八大港险旗舰横评：盛利2提领取胜，宏挚传承适合不取

你好，我是大贺。

今天这篇，我们聊 2026 年八大港险旗舰储蓄险。

我把几款产品放进同一个 Excel 里跑了一遍。场景统一。保费统一。领取规则也统一。

你会发现一个很有意思的事。

同样是 50 万美金，5 年交。同样第 5 年开始每年取钱。有些产品能一直领。有些领着领着，账户现金价值就没了。

这不是销售话术能解释清楚的。

我们直接看数据。

557提领最残酷：很多产品领不到终身

先看最容易让人误判的场景。

557 提领。

规则很简单。

50 万美金，5 年缴。第 5 年起，每年取 3.5 万美元。

这个方案看起来很漂亮。第 5 年就开始拿钱。每年拿 3.5 万美元。听起来很像“提前锁定现金流”。

但我会提醒一句。

557 是很激进的提领方式。

它是安盛盛利2卷起来的方案。计划书确实好看。但好看不等于稳。早期提领太猛，最怕的就是本金底子被抽薄。

我们跑一下数据。

结果很直接。

在这个场景下，只有安盛「盛利2」和富卫「盈聚天下2」支持提领至终身。

其他产品，包括友邦「环宇盈活」、保诚「信守明天」、永明「万年青星河尊享2」、周大福「匠心传承2」、宏利「宏挚传承」等。提取 30-60 年后，就无法继续提领。

这点很关键。

不是它们不好。是这个提领节奏，不适合它们。

你不能拿一款更适合长期持有的产品，硬套一个极限现金流模型。算出来一定难看。

这张表我建议你认真看。

安盛盛利2和富卫盈聚天下2，在第 100 年累计提取金额都达到 3,360,000 美元。

而且还剩大约 13,586,847 美元现金价值。

这个差距就很夸张了。

我对 557 的判断很明确。

如果你真的想做终身现金流，557 场景下我只看安盛盛利2和富卫盈聚天下2。

其他产品不要硬上。

尤其是你准备用它做退休金。或者给孩子做长期现金流。账户中途耗尽，这不是小问题。

安盛盛利2在这个模型里，预期剩余现金价值优势更明显。富卫也能打。但如果再把公司综合实力放进去，我会更偏安盛一点。

不过话说回来。

557 太激进。不是每个家庭都该这么取。

如果你只是想看计划书里的领取数字，我会劝你慢一点。先看账户能不能扛住。

都说6.5%，真正差别在达标速度

再看不提领场景。

这是很多人最熟悉的港险比较方式。

假设是 0 岁男孩，50 万美金分 5 年缴。不领取。只看现金价值长期增长。

2026 年有一个背景要放进来。

香港保险业监管局 GL16 修订指引落地后，分红储蓄险演示 IRR 上限被锁定。美元和港元保单最高 6.5%。其他币种 6.0%。

这意味着什么？

你在计划书里看到很多产品长期都能到 6.5%。这不一定代表产品真的差距巨大。很多时候，它只是跑到了监管演示上限。

真正要看的，是谁更早到。谁前中期现金价值更厚。谁的分红能力更稳。

这张图里，达成 6.5% 的时间差很明显。

宏利「宏挚家传承」是 27 年。保诚「信守明天」是 28 年。安盛「盛利2」、友邦「环宇盈活」、万通「富饶万家」、国寿「傲珑盛世」是 30 年。

再往后看。

永明「万年青星河传承II」是 35 年。周大福「匠心传承2」是 42 年。富卫「盈聚天下」是 44 年。安盛「挚汇」、友邦「盈御多元货币3」、宏利「宏挚传承」大约 45-47 年。永明「万年青星河尊享II」是 50 年。

注意这里有两个名字容易混。

素材里同时出现了富卫「盈聚天下」和富卫「盈聚天下2」的不同测算口径。横评主角是「盈聚天下2」。在不提领中期表现里，它的预期收益 25 年可达 6.5%。这个速度很亮眼。

