环宇盈活、智选储蓄保和荣耀世代：3月榜单怎么看

你好，我是大贺。

今天聊一份很有意思的榜单。

不是某一款产品的单独测评。而是2026年3月，大陆客户在香港保险里，到底买了哪些产品。

这份数据截至2026年3月31日。统计口径是保单数。不是总保费。也不是长期趋势。

我先把话放前面。销量榜能看。但不能照抄。

因为同样上榜，客户完全不是一类人。

比如友邦环宇盈活，3月卖了168单。件数第一。很稳。也很能打。

但周大福荣耀世代只卖了32单。件均保费却到了81.7万美元。

这两个数字放一起看。你就会发现，港险真正有意思的地方，不在“谁卖得多”。而在“谁在买，怎么买，为什么买”。

有钱人买港险，看的不是件数是件均。

3月大陆客户都买了什么

先看整体榜单。

这份榜单里，友邦环宇盈活储蓄保险计划以168单位排第一。第二是立桥智选储蓄保，73单位。第三是安达Gold富税延期年金计划，59单。

后面几款也很熟。

友邦爱伴航保险计划2，54单。太保鑫安逸储蓄保险计划，52单。永明万年青·星河尊享计划II，42单。万通危疾加护保（优越版），36单。保诚诚保一生危疾保，33单。周大福荣耀世代储蓄寿险计划，32单。万通富饶万家储蓄保险计划，也是32单。

