友邦「盈御3」逆势加息：被吹上天的"稳健之王"，3个真相没人告诉你

你好，我是大贺。

最近后台收到不少朋友的私信，都在问同一个问题：港险储蓄产品这么多，到底怎么选？

说实话，这个问题我太理解了。

打开任何一个港险测评，满屏都是"收益6%+"、"复利神器"、"财富传承首选"……看完更懵了。

今天，我想用一个真实案例来回答这个问题——友邦「盈御3」。

为什么选它？因为就在2025年8月1日，友邦宣布对这款王牌储蓄险逆市上调预期分红。市场波动加剧，别家都在"稳住"，它却敢往上调。

这背后到底是真实力，还是营销噱头？

作为一个在外资投行待过6年、现在专注跨境资产配置研究的从业者，我想说：资产配置的核心不是追涨，是分散风险。

今天我就从对比的角度，把「盈御3」拆开来给你看。

收益对比：「盈御3」vs 市场主流产品

先说大家最关心的——收益。

以5万美金×5年交为例，直接上数据：

• 第20年：总现金价值66.8万美金，IRR 5.6%，是本金的2.6倍
• 第30年：总现金价值130万美金，IRR 6.05%，是本金的5.2倍
• 第47年：IRR达到**6.5%**的收益峰值

坦白讲，这个数据在港险市场属于"中规中矩"。前10年你可能会觉得"也没比别家高多少"，甚至有点失望。

但重点来了——看看提领对比。

我拉了一张"5/20/16"提领演示图（5万美金×5年交，第20年起每年提**16%**保费），把友邦「盈御3」和市场上其他几款主流产品放在一起：

你会发现一个有意思的现象：

第30年、第40年，「盈御3」的账户余额确实不是最高的。

但到了第70年、第80年、第90年……它开始"追上来"了，甚至和几款头部产品打平。

这就是我说的"韧性"。

友邦「盈御3」的动态收益率前期表现一般，越往后，韧劲就越凸显。

它不是那种"前几年看着很爽、后面拉胯"的产品，而是典型的"慢热型选手"。

如果你的投资视野是20年以上，它的长线价值会越来越明显。

投资策略对比：为什么「盈御3」更稳？

收益稳，背后一定有原因。

我翻了友邦「盈御3」的投资策略说明，核心就一句话：债券固收类不低于25%，增长型资产不超过75%。

这是什么概念？

市场上很多储蓄险为了把预期收益做高，会把增长型资产（股票、另类投资等）比例拉到**80%**甚至更高。短期看数字好看，但波动也大，遇到市场下行，分红实现率可能就"打折"了。

