永明星河系列2：传承安排很强，多货币升级更适合高净值家庭

你好，我是大贺。

今天聊永明「星河系列2」。

更准确一点，是星河尊享2和星河传承2这次升级后，到底值不值得高净值家庭认真看。

我自己做港险9年。服务过不少跨境配置家庭。也见过很多人买产品时只盯收益。最后真正麻烦的，反而不是收益差一点。

而是人走了。人失能了。孩子还小。保单谁接？钱谁管？家里会不会扯皮？

这才是高净值家庭最怕的地方。

这次星河系列2，我最看重的不是宣传话术。是它把传承、失能、多货币和现金流几件事，放在一张保单里处理了。

我的判断很直接。

如果你是短期资金，别碰。如果你只是想三五年套利，也不合适。但如果你要做家族长期现金流和跨币种传承，星河系列2值得放进重点清单。

传承最怕扯皮，星河系列2这次把接力规则写得更清楚

高净值家庭做传承，最怕什么？

不是钱不够。是规则不清楚。

很多家庭看起来资产很多。房产、公司股权、海外账户、保单都有。可一旦关键人物出事，谁来接？什么时候接？孩子未成年怎么办？

这些问题，平时没人愿意谈。真到那一天，家里最容易乱。

星河系列2这次新增了受益人保单暂托安排。这个功能，我认为是这次升级里最有价值的一项。

说白了。受保人身故后，指定受益人可以成为新的受保人和保单主权人。保单不用因为原受保人离开，就卡在中间。

如果受益人还是未成年人，也不是直接把复杂的保单丢给孩子。可以由保单暂托人接管。

这里面有一个很关键的结构。就是3+3+3。

可以指定：

• 受益人保单暂托3位
• 后补保单主权人3位
• 保单暂托人3位

它形成的是一个接力关系。

持有人。后备持有人。暂托人。

这个安排看着像细节。实际很硬。

我见过一些家庭。资产本身没问题。产品也没问题。最后卡在“谁有权处理”上。这个地方一旦模糊，就会让家人之间出现很多不必要的争议。

星河系列2这次更像是管家式类信托传承的再升级。它不是简单写一个受益人。它是在提前安排后续几棒怎么交接。

这点我很认可。

高净值家庭买这类保单，不只是买收益。更是在买秩序。

尤其是家里有未成年子女，或者二代还没完全接班的家庭。这个功能非常实用。

人还在，但失能了，保单谁来管？

传承里还有一个更容易被忽略的断点。

不是身故。是丧失行为能力。

很多人做规划，只想到“我不在了怎么办”。但现实里还有一种情况。人还在。可没办法表达意愿。也没办法签字。保单还在运行。钱还要安排。家人还要生活。

这时候，谁能接手？

星河系列2这次优化了丧失行为能力支援服务。新增了丧失行为能力转让安排。

你可以预先指定一名或多名家人。作为丧失行为能力后，保单转让的继承人。

转让方式也不是只能一刀切。可以定义100%转让保单。也可以做25%比例以上的多人转让保单。

保障金领取人也升级了。

以前只能指定1位。现在可以按优先顺序指定最多3位。也可以设置100%领取保障，或者25%比例以上多人领取保障，再加上领取顺序。

这个设计，我觉得很务实。

不是每个家庭都适合把控制权交给一个人。也不是每个家庭都应该平均分。不同子女能力不同。家庭关系不同。老人和配偶的需要也不同。

提前写清楚，才是负责任。

我常跟客户说一句不好听的话。

明天和意外，谁先来，没人知道。

提前把极端情况预设出来，不是悲观。是不想给家人增负。

这类功能，我不建议大家忽略。

收益可以比较。分红可以观察。但失能安排一旦缺位，后面就很被动。

这次升级不只是传承，还有货币选择

把传承和失能讲完，再看这次升级总览，就比较清楚了。

星河系列2这次主要升级三件事。

第一，新增3种保单货币。第二，新增受益人保单暂托安排。第三，优化丧失行为能力支援服务。