再往后是传承类和杠杆寿险。

中银薪火传承环球终身寿险计划，19单。宏利宏挚家传承保险计划，18单。宏利宏挚传承保险计划，18单。友邦「活然人生」保险计划，15单。

我看这个榜单，第一感觉很明显。

储蓄类保险还是主角。而且不是一点点突出。前几名里，长期储蓄、年金、传承型产品占了很大比例。

这和这两年客户的心态有关。

很多人不是在找“暴涨”。是在找一笔钱能不能长期放。能不能外币计价。能不能传给孩子。能不能在人民币资产之外，再放一块美元或港元资产。

不过，榜单只能当参考。

它只代表3月。不代表4月。更不代表未来一年。港险产品活动一变，销量会马上变。融资利率一变，高净值客户也会换打法。

我不建议你看见第一名就买第一名。这太粗糙了。

真正要问的是。你是想要确定性。还是想要长期预期。你是普通储蓄。还是高净值传承。你能不能接受前期现金价值薄。你有没有外币需求。

这些问题，比榜单排名更重要。

环宇盈活为什么能卖到168单

3月销冠是友邦环宇盈活储蓄保险计划。保单数168件。这个数字不意外。

友邦这个品牌，解释成本最低。很多客户第一次买港险。一听友邦，心理门槛就低很多。

但光靠品牌不够。环宇盈活本身也确实有产品力。

大多数客户选择的是5年交。按素材里的测算。0岁投保，5年交，总保费50万美元。

第10年预期IRR是3.51%。第20年是5.69%。第30年及以后，稳定在6.50%。

这个节奏很典型。

前10年不算特别惊艳。20年后开始拉开差距。30年之后进入高预期区间。

这也是分红储蓄险的本质。不是给你做短期理财。而是用时间换复利。

我对环宇盈活的判断很明确。

如果你要品牌、服务、长期稳定性，它是第一梯队选择。

不是说它适合所有人。但它的容错率确实高。尤其适合第一次做港险储蓄配置的人。

功能上，它也比较完整。

支持9种主流货币投保。每年可以申请1次货币转换。支持更改受保人。也支持保单拆分。保单拆分每年1次。

这些功能对高净值家庭很重要。

钱多了烦恼不是赚多少。是怎么传下去。

一个孩子一张保单。未来要拆给不同家庭成员。或者受保人更换给下一代。这些都不是噱头。是真的会用到。

另外，它有保单价值锁定功能。第15个保单周年日起可以申请。锁定比例是10%-70%。

说白了。当你已经累积了不错的保单价值。又担心未来市场波动。可以把一部分价值锁住。

它还设有红利锁定及分红解锁。健康障碍专属选项。也有卓越成绩奖。这些是加分项。

但你别被“6.5%”带跑。

这个6.5%是预期IRR。里面包含非保证分红。它不是合同保证收益。

我会把环宇盈活放在长期养老、教育金、传承规划里。尤其适合已经决定持有20年以上的人。也适合有跨境资产配置需求的人。

但10年内要用的钱。我不会建议放这里。

资金流动性要求高的人。也别碰这种长期分红储蓄险。前期退保不舒服。这是产品结构决定的。

智选储蓄保：更像升级版美元定存

第二名是立桥智选储蓄保。3月销量73件。

这款产品一直很有话题。原因也简单。它不是靠长期预期讲故事。它讲的是短中期保证收益。

把它理解成一款升级版的5年期美元定存。会更直观。

1季度它推出过很强的折扣。5万-25万美元折扣6%。25万美元以上折扣7%。按素材里的数据，5年保证单利最高可到5.01%。最长可保障至20年或25年。

更关键的是，3年可锁定3.7%的保证收益。

在2026年这个利率环境下。这类白纸黑字的保证回报。确实有吸引力。

它的投保年龄是0岁（15日）至80岁。最低保费是USD12,500 / HKD100,000。缴费方式是整付。支持港元和美元。保障年期可以选20年或25年。

门槛不算高。这也是它卖得动的原因。

优惠活动期是2026年3月1日至4月30日。经ePOS投保。折扣阶梯很清楚。

少于50,000美元，折扣5%。50,000美元至250,000美元，折扣6%。250,000美元及以上，折扣7%。

看三个案例，会更清楚。

案例一。年缴3万美元。5%折扣后，实缴28,500美元。第5年退保，保证单利4.48%。

案例二。10万美元整付。6%折扣后，实缴94,000美元。第5年退保拿回116,303美元。保证复利4.35%。保证单利4.75%。

案例三。25万美元整付。7%折扣后，实缴232,500美元。第5年退保拿回290,758美元。保证复利4.57%。保证单利5.01%。

这就是智选储蓄保的核心卖点。

确定。直接。不用讲太复杂的分红故事。

我会把它放在“美元现金管理”的位置。不是放在“家族传承核心资产”的位置。

它适合一类人。手上有一笔美元或港元。未来3-5年大概率不用。又不想承受净值波动。也不想赌市场。

这类人可以重点看。

但我也有保留。

立桥不是友邦、保诚、宏利这种百年巨头。它的品牌认知度没那么高。这不是说它不好。而是你要知道自己买的是什么。

立桥人寿2019年4月获香港保监局批准。2019年7月启动业务。立桥金融集团业务涵盖银行、保险、证券、资产管理。立桥银行（澳门）目前设有8间分行。