而「盈御3」选择了一条更保守的路：固收打底，增长为辅。

再看友邦集团的整体投资盘子：

• 截至2025年6月30日，总投资2733亿美元
• 其中**69%**投向固收类资产
• 固收类资产以政府及公司债券为主，70%以上投资期限超过10年

这组数据说明什么？

友邦的投资策略高度匹配保险资金的"长钱"属性——用长期债券锁定收益，用时间换空间。

这样的稳健性，在市场上确实少有。

逆势加息这一举措背后，体现的正是友邦强大的投资实力和稳健的分红政策。它不是靠"画饼"吸引你，而是靠"兑现"留住你。

分红实现率对比：友邦的真实兑现力

说到兑现，就不得不提分红实现率。

这是衡量一款分红险"靠不靠谱"的核心指标。预期收益再高，兑现不了都是空话。

友邦2024年最新分红实现率数据：

• 热销产品总现金价值比率全部达100%
• 「盈御多元货币计划」总现金价值比率连续3年达100%

更让我印象深刻的是这组数据：

• 运作超过10年以上的分红险，友邦有57款
• 这些老产品的终期红利分红实现率，高达97.6%

为什么我特别看重"10年以上"这个维度？

因为分红险的本质是"长期契约"。一款产品刚推出1-2年，分红实现率100%不稀奇——保司有动力"做好看"。

但运作了10年、20年还能保持高兑现率，那才是真本事。

友邦的分红实现率稳且真实，已经成为多数客户朋友对友邦的共同认知。

在全球资产再平衡的大趋势下，这种"可预期的确定性"尤为珍贵。

中国银行《2025个人金融全球资产配置白皮书》建议的配置顺序是：港股>A股>黄金>美债>中债……但有一类资产被很多人忽略了——可锁定长期收益的保险类固收资产。

港险储蓄险作为美元/多币种固收类资产，恰好可以作为资产组合中的"压舱石"，与股票、黄金形成互补。

功能对比：传承与灵活性

买港险不仅要看收益，还要看持有体验。

友邦「盈御3」的功能不算最花哨，但每一个都戳中"稳健型客户"的痛点。

9种货币转换

支持美元、港币、人民币、欧元、英镑、加元、澳元、新加坡元、澳门元9个币种之间的转换。

对于有海外定居、旅行、留学需求的家庭，或者想对冲单一货币汇率风险的投资者来说，这个功能非常实用。

不要把所有鸡蛋放在一个篮子里，这话说了100年还是对的。 货币分散，本质上也是风险分散。

财富传承：一张保单富三代

• 无限次更改受保人及第二受保人：从父母→子女→孙辈，保单价值持续增值，规避遗产税
• 新增"精神无行为能力代领人"功能：确保特殊情况下资金仍可提取，兼顾人性化与安全性
• 自选赔偿支付方式：可以设定受益人分期领取，避免一次性大额资金被挥霍

保单拆分：零损耗传承

自第3个保单周年日起或保费缴付期满，每年可申请分拆保单一次。

这意味着什么？

你可以把一张100万的保单，拆成35%给小女儿做教育金、40%留给自己养老、25%给大儿子海外生活。保单分拆获批后，还可以更改持有人、受保人、第二受保人、受益人。

真正实现"投保无忧、持有省心"。

在后房地产时代，中国家庭资产配置正在从不动产向金融资产迁移。「盈御3」作为长期复利增值的金融资产，符合"时间资产"配置趋势，适合后房地产时代的财富规划。

「盈御3」vs「环宇盈活」：如何搭配？

很多朋友问我：友邦新出了「环宇盈活」，是不是比「盈御3」更好？要不要退保换新？

我的建议是：不用纠结"买新还是守旧"。

这两款产品的定位本来就不同：

• 「盈御3」：长线收益韧性强，后期爆发力足，适合20年以上的长期持有
• 「环宇盈活」：中期收益更亮眼，适合有中短期提领需求的客户

它们刚好互补。

如果你已经投了「盈御3」，完全不用退保换新品。这款产品自2023年以来已经第三次上调分红，长期持有更划算。

如果你想兼顾短期提领，可以考虑"盈御3 + 环宇盈活"搭配——既有长期压舱石，又有中期灵活度。

美元资产不是万能的，但没有美元资产是万万不能的。 在全球资产再配置中，港险既是美元资产又连接中国市场，兼具分散风险和参与中国增长的双重价值。

结论：选「盈御3」的三类人

说了这么多，「盈御3」到底适合谁？

第一类：稳健型投资者

• 风险偏好较低，看重资金安全
• 偏好稳定可预期的收益
• 能够长期持有，不追求短期高收益

如果你买理财的第一诉求是"别亏"，而不是"暴富"，「盈御3」的稳健属性会让你很安心。

第二类：友邦品牌忠诚客户

• 认可友邦的品牌价值和服务质量
• 已有其他友邦产品，希望统一管理
• 看重保险公司的长期稳定性

友邦作为亚太地区最大的独立上市人寿保险集团，品牌溢价确实存在。如果你已经是友邦客户，把储蓄险也放在友邦，管理起来更方便。

第三类：长期财富规划者

• 投资视野20年以上
• 以财富保值增值为主要目标
• 不急需中期使用资金

看懂趋势的人，才能跑赢通胀。 如果你正在为养老、子女教育、家族传承做规划，「盈御3」的长期复利价值值得重点考虑。

最后提醒一点：友邦此前公告，10月1日起取消"预缴保费保证利率优惠"，9月成为享受高额预缴利率的最后窗口期。如果你已经在考虑，时间节点需要留意。

大贺说点心里话

今天花了这么长篇幅拆解「盈御3」，不是为了让你"必须买它"，而是想告诉你：选港险，关键是选对适合自己的。

但说实话，选对产品只是第一步。怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多——这里面有个信息差，很多人不知道。