱需求、投资需求和传承需求往往是混在一起的，很难单独切割出一块资产说"这就是给孩子的，我绝对不动"。

香港终身寿险不一样。

这笔钱放进去，复利可以做到4到5个点，算下来收益还是比较高的。而且如果将来要用钱，可以通过保单贷款或者减保的方式周转出来。

我爸当时就是看中这一点——钱放在那里能增值，自己养老要用也能拿，最后剩下的再留给我。兼顾了用钱需求和传承需求。

需求三：可控性——钱怎么给，我说了算

第三个问题，是我爸最担心的。

他原话是："我就怕将来一下子给你1000万，你守不住。"

说实话，当时听着有点扎心。但仔细想想也能理解。

内地很多寿险的身故赔付方式特别简单粗暴——人走了，保险公司直接把钱一次性打到受益人账户里。

一个二三十岁的年轻人，突然拿到一大笔钱，能不能承接得住？会不会被骗？会不会挥霍掉？这些都是问题。

香港终身寿险自带一个"小信托"功能，这是我当时觉得最惊艳的地方。

身故赔偿可以选择一笔过，也可以选择分期——10年期、20年期或30年期，每年定额支付。

我爸当时就设定了：如果他走了，保险公司不用一次性给我，而是每年打一笔，分10年给。等我40岁以后，他觉得我足够成熟了，再把剩下的一次性给我。

这种设计更适合根据家庭情况、孩子资质、孩子驾驭钱的能力来做安排，能更加长远地保障。

隐藏需求：法律保护——免税+隔离

除了上面三个需求，还有一个"隐藏需求"是我后来才意识到的。

终身寿险有法律属性。

第一，在全球大部分国家和地区，终身寿险赔下去的钱是不收遗产税的。虽然现在内地和香港都还没有遗产税。但随着税种完善，这个趋势是有的。如果早知道就好了，可以更早开始规划。

第二，作为终身寿险的受益人，这笔钱的所有权只属于我一个人。

这意味着什么？哪怕我已经结婚了，这笔钱也只归属于我，不会因为婚姻问题被伴侣分割。

但如果我爸给我留的是存款、房产呢？那些资产都有可能面临分割。

终身寿险可以帮孩子做资产隔离，这一点是我爸当时没想到的。但后来越想越觉得重要。

总结：三个需求，一个产品全部满足

回头看这3年，我爸当时的选择是对的。

杠杆够高、资金灵活、赔付可控，外加法律保护——这四点，香港终身寿险全部满足。

2024年全年内地访客赴港投保新造保单保费628亿港元，创历史第二高。这么多人选择，说明产品确实经得起考验。

我觉得终身寿险接下来会变得越来越大众。香港的终身寿险在产品设计上确实有很多很先进的地方，只是被储蓄险的风头盖过去了。

如果你也到了要考虑传承的年纪，或者家里有长辈在琢磨这件事，可以看一下这类产品。

大贺说点心里话

传承这件事，早规划和晚规划，成本差很多。如果你也在考虑怎么给家人做安排，有个信息差可能对你有用。