从背景看，它更像香港市场里的“城商行打法”。

不跟巨头拼全面。专挑细分市场发力。用高收益和折扣快速扩大保费规模。换长期品牌影响力。

这个打法很现实。也很有效。立桥智选储蓄保一直是市场里的热门产品。

偿付能力方面。素材里提到，立桥人寿2023年偿付能力比率达1300%。另处显示2024年底超过204%。2024年所有分红型产品实现率100%。

这些数据是加分项。

我的态度很明确。

想做3-5年美元确定收益，智选储蓄保值得看。想做三代传承主保单，我不会把它放第一顺位。

这是两个不同场景。不要混在一起。

鑫安逸：把3.5%写进合同

再看太保鑫安逸储蓄保险计划。3月销量52件。

这款产品的卖点特别简单。

一个词。写死。

保证收益30年。期满时美元保证IRR达3.5%。3年缴费。回本期6年。

它不像主流分红险。不会把大量收益放在非保证部分。它就是把数字写进合同。

美元第10年保证IRR 3.02%。第20年3.30%。第30年3.50%。

港元版本30年保证IRR 3.10%。单利4.75%。

按非预付保费方案。缴付保费总额999,990。第6年保证退保价值达到1,000,000。基本回本。

第30年期满。现金价值保证增长183.3%。单利6.11%。复利3.53%。

这款产品适合谁？

我觉得很清楚。

适合特别讨厌不确定性的人。尤其是家庭资产里缺一块压舱石的人。

你不要嫌3.5%不够性感。合同保证复利3.5%。期限30年。在今天这个环境里，它并不低。

它有点像一份超长期定存。利率比现在很多银行产品更高。确定性也更强。

但代价也很清楚。

它放弃了更高的预期。换来确定的底线。

主流分红港险，长期预期可能到6%-7%。但里面有非保证。鑫安逸没有这部分想象空间。

还有一个点要注意。

活动期内一次性预缴三年保费。储备账户按每年**4.5%**生利息。这个对愿意提前锁钱的人，是个补贴。

但它有封闭期。6年内退保可能亏本金。

我不建议短钱买鑫安逸。更不建议用周转资金买。

如果这笔钱未来几十年不动。你又想要合同保证。鑫安逸可以放进备选。

如果你想追求高预期。或者想做复杂传承。它不是第一选择。

普通人看保证，富人看杠杆。鑫安逸很适合前半句。但不适合所有高净值打法。

件均保费里，才藏着真需求

前面看的是件数。现在切到件均保费。

我一直跟客户说。件均超50万的榜单，才是真江湖。

因为件数看热闹。件均看购买力。件均也能看出产品背后的客户层级。

3月产品总保费榜里。周大福荣耀世代，件数32。总保费US$26,150,000。件均US$817,188。件均第一。

友邦环宇盈活，件数168。总保费US$25,510,109。件均US$151,846。

这两个放一起看，很有意思。友邦卖得最多。周大福件均最高。

再看其他产品。

中银薪火传承，件数19。总保费US$11,330,000。件均US$596,316。

永明万年青·星河尊享II，件数42。总保费US$7,951,035。件均US$189,310。

永明万年青·星河传承II，件数13。件均US$200,055。

万通富饶万家，件数32。件均US$106,172。

你会发现。高件均产品，往往不是短期保证收益产品。更多是传承型、分红型、融资型。

这就是高净值客户的思路。

真正有实力的客户，风险偏好往往更进取。他们更看重长期预期。也更接受短期现金价值波动。甚至会主动使用融资杠杆。

周大福荣耀世代就是典型。

它是保费融资保单。不是客户一次性掏出82万美元。而是自付124,230美元。撬动820,000美元保单。杠杆6.6倍。

15%首付撬动82万保单。懂的都懂。

贷款条件也很关键。

贷款利率是H+1.35%，封顶P-0.45%。贷款金额500万-1000万港币时，为H+0.8%，封顶P-1%。

素材里提到，最新1个月HIBOR为2.24%。这就是2026年保费融资重新升温的原因。

2024年高利率时，融资压力很大。现在HIBOR回落。杠杆玩法又变得有吸引力。

按测算。假设H=3.0%，且分红实现率100%。5年退出复利6.87%。6年IRR 8.56%。7年9.28%。8年9.72%。

按3.6%贷款利率试算。6年退保净利润12.32万美元。首日年收益率16.53%。IRR 9.23%。9年退保净利润29.19万美元。IRR 10.44%。

这个数字很漂亮。

但我提醒一句。这不是普通人可以随便抄的作业。

保费融资看起来是放大收益。本质也放大了变量。

贷款利率会变。分红实现率会变。退保时间会影响结果。银行续贷政策也要看。

高净值客户敢做。是因为他们有现金流。有抵御波动的能力。也知道这是一套资产配置工具。

普通人如果只是看见9%、10%的IRR。直接冲进去。我不建议。

再看永明的两款。

星河传承II和星河尊享II。2年交，每年10万。第6年IRR分别为0.07% / 0.55%。第20年是5.80% / 6.00%。第35年及以后均达6.50%。

