富卫盈聚天下II：提领快，但保证收益别忽略

你好，我是大贺。

上周有个客户拿着几份建议书来找我。预算大概50万美元。富卫、友邦、保诚、安盛、宏利都看了。问我到底怎么选。

我跟他说，别急。

这类港险储蓄险，不能只看一张演示表。也不能只看预缴利率。要一轮一轮比。

截至2026年05月10日，富卫「盈聚天下II」这波4月30日预缴优惠申请期已经结束。但很多已经递交申请的人，还在等缮发。也有人想借这次优惠，判断后面同类产品怎么选。

那今天就按一个真实选品顺序聊。

**富卫「盈聚天下II」**为什么被叫“短缴提领之王”。它到底香在哪。又有什么地方，我会提醒你别太上头。

4月港险预缴卷得很凶，富卫靠什么出圈

这两年内地客户赴港投保明显回暖。

2024年香港保险新保费达到6215亿港元。同比增长27%。内地客户占比36%。2023年也有4892亿港元。同比增长40%。

人一多，问题就变了。

以前大家问的是，香港保险能不能买。现在更多人问的是，五家公司摆面前，怎么选。

我带过的客户最常问这个。

尤其是高净值家庭。手里有几十万美元。不是随便买一张保单。是要做长期现金流安排。

2026年以来，美联储降息预期落地。香港主流储蓄险的预缴利率，也从去年高峰慢慢往下走。

在这个背景下，富卫「盈聚天下II」给到的预缴利率是4.5%。

这个数字本身不低。

市场上也给它贴了两个标签。一个叫“短缴提领之王”。一个叫“25年IRR全港最快”。

这两个说法，都有数据支撑。

但我得先把话说在前面。

它不是一款保底收益很强的产品。

你买它，买的是预期分红能力。买的是提领节奏。买的是长期增速。

如果你想要确定性很强的保底收益，这款不是我的优先推荐。

第一轮比预缴利率：富卫在第一梯队，但不是唯一高

先看最直观的。

4月这波预缴利率，几家主流公司都在卷。

富卫的4.5%，和保诚、安盛、宏利处在同一水平线。

这在当时的市场里，属于顶格水平。

但你要注意。

4.5%不是富卫独有优势。

保诚、安盛、宏利也能摸到这个区间。友邦略低一点。富卫在预缴利率这一轮，确实站在第一梯队。但还没有拉开决定性差距。

真正让它和别人不一样的，不是预缴利率。

是后面的两个东西。

一个是收益增速。一个是提领能力。

从配置角度看，我不会因为**0.2%或0.3%**的预缴差异，就让客户换产品。

预缴是投保入口的优惠。

产品本身才是陪你几十年的东西。

第二轮比收益增速：25年到6.5%，这才是富卫的主战场

富卫「盈聚天下II」最能打的地方，是5年缴方案的长期预期IRR。

核心节点大概是这样：

这里有一个关键点。

它是第25年预期IRR达到6.5%。

放到同类产品里看，就比较明显了。

这个差距不算小。

富卫比友邦、安盛快5年。比保诚快得也明显。素材里还提到，它比老版盈聚天下快了19年。

不过，别光盯着一个数字看。

这里的**6.5%**是预期IRR。不是保证IRR。

这点非常重要。

你可以把它理解成产品演示里比较积极的一条路径。它能不能走出来，要看后面的分红表现。

但话说回来，富卫这款的优势不止是增速。

它还有一个很强的提领设计。

5年缴方案，从第6年末起，每年可提取总保费的7%。并且可以一直提到第137个保单年度。

这个设计，对两类人特别有吸引力。

一类是给孩子准备教育金的人。

第6年后开始有规律提取。可以覆盖一部分学费和生活费。

另一类是给自己做退休补充的人。

不一定一次性把钱取走。每年拿一部分。账户里剩下的钱继续滚。

这也是它“提领之王”这个标签的来源。

我个人对这个设计是认可的。

如果你本来就需要中期现金流，富卫比很多只强调长期增值的产品更顺手。

但如果你根本不需要提领，只想放着不动几十年。那就要再看分红稳定性和公司底盘。不能只被“提领”两个字带走。

说句得罪同行的话。

很多销售讲这款，只讲第25年6.5%。只讲第6年后每年提7%。

但没有讲清楚。

提领会影响账户后续现金价值。不同提领节奏下，实际回报不一样。你不能拿“不提领”的演示收益，去想象“持续提领”的现金流结果。

这两个场景要分开算。

第三轮比分红实现率：富卫91%，不差，但也不是最强

看储蓄分红险，分红实现率不能不看。

富卫这边，整理出来的数据是：

• 总分红实现率10年+均值：91%
• 复归/周年红利10年+均值：91%
• 终期红利10年+均值：91%
• **70%**的产品表现≥100%
• 多款产品连续3年100%达成
• 分红实现率最大值103%
• 分红实现率最小值56%