不提领模型里，我会这样看。

前 20 年，宏利「宏挚传承」持有收益最高。这个很适合偏中长期传承的人。你不急着取钱。也不追求频繁操作。宏利在这个阶段很有竞争力。

中期看，富卫「盈聚天下2」很抢眼。25 年预期收益能到 6.5%。想更快看到高演示收益的人，会被它吸引。

但 30 年以后，很多主流产品都会跑到 6.5%附近。差距会缩小。

这个时候，我就不会只盯计划书数字。

30 年以上，我更看保司分红稳健度。

演示收益只是演示。分红储蓄险的非保证部分，不是合同保证。别听销售只讲高档收益。要看公司长期派息能力。也要看产品账户结构。

这个数字背后的逻辑是：前中期比速度，长期比稳定。

566场景：第15年以后，盛利2明显占优

再看温和一点的提领。

566 提领。

规则是：50 万美金 5 年缴，第 6 年开始每年取 3 万美元。

这个场景更接近现实。

很多家庭做教育金，不会第 5 年就猛取。一般是交完保费后，再给账户一点时间。第 6 年开始取，压力小一些。

我把 Excel 给你看。

这个场景里，排序不是一直不变。

缴费期，以及刚完成缴费后的前 5 个年度，保诚「信守明天」退保价值相对较高。

前 15 年，素材里也提到宏利「宏挚传承」剩余价值领先。

但第 15 年以后，格局变了。

安盛盛利2持有保单 15 年后，退保价值领先其他竞品。

这就是我说的分水岭。

前面看谁底子厚。中后段看谁提领后还能继续长。

到第 100 年，多数产品退保价值统一为 57,884,313 美元。友邦「环宇盈活」和保诚「信守明天」长期退保价值略低。

我对 566 的态度很明确。

如果是中期提领，加上保留退保灵活性，我会优先看安盛盛利2。

它不是所有年份都第一。但在这个用钱节奏下，15 年以后优势很清楚。

友邦和宏利不是不能选。

只是它们在长期提领模型里，不是最擅长。友邦更适合看重品牌和长期稳健的人。宏利更适合不提领或少提领的传承资金。

别把产品用错场景。

产品一旦用错，强项也会变弱。

567场景：盛利2和盈聚天下2是真正主角

接着看 567 提领。

规则是：50 万美金 5 年缴，第 6 年开始每年取 3.5 万美元。

它比 566 更激进。又比 557 晚一年开始取。

我觉得这个场景很有参考价值。

它既考验提领能力，也考验账户剩余价值。很多产品在这个模型里，会被拉开差距。

安盛盛利2在第 100 年，剩余现金价值高达 27,463,374 美元。

富卫盈聚天下2从保单第 25 年起，剩余现金价值与安盛盛利2持平。

第 100 年时，安盛盛利2、永明万年青星河尊享2、富卫盈聚天下2、周大福匠心传承2，退保价值均达到 27,463,374 美元。

但前中期的节奏，还是有差别。

在 567 这个模型里，我会把安盛盛利2和富卫盈聚天下2放在第一梯队。

这两个是真正在比提领能力的产品。

安盛盛利2胜在整体均衡。前中后段都稳。提领强。货币转换也灵活。

富卫盈聚天下2胜在后发能力。第 25 年以后追上来。年轻家庭会喜欢它的弹性。

但从公司层面，我会更偏安盛。

安盛的历史底蕴和综合实力，比富卫更厚。这个不是情绪判断。长期分红险最怕看太短。公司底盘很重要。

富卫不是不好。

只是你要明确，你买的是更激进、更有弹性的那一类。不是最保守的那一类。

为什么我只拿这8款来比

聊到这里，补一下范围。

截至 2026年05月10日，内地长期险种回报率普遍在 2.0%-3.2%。香港分红储蓄险中长期预期收益，能做到 6%-7% 区间。

这就是很多家庭开始看港险的原因。

不是港险一定神。也不是内地产品一定差。

而是利率环境变了。长期资金需要更多选择。

这次横评的 8 款产品，是市场上关注度很高的旗舰储蓄险：

安盛「盛利2」、友邦「环宇盈活」、保诚「信守明天」、宏利「宏挚传承」、永明「万年青星河尊享2」、万通「富饶万家」、富卫「盈聚天下2」、周大福「匠心传承2」。

我们看的不是单一计划书。

而是四个场景。

不提领增值。557 提领。566 提领。567 提领。

这比只看一个 IRR 更真实。

2026 年香港储蓄险市场确实很卷。

5 年缴也确实是主流。

它不像趸交那样一次性资金压力大。也不像 10 年交那样拖太久。对多数内地家庭来说，5 年缴更容易安排预算。

品牌层面也有差异。

友邦在香港，每 3 个人就有 1 个友邦客户。品牌认知很强。服务体系也成熟。

安盛支持 9 种货币转换。跨境家庭会更喜欢这种灵活度。

但我还是那句话。

别只按品牌买。也别只按 IRR 买。

你要先问自己：这笔钱未来到底取不取。什么时候取。每年取多少。

答案不同，产品就不同。

写在最后：不同需求，我会这样选

把前面的结果收一下。

如果你资金长期不用，主要做财富传承。前 20 年现金价值很重要。宏利宏挚传承更值得看。

如果你看中不提领的中期增速。想更快看到高演示收益。富卫盈聚天下2很有冲击力。

如果你要做终身现金流。尤其是 557 这种激进提领。安盛盛利2和富卫盈聚天下2才是主角。

如果你是 566 场景。第 6 年起每年取 3 万美元。还想保留中期退保价值。我会优先选安盛盛利2。

如果你做 567。第 6 年起每年取 3.5 万美元。还想让账户后面有剩余价值。安盛盛利2和富卫盈聚天下2最值得重点看。

另外两个产品也别忽略。

永明「万年青星河尊享II」有 1% 保底收益。保证 13 年回本，这个在市场里很高。适合更重视保证部分的人。

富卫有全港唯一的生育奖励。年轻家庭会觉得有吸引力。

但最终我给你的判断是：

想提领，重点看安盛盛利2。

想不取钱做传承，重点看宏利宏挚传承。

想中期收益跑得快，可以看富卫盈聚天下2。

友邦环宇盈活适合品牌优先的人。它不是提领模型里的最强选手。但品牌、服务和长期稳健感，确实有自己的位置。

没有一款产品能适合所有人。

但这句话不能被说成废话。

真正的意思是：你要先把用钱节奏定下来。再选产品。不要反过来。

港险分红储蓄险，本质是长期资金工具。

短期周转的钱，别放进来。

三五年内可能要用的钱，也别勉强。

长期不用的钱，才有资格谈 6.5%。才有资格谈传承和现金流。

大贺说点心里话

如果你已经有明确预算，下一步别急着看哪款演示高。先把提领节奏和家庭用钱时间表跑清楚。很多差距，Excel 一拉就很明显。