这类产品也不是短期好看。它看的是20年后。看的是传承。看的是资产长期滚动。

所以我会这么区分。

立桥智选、太保鑫安逸。更像保守客户的确定性选择。

周大福荣耀世代、中银薪火传承、永明星河系列。更像高净值客户的杠杆和传承工具。

这两类产品不该互相替代。它们解决的是不同问题。

另外，4月市场也会变。安盛盛利2的2年交开售。富卫盈聚天下推出58%折扣。这些都会分流3月榜单里的热度。

别把3月榜单当全年答案。港险市场变得很快。

买港险之前，先把4件事想清楚

榜单看完。产品也拆完。最后我想讲更重要的东西。

买港险之前，有几件事必须想清楚。

第一，高IRR不是全保证。

所有香港储蓄险的高IRR，包括常见的6.5%。都包含非保证分红。

保证部分通常只有0.5%-3.5%复利。不同公司，不同产品，差异很大。

非保证分红取决于保司投资实力。也取决于市场环境。头部保司历史分红稳定，不代表未来每一年都完全不变。

这点一定要讲清楚。

我最反感只拿6.5%讲收益的人。不讲保证和非保证比例。不讲回本时间。不讲分红实现率。这是不负责任。

第二，短期资金不要买长期储蓄险。

前5年退保。有些产品可能只能拿回10%-60%的保费。

这是很多人最容易忽略的地方。

他看到长期IRR很高。但没看前期现金价值。结果两三年后要用钱。退保亏得很难受。

我给朋友的建议很直接。香港储蓄险至少按10-20年看。持有越久，收益越接近IRR峰值。

哪怕是回本很快的产品。我也不建议短期退保。比如宏利宏挚传承这类产品。也至少要按8年以上去考虑。

第三，投保必须合规。

内地客户投保香港保险。必须亲自赴港。在保险公司或持牌中介机构完成签约。

内地签署的地下保单无效。不受法律保护。

这件事没有灰色空间。不要为了省事去碰。

另外，个人每年有5万美元外汇额度限制。大额保费怎么安排。资金来源怎么解释。家庭成员怎么分配。这些都要提前规划。

第四，货币要匹配真实需求。

香港储蓄险多以美元、港元计价。如果你未来有留学、移民、海外消费、美元资产传承需求。那外币保单很自然。

如果你未来所有支出都在人民币。就要考虑汇率风险。

过去十年，人民币对美元年化波动率超过5%。这不是小波动。

产品本身赚了。换回人民币后，结果未必完全一样。

我不是说不能买。我是说要想清楚。

你买的是港险。也是外币资产。不能只看保单里的美元数字。

写在最后：榜单可以看，作业别乱抄

这份3月榜单，信息量很大。

环宇盈活卖得最多。说明品牌、长期分红、功能完整性，仍然是主流客户最认可的组合。

智选储蓄保排第二。说明很多人还是想要短中期确定收益。

鑫安逸能拿到52单。说明合同保证的价值，在低利率环境里很吃香。

周大福荣耀世代件均81.7万美元。说明高净值客户玩的不是普通储蓄。而是融资、杠杆、传承和现金流管理。

我的建议很简单。

短期钱，别买长期港险。保守钱，看保证收益。长期钱，看分红能力。高净值资金，再谈杠杆和传承。

榜单可以帮你缩小范围。但不能替你做决定。

真正适合你的产品。一定要回到你的现金流、家庭结构、外币需求和持有时间。

大贺说点心里话

如果你已经看到这里，说明你不是只想听哪个产品卖得多。你更关心怎么买才不吃亏。港险里很多差距，不在产品名，而在渠道、时间点和方案设计。