保诚信守明天2025升级：25年IRR 6.35%全港第一，但有个"激进"真相没人说

你好，我是大贺。

2022年我买了一张老版保诚信守明天，当时选它主要看中保诚的品牌和自主入息功能。结果这两年眼睁睁看着它在市场上越来越"透明"，收益被友邦、永明甩开一大截。

直到8月18日，保诚突然官宣升级。我第一反应是：要不要退了重买新版？

算完账后，我冷静了。

今天这篇文章，我就以一个保诚老客户的视角，把信守明天升级后的真实情况掰开揉碎讲清楚。

升级背景：从默默无闻到市场焦点

我当时买的时候也纠结过——老版信守明天在当前市场几乎可以用"默默无闻"来形容。

说实话，过去两年我挺尴尬的。朋友问我买的什么港险，我说保诚信守明天，对方一脸茫然。

再问收益多少，我报个数字，人家说友邦环宇盈活、永明星河尊享都比这高啊。

但8月18日这次升级，确实让我眼前一亮。

保诚官方宣传的核心卖点是：升级后第28年总内部回报率达6.5%，号称"市场最快"。

看到这张图的时候，我承认心动了。25年总回报达总保费的4.13倍，第15年就能达到**5%**的总内部回报率——这数据放在一年前，想都不敢想。

但作为踩过坑的老客户，我知道不能只看宣传。接下来我会把收益、提领、功能、风险全部拆开，让你看清楚这次升级到底值不值。

收益拆解：保证不变，预期飙升

先说结论：5年交全面碾压3年交。

我当时买的就是5年交，现在看来选对了。

但升级前后到底差多少？我把两张对比表拉出来，给大家算笔账。

5年交：预期收益提前17年达到6.5%

保证金额这块，升级前后完全没变化：18年保证回本，长期持有保证复利回报0.32%，市场中游水准。

但预期收益的变化，简直是质变。

老版信守明天要45年才能达到6.5%的总内部回报率，升级后只需要28年，整整提前了17年。

这意味着什么？

假设你今年35岁投保，按老版要80岁才能享受到6.5%的复利，升级后63岁就能达到。这中间差的17年，可能就是退休后最需要用钱的黄金时期。

3年交：提升幅度大，但绝对收益还是输

3年交的保证金额同样没变，18年保证回本，长期持有保证复利回报0.45%（比5年交略高一点）。

预期收益这块，达到6.5%的时间从48年缩短到43年，提前了5年。

单看提升幅度，3年交确实比5年交提升更多。

但如果直接对比预期收益的绝对值，5年交在任何一个时间节点都碾压3年交。

给大家提个醒：选择5年交的性价比是要高于3年交的。

除非你资金周转确实有压力，否则没必要为了少交两年保费而牺牲长期收益。

买完之后才发现的真相

我当时买老版的时候，代理人跟我说"保诚品牌大，长期收益稳"。现在回头看，老版的收益确实拉胯，在6.5%时代几乎没有竞争力。

这次升级，至少把5年交的产品力拉回到了第一梯队。

但到底能不能打？还得和其他产品正面PK。

横向对比：25年IRR 6.35%全港第一

这个我踩过坑——之前买保险的时候，只看单一产品的计划书，觉得收益挺好。买完之后才发现，市场上有更香的选择。

所以这次我直接把主流产品全部拉出来对比，让你一眼看清信守明天的真实段位。

第一轮对比：含宏挚传承、启航创富

先看完整版对比图：

乍一看，升级后的信守明天似乎只有23~26年能做到市场第一。前期被宏挚传承和启航创富卓越版压着打。

这倒是和保诚官方宣传一致：第25年预期复利回报6.35%全市场最高，收益是本金的4.13倍。

但问题来了——宏挚传承和启航创富这两款产品，普通人真的能买到吗？

第二轮对比：剔除"非主流"产品

把宏挚传承、启航创富剔除后，格局完全不一样了：

保单14~26年，这13年信守明天综合市场第一。

紧接着28年收益达到上限6.5%，综合来看相当优秀。

升级后的信守明天不再是默默无闻了。最强的时间点在保单25年左右，稳坐市场第一。

第三轮对比：三款"最快达6.5%"产品正面PK

既然保诚主打"最快达到6.5%"这个卖点，那我们就把三款最快的产品拉出来单独比：

• 友邦环宇盈活：30年达6.5%
• 保诚信守明天：28年达6.5%
• 安达传承首创V-丰成：27年达6.5%

结果很有意思：

• 前13年：优势在环宇盈活
• 14~26年：优势在信守明天，和环宇相差不大
• 27~29年：优势在传承首创V-丰成

整体看下来，信守明天几乎和环宇盈活打了个平手。

说实话，这个结果超出我的预期。要知道友邦的分红实现率连续多年保持在95%-105%，稳得一批。

保诚能在收益上和友邦打平手，说明这次升级确实下了本。

就收益来说，信守明天的升级至少是有吸引力的，是比较成功的。

但收益只是静态数据。真正用起来怎么样？还得看提领能力。

提领实测：不适合早提，但晚提称王

这个我踩过坑——很多人买储蓄险只看总收益，忽略了提领能力。结果真正需要用钱的时候，发现账户余额缩水得厉害。

提领能力，才是检验储蓄险"能不能打"的硬指标。

566提领方案：信守明天被吊打

先测试最常见的566提领密码（5年交，第6年起每年提取总保费的6%）。

以总保费30万美金为例，第6年起每年提领1.8万美金到终身：

结果有点扎心：

保单第10/20/30/40年，信守明天分别剩余28/32/60/92万美金，而星河尊享分别剩余29/42/69/106万美金。

信守明天不适合566这种早提领方案，这点必须提前说清楚。

为什么早提领不行？问题出在复归红利

我仔细对比了升级前后的计划书，发现了问题所在：

复归红利完全没动，保证金额也没动，提升的就只有终期红利。

复归红利是派发即保证的"确定性收益"，终期红利是退保或身故时才结算的"纸面收益"。

早提领主要消耗的是复归红利，而信守明天这块恰恰是短板。

看看各产品的复归红利占比对比：

信守明天复归红利占比13.25%，只比不擅长提领的环宇盈活（8.00%）高一点，但远远落后于星河尊享II（22.76%）、盈聚天下（24.03%）这样的强提领产品。