新增的3种货币是新加坡元、欧元、迪拉姆。

这个动作，不是随便加几个币种凑热闹。

现在谈资产配置，离不开地缘这两个字。过去很多人觉得，美元就够了。可是这几年，美元降息、人民币波动、新加坡家办增长、中东财富流入，都在改变高净值家庭的资产习惯。

截至2026年05月10日再回头看，单一货币资产的时代，确实过去了。

9种货币和17种提取货币，真正解决的是全球生活成本

星河系列2原来已经有6种货币。

美元。港元。人民币。英镑。加元。澳元。

这次新增新加坡元、欧元、阿联酋迪拉姆。变成9种保单货币。

我客户里一半人的钱已经在海外流转。孩子在英国读书。家人在新加坡生活。自己在迪拜看房。老人未来可能去日本或欧洲旅居。

这种家庭最烦什么？

不是没有钱。是每次用钱都要换汇。每次换汇都被汇率咬一口。

换汇这事儿，真能吃掉你一大块收益。

尤其是大额长期规划。你今天看演示收益不错。可未来提款时，刚好遇到汇率不舒服。实际到手感受就完全变了。

星河系列2这次的货币升级，踩得很准。

新加坡家族办公室这几年增长很快。根据新加坡金管局2025年10月数据，截至2025年9月，新加坡注册家族办公室数量突破2020家。比2023年底的1400家增长44%。来自中国大陆和香港的占比超过55%。

这背后不是一阵风。是中国高净值家庭的资产，正在加速出海。

新增新加坡元保单，我觉得是刚需。

迪拉姆也一样。

Henley & Partners 2025年全球财富迁徙报告提到，2025年预计将有6700名百万富翁迁入UAE。连续第四年居全球净流入榜首。

迪拉姆与美元挂钩。中东这几年又在吸引全球财富。对有迪拜置业、阿布扎比生活、或者中东资产安排的家庭来说，迪拉姆保单不是噱头。

它是真能用上。

还有一个点，我认为更关键。

星河系列2有5种核心货币回报相同。

这5种是美元、加元、人民币、迪拉姆、澳元。它们的保证及预期回报完全一致。

这点在市场上很少见。

通常你选不同货币，收益结构会有差异。尤其人民币保单，经常比美元保单收益低。客户就会纠结。到底选自己真正要用的币种，还是选收益更高的币种？

星河系列2把这个矛盾压下去了。

这就是我说它适合全球化家庭的原因。

说白了就是把鸡蛋放到不同货币篮子里。还尽量不牺牲收益体验。

再看提取端。

通过SunWallet，可以实现全球17种货币灵活提取。每年首次海外汇款0手续费。

这17种包括港元、英镑、韩元、兰特、美元、欧元、新加坡元、越南盾、澳元、日元、人民币、令吉、加元、泰铢、印尼盾、比索、迪拉姆。

全球生活一单搞定，听着像广告，但这次真有点意思。

孩子海外读书。老人跨境就医。家庭海外旅居。未来多地养老。

这些场景都需要真实货币，而不是账面收益。

永明想做的，是让保单从“资产账户”变成“全球现金流账户”。这个方向，我认可。

星河尊享2保证回报1%，这是它最硬的底牌

讲完功能，还是要回到收益。

因为传承产品再漂亮，也不能只讲情怀。钱放进去，长期表现必须站得住。

星河尊享2最硬的底牌，是长远保证收益高达1%。

这个数字不要轻轻带过。

现在市场上热门港险，保证收益峰值基本在0.2%-0.7%之间。星河尊享2和星河传承2做到1.00%，确实很突出。

5年交热门港险保证峰值里：

• 永明星河尊享2 / 星河传承2：1.00%
• 宏利宏挚传承：0.64%
• 忠意启航创富：0.60%
• 万通富饶千秋：0.55%
• 周大福匠心传承2：0.47%
• 保诚信守明天：0.37%
• 友邦环宇盈活：0.32%
• 安盛盛利2：0.23%
• 安盛挚汇：0.21%

