保诚信守明天：被吹上天的"收益王"，红利回撤后还敢买吗？3个真相没人说

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近咨询**保诚「信守明天」**的朋友特别多，问得最多的就是：收益确实高，但保诚红利回撤的事闹得沸沸扬扬，这产品到底还能不能买？

说实话，这个问题问得好。

钱放对地方比赚钱更重要，咱们今天就把这款产品掰开揉碎了对比一遍，看看它到底值不值得入手。

港险储蓄险这么多，怎么选？

现在港险市场上储蓄险少说也有几十款，友邦、安盛、宏利、保诚……各家都在吹自己收益高、功能全。

但我见过太多这样的案例：有人冲着高收益买了，结果发现货币转换是"假转换"；有人看中传承功能，结果条款限制一堆；还有人买完才发现，红利结构不对，提领一次本金就大幅缩水。

说白了就是，大家在选择产品的时候，"适配性"很重要。

今天咱们就用对比的方式，逐项PK，看看保诚「信守明天」到底能不能打。

收益对比：谁是中长期收益王？

先看大家最关心的收益。

保诚「信守明天」这次收益上调后，直接坐稳**"中期理财收益王"**的宝座：

• 15年预期IRR达5%