晚提领方案：信守明天逆袭称王

但别急着下结论。我又测试了晚提领方案，结果完全反转。

5-15-12方案（第15年起每年提取总保费12%）：

5-20-16方案（第20年起每年提取总保费16%）：

在这两个方案中，保单23~29年信守明天都是市场第一。

比如5-15-12方案中，保单第25年，信守明天剩余69.75万美金，星河尊享II是66万美金，多近3万美金。30年后和星河尊享II等强提领产品剩余金额相同。

信守明天非常适合晚提领！

给大家总结一下：如果你计划第6年就开始提取养老金，信守明天不是最优选择。

但如果你打算15年、20年后再开始提领，信守明天反而是最能打的。

保单功能：自主入息+真多元货币

收益和提领聊完了，再说说保单功能。这次升级主要针对收益，功能没有变化。

但有两个功能值得单独拎出来讲。

自主入息：被同行疯狂抄袭的原创功能

大白话解释就是：自主选择保单价值的提取方式。

怎么提取、啥时候提取、提多少、提给谁，明明白白自主设定。既可以一笔过提取，也可以设置自动定期提取。

最特别的是受益人设置——除了常规的家属亲人、法定监护人，还可以指定雇员、生意合伙人，甚至是慈善机构，这些非亲属关系、非血缘关系的人和机构，并且所有受益人都享有同样的权益。

这个功能被同行疯狂抄袭，说明确实好用。

真多元货币转换：保诚的诚意之作

给大家提个醒：多元货币转换功能是个新玩意，开发出来没多久，而且不同币种之间转换并没有那么丝滑，隐含的摩擦成本可能超出你的预期。

很多产品的条款会这么写：

总结来说就是：①收益会变；②保单会转换成新的计划，权益条款都可能会变。

也就是说，如果你手上有一张美元保单，因移民、求学等需求要转换成加币保单，新保单原有的现金价值可能会莫名其妙缩水，预期总收益也会降低，甚至原来的无限变更受保人等功能都会失去。

而信守明天不同，它承诺了转换货币后保单功能不变、已有现金价值不会缩水。

目前支持6种保单币种：美元、港元、人民币、澳元、加元、英镑，第3年起可转换货币。

其他功能包括：无限次变更受保人、后继持有人/后备受保人、终期红利锁定+解锁、开枝散叶（保单分拆）、保单贷款、保费假期等，都是市场主流配置。

风险提示：一次激进的升级

说说我自己的感受——作为保诚老客户，我对这次升级的评价是：一次激进的升级。

为什么这么说？

收益提升全部来自终期红利

我一直和大家说，保单的确定性是由100%确定的保证金额，和派发即保证的复归红利体现。

而这次信守明天的收益提升全部来源于波动最大的终期红利。

虽然收益是更高了不假，但不确定性也相应提高了。

投资策略：固定70%股权，波动更大

信守明天的投资策略是：权益类占比固定70%，固收类占比固定30%。

相比其他可以灵活调整股债比例的产品，信守明天的波动会更大。

保诚的"黑历史"

还有一点必须提：保诚不采用分红平滑机制，客观反映市场波动。多赚了就多分，少赚了就少分，导致分红波动会比有平滑机制的公司要稍大。

以及那段绕不开的黑历史：保诚是全港唯一一家回撤过分红的保司。

说好听点，这是忠实反映市场波动；说不好听，就是投资失利。

对比一下友邦——分红实现率连续多年保持在95%-105%，MDRT会员4110名全球第一。保诚的波动性确实需要正视。

总结：适合谁？不适合谁？

最后，给大家一个明确的结论。

适合这类人

信守明天适合能接受分红有较高波动的朋友——市场好能收获超额收益，市场不好分红也可能打个8折。

换句话说，如果你追求的是"天花板更高"而不是"下限更稳"，信守明天是个好选择。

而且，保诚有相对较高的波动性，同时也支付了相应的溢价。信守明天的收益足够高，即便分红实现率打了8折，我们依旧是赚的。

不适合这类人

如果你是风险厌恶型，看到分红波动就焦虑，那信守明天可能不太适合你。

如果觉得信守明天和期待的理财效果不匹配，市场上也有其他产品可以选择，不必纠结。

你大可以选择收益和保诚差不多的环宇盈活，友邦的稳健，对未来几十年的血压也很友好。

2025年Q1内地访客新造保单保费同比激增45%，说明越来越多人认可港险的配置价值。

但选对公司、选对产品，比冲动投保更重要。

大贺说点心里话

信守明天升级后确实有亮点，但"激进"二字也不是白说的。选产品之前，先想清楚自己的风险偏好和提领计划。

如果你还在纠结怎么选、怎么买更划算，下面这张图可能对你有帮助。