保证回报1%，在大厂产品里就是很强。

我不会说保证收益能代表全部。港险分红产品还要看非保证部分。也要看公司长期投资能力。

但保证收益代表底盘。尤其对保守型高净值家庭，这个底盘很重要。

如果未来分红表现不如演示，保证部分还能撑住一部分实际体验。

看悲观情境也很有意思。

美元2年缴情况下，星河尊享2悲观情境下的预期总内部回报率是：

第10年2.00%。第20年4.32%。第30年4.64%。第70年4.71%。第100年4.69%。

同期盛利2是：

第10年0%。第20年3.57%。第30年3.88%。第100年4.46%。

差距不算夸张到离谱。但它稳定压着。

这就是我说的，悲观情境下依然能打。

再看保证内部回报率。

美元2年缴下，星河尊享2从第60年起稳定在1.00%。盛利2第60年起大概是0.22%-0.23%。

这不是演示层面的差别。是保证层面的差别。

求稳的人，我会优先看星河尊享2。

能接受更高分红波动的人，可以比较其他产品。但如果你是给家族做长期现金流底仓。保证回报这块，星河尊享2更让我安心。

566提领和人民币同收益，才是长期现金流的关键

再讲提领。

很多人买储蓄分红险，不是真的想一直放着不动。尤其高净值家庭。未来会有教育金、养老钱、生活费、海外支出。

能不能长期提。提完还剩多少。这件事比单纯看IRR更现实。

星河尊享2在提领上，我认为是它另一个强项。

素材里有一个**「566」提领方案**。也就是保单第6年至100岁，每年提取18000美元。

在这个方案下，从保单第30年到第100年，星河尊享2的账户剩余价值一直占据前列。

第30年，星河尊享2剩余现金价值是694,433美元。盛利2是696,452美元。保诚信守明天是600,447美元。

第100年，星河尊享2约34,730,588美元。盛利2是34,730,587美元。宏挚传承是34,730,587美元。

你会发现，早期盛利2确实略领先。

但我会提醒一句。盛利2的保证收益峰值只有0.25%。这意味着它的提领表现，更依赖未来市场和分红。

能承受市场波动的朋友，选盛利2无可厚非。

但求稳的家庭，我更推荐星河尊享2。

它不是短跑最刺激的那个。它更像长跑里节奏最稳的那个。

提领亦是定海神针般的存在。当前热门产品里，它很适合构建长期提领现金流。

还有一个点，对内地客户很重要。

通常情况下，美元保单收益会高于人民币保单收益。这个大家应该都不陌生。

但星河尊享2是目前市场上少见的，人民币保单与美元保单收益完全一致的产品。

这点我很喜欢。

因为不是所有客户都适合美元。

有些家庭未来大额支出就在国内。有些家庭不想承担美元人民币波动。有些家庭就是更习惯人民币账本。

如果为了追求收益，被迫选一个未来不一定用得上的币种，这不叫配置。叫给自己找麻烦。

30年人民币IRR对比里，星河尊享2是6.31%。盛利II是6.32%。傲龙盛世是6.31%。匠心传承2是6.29%。

星河尊享2预期回本是7年。预期到达6.5% IRR需要第50年。

这里也要讲清楚。

别看到6.5%就以为很快达到。不是。它需要时间。它适合长期资金。

短期钱不要放。

但对于更倾向持有人民币保单的家庭，星河尊享2确实是很少见的选择。收益不被明显打折。还可以少受汇率波动影响。

写在最后：永明的历史背书和2026年分红数据，都值得看

最后聊永明本身。

很多人听过永明。也知道它是老牌公司。但它有一段历史，我觉得很能说明问题。

二战期间，英国启动过一次高度机密的“鱼雷行动”。要把国家财富转移出去。里面包括价值25亿美元黄金，以及50亿美元有价证券。

当时这批50亿美元有价证券，被存入永明金融位于蒙特利尔总部大楼的三层地下金库。

永明金融是加拿大银行和英国银行共同选定的唯一证券保管方。

后来，这批证券在战后完全无损地归还给英国政府。

丘吉尔当时确实是把英国的金融血脉，托付给了永明金融的地下室。

永明已有161年0违约历史。

它经历过1929年大萧条。经历过二战。经历过2008年金融危机。也经历过近3年疫情。没有申请政府援助。

每八个香港人中，就有一位是永明客户。

我不迷信老公司。老不代表一定好。但保险这件事，时间很重要。能穿越这么多周期，本身就是一种能力。

再看2026年的分红数据。

截至2026年05月10日，永明公布的信息里，万年青系列产品总现金价值比率已经连续2年100%达成。

万年青·星河尊享计划（2/5年缴）2023缮发年度终期红利实现率高达106%。

万N青·尊享储蓄计划（2年缴）2024缮发年度实现率105%。

其余多数产品实现率为100%。

更值得注意的是，永明对部分产品归原红利做了**5%-8%**的上调。还涵盖了已停售产品。

已停售的万N青·星H尊享计划（SunJoy Global）、万N青·星H传承计划（SunGift Global），2026年归原红利率上调至5%。

调整从2026年4月1日起生效。

停售产品还愿意上调，这个动作我很看重。

因为它不是只照顾新销售。也在照顾老客户体验。

最后给一个明确判断。

星河系列2不适合短期投机。

它的优势不在三五年快进快出。它的优势是长期传承、多币种安排、失能预案、长期提领和保证收益底盘。

如果你是高净值家庭。资产已经跨境。未来孩子、养老、医疗、居住都可能在不同地区发生。

这款产品可以认真看。

如果你只想找一个最高演示收益的产品，我反而建议你多比较。别只看永明。

但如果你问我，想做一张长期家族现金流保单，兼顾传承秩序和全球货币安排。

星河尊享2，是我会优先放进方案里的产品。

大贺说点心里话

这类产品别只看一张演示表。更要看你未来的钱在哪个国家用，谁来接，什么时候提。想把方案算细一点，可以找我把“信息差”和具体配置路径一起看清楚。