周大福荣耀世代：首日保证回本83%看着很美，但我劝你先想清楚这3个问题

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

2025年初，在岸人民币一度跌破7.3关口，创下2023年以来新低。

很多朋友开始问我：要不要配点美元资产？

这个问题没有标准答案。但从资产配置角度看，不把鸡蛋放一个篮子，确实是对冲风险的一种方式。

最近周大福推出了一款趸交新品「荣耀世代」，号称首日保证回本83%、7年就能保证回本。

听起来很诱人，但这款产品真的适合你吗？今天我就从不同的使用场景出发，帮你对号入座。

趸交最怕什么？刚投就急用钱

做跨境资产配置这些年，我见过太多这样的案例：一笔钱趸交进去，结果没过多久就急需用钱，一退保亏了一大截。

这种焦虑是真实存在的。

尤其是在当前环境下，10年期中美利差已经走扩到300基点左右的历史高位，美元资产的吸引力确实在增加。

但问题是，如果刚投进去就要退出来，那这个"配置"就变成了"亏损"。

荣耀世代在这一点上做了优化：首日保证回本83%，保证7年回本。

什么意思呢？就是你把钱一次性交进去，保单一生效，合同里就白纸黑字写着：保证现金价值已经是你已交保费的83%。

万一遇到急用钱的情况，哪怕第二天就想退保，也能拿回83%，损失的只有17%。

对于很多人来说，这个容错率已经很高了。

但这只是"容错"层面的优势。接下来我们要看的是，在不同的使用场景下，这款产品到底表现如何。

场景一：5-10年中短期持有

如果你手里有一笔美元闲置资金，预计持有时间在5-10年，不想承担太大的退保损失风险，荣耀世代确实可以考虑。

先看回本速度：预期4年回本，这在趸交产品里属于正常水平。

再看收益表现：周大福荣耀世代的预期总收益在保单前10年有优势。

和自家老款闪耀传承相比，老款首日保证回本只有78%，新款提升到了83%，这是一个明显的进步。

以总保费30万美金趸交为例：

• 保单第30年，荣耀世代的预期总收益171.5万美金，复利IRR达到5.98%
• 而闪耀传承只有141.8万美金，复利IRR 5.32%

从资产配置角度看，如果你的目标就是5-10年的中短期持有，求稳为主，不想担心中途退保亏损太多，那荣耀世代确实匹配你的需求。

容错率高，前10年收益也有优势。

但如果你的持有周期更长，情况就不一样了。

场景二：长期持有追求高收益

很多人配置美元资产，不是为了短期投机，而是为了长期对冲汇率风险、实现资产的稳健增值。

如果你打算长期持有，短期之内不会拿出来，追求更高的总收益，那我要告诉你一个事实：10年后友邦环宇盈活的收益表现是最好的。

同样以30万美金趸交为例：

保单第20年，环宇盈活预期总收益97.7万美金，复利IRR达到6.08%。

保单第30年就可以实现**6.5%**的收益率天花板。

而荣耀世代虽然也能达到6.5%的演示上限，但要到更晚才能实现。

光看预期总收益的表现，趸交产品里我更推荐友邦的环宇盈活。

它更像一个存钱罐，这笔钱如果不急着用，让它慢慢滚，长期收益更拔尖。

当然，境内外产品各有优劣，关键是匹配你的需求。如果你的目标是长期持有、追求最高收益，那荣耀世代就不是最优选择。

场景三：需要稳定现金流

还有一类人，配置美元资产不是为了"放着不动"，而是希望每年能提领一笔钱出来用——比如补充养老金、支付孩子海外学费等。

这时候就要看产品的提领表现了。

我们用常见的125提领来测试：保单第2年起每年提领保单5%，即15000美金。

结果很有意思：荣耀世代在保单前18年的提领表现还不错。

但18年后，富卫盈聚天下有绝对性的优势。

• 保单第30年，盈聚天下账户提领后的余额还剩76.4万美金
• 保单第50年，账户提领后余额剩217.2万美金，遥遥领先

而之前静态收益表现最好的友邦环宇盈活，在提领场景下反而没了优势。这背后和产品的分红结构有关，盈聚天下的复归红利占比更高，天生就适合提领。

如果想长期提领，富卫的盈聚天下才是更好的选择，18年后的提领表现碾压其他产品。

场景四：想早点拿到回头钱

有些朋友的需求更直接：我投进去的钱，能不能早点看到回头钱？哪怕金额不大，心理上也踏实。

荣耀世代在这一点上有个小亮点：支持115提领——趸交从保单第1年起每年就能领取总保费的5%。

举个例子：投5万美金，从第1年开始每年就能领2500美金。

虽然金额不多，但对于想早点拿到回头钱的人来说，这也算个小亮点。至少你能感受到"这笔钱是活的"，而不是完全锁死在那里。

不过要注意，如果你持续提领，会影响后期的收益积累。这是对冲风险的一种方式，但也有代价。

你的需求是什么？对号入座

趸交产品的选择，本质上是一个"匹配需求"的过程。不存在绝对的好与坏，只有适不适合你。

第一种情况：5-10年中短期持有，求稳为主

如果你手里有一笔美元闲置资金，预计持有5-10年，最担心的是中途急用钱退保亏太多，那荣耀世代是可以考虑的选项。

它的核心优势很明确：首日保证回本83%，前10年收益有优势，中途真有急事退保损失也不大，容错率高。

从资产配置角度看，这是一个"下限有保障"的选择。你不用担心刚投进去就被套牢，万一情况有变，退出的成本可控。

第二种情况：长期持有，追求最高收益

如果你的目标是长期持有，短期之内不会拿出来，追求的是几十年后的最高总收益，那友邦的环宇盈活更合适。

10年后它的收益表现是市场最好的，保单第30年就能达到**6.5%**的收益率天花板。它更像一个存钱罐，让钱慢慢滚，长期收益更拔尖。

但要注意，这款产品不适合早期频繁提领。如果太早取出太多钱，会严重影响未来几十年的收益。

第三种情况：需要长期稳定的现金流

如果你配置这笔钱的目的，是希望每年能提领一笔出来用——补充养老、支付学费、生活开支等，那富卫的盈聚天下才是更好的选择。

它就是一款为提领而生的产品，18年后的提领表现碾压其他产品。保单第50年，账户提领后余额还剩217.2万美金，能保证你长期有稳定的现金流。

第四种情况：想早点看到回头钱

如果你的心理需求是"投进去的钱能早点有回头钱"，荣耀世代的115提领功能可以满足你——从第1年起每年就能领5%。金额不大，但心理上踏实。

总结一下：

2025年央行多次出手稳汇率，1月13日还把跨境融资宏观审慎调节参数从1.5上调到1.75。

这说明什么？说明贬值压力客观存在，政策在努力稳住。

在这种环境下，提前配置一部分美元资产，确实是理性选择。但关键是匹配你的需求，不要盲目跟风。

荣耀世代的优势全部集中在保单前10年。 如果你的需求刚好匹配，它是个不错的选择；如果你的需求是长期持有或长期提领，那还有更优的选项。

不要把鸡蛋放一个篮子，但也不要把鸡蛋放错篮子。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。同样一款产品，不同渠道的成本可能差出一大截。