横向看几家公司：

富卫这个成绩，我会怎么评价？

不错。稳定度够用。但不是全场最强。

它略低于友邦、安盛、宏利。明显好于保诚。

91%这个均值，说明过去长期表现还可以。70%的产品表现≥100%，也说明不是只有个别年份撑门面。

但最低值到过56%。

这也提醒我们，分红险不是存款。不是每一年都按演示走。

盈聚天下II的高预期收益，本质上是建立在富卫未来分红能力上的。

你认可富卫的资产管理和长期分红能力，这款才有意义。

你不认可，那就别买。

我不建议对非保证收益很敏感的人，去碰这种产品。

睡不踏实。

第四轮比公司底盘：富卫已经进第一梯队，但品牌心智还在追

很多人对富卫的印象，还停留在“不是友邦、保诚、宏利那种老牌”。

这个看法有点旧了。

富卫的前身，是荷兰国际集团ING的亚洲业务。

2012年，富卫被李嘉诚次子李泽楷收购后独立运营。

到2025年上半年，富卫总保费已经做到全港第四。仅次于友邦、保诚和宏利。

偿付能力方面，富卫大约是290%。全港排名第四。也远高于监管要求的150%。

这两个数据，能说明一件事。

富卫不是小公司。

从公司基本面看，它已经是香港保险市场第一梯队成员。

但我也不想把话说得太满。

第一梯队里面，也有差异。

友邦、保诚、宏利的品牌沉淀更久。客户认知更强。富卫这些年追得很快。产品设计也更激进一点。

这对客户来说，是双刃剑。

产品竞争力强。收益演示更有冲劲。提领设计更漂亮。

但你也要接受它不是最保守的风格。

如果你买港险只认百年老牌，那富卫可能不是你的情绪最优解。

如果你更看重功能和长期预期增速，它就值得认真比较。

对比之外，富卫最大的短板是保证收益

前面讲了很多优点。

现在讲我最在意的瑕疵。

盈聚天下II的升级，有一个代价。保证收益被砍了。

具体变化是：

• 保单30年保证IRR：0.2%降至0.1%
• 保单50年保证IRR：0.4%降至0.2%
• 峰值保证IRR：0.5%降至0.3%
• 保证回本时间：13年延长到17年

这个地方，我会非常直接。

这是它最大的弱点。

峰值保证IRR只有0.3%。保证回本要到17年。

如果未来分红不达预期，保底收益非常有限。

当然，极端情况不等于一定发生。

但你买分红险，一定要知道底线在哪里。

再看优惠。

富卫「盈聚天下II」5年缴美元保单，如果一次性预缴全部5年保费，可享4.5%保证预缴利率。预缴利息直接抵扣保费。

4月30日是申请截止日。这个节点已经过了。已经申请的人，还要注意保单须在2026年5月31日或之前缮发，才可享受预缴优惠。

保费折扣也有分档。

5年缴美元保单：

• 年保费30,000美元或以下：首年折扣5%，次年折扣12%
• 年保费30,000-99,999美元：首年折扣5%，次年折扣14%
• 年保费100,000美元或以上：首年折扣5%，次年折扣16%

两项叠加，首两年合计折扣最高可达21%。

举个例子。

年缴10万美元。5年总保费50万美元。选择预缴，享4.5%。

预缴利息大约4.5万美元。直接抵扣保费。

保费折扣是首年5%加次年16%。合计大约2.1万美元。

首两年实际支出约43.4万美元。综合折扣约13.2%。

这个优惠确实有力度。

但我要提醒一句。

优惠不能掩盖产品属性。

你省下来的，是投保成本。你承担的，是几十年的分红波动、汇率波动和流动性约束。

实操上也有几件事要提前准备。

预缴和后续续期保费，都需要通过香港银行账户操作。部分银行开户审核需要3-5个工作日。

合规投保要满足“三亲见”。亲见代理人牌照。亲阅合同。亲签投保确认书。

任何在内地完成的签单行为，都属于违规。保单可能被认定为无效。

还有汇率。

香港保险多以美元计价。近10年人民币对美元年化波幅超过5%。

人民币升值时，保单折回人民币的价值会缩水。

这是长期美元保单绕不开的事。

这事我得把丑话说前面。

短期资金别碰。借来的钱别碰。未来5到10年要用的钱，也别碰。

写在最后：五家里面，什么人会最终选富卫

如果五家公司摆在我面前。

富卫「盈聚天下II」不是最保守的选择。

但它是功能感很强的选择。

它的核心优势很清楚。

25年预期IRR到6.5%。第6年后每年可提总保费7%。增速快。提领强。

这就是它和友邦、保诚、安盛、宏利拉开差异的地方。

我的判断也很明确。

如果你要的是长期增长，又需要中期现金流。比如孩子教育金。比如退休补充。并且能接受非保证收益波动。

富卫可以重点看。

如果你只想找一个保底强、情绪稳定、最好不要波动的产品。

我不会优先推富卫。

峰值保证IRR只有0.3%。保证回本长达17年。这个短板摆在这里。

适合的人，我会归成三类：

• 追求长期资产增长，能持有20年以上
• 有中期现金流需求，比如教育金、退休补充
• 能接受非保证收益波动，也认可富卫分红能力

不适合的人，也很明确：

• 5-10年内可能动用本金
• 对保证收益要求极高
• 只想做短期套利
• 资金来源不稳定
• 看到演示收益就冲动下单

说到底，富卫「盈聚天下II」不是一款靠保底取胜的产品。

它靠的是预期增速和提领能力。

你看懂这一点，再决定买不买。

别反过来。

先被优惠吸引，再去给自己找理由。

大贺说点心里话

港险产品之间，差的往往不是一句“哪家收益高”。而是同样的钱，怎么交、怎么买、什么时候领，结果会差很多。你如果正在比较几家公司，可以把具体方案拿出来一起看，别只看宣传页上的一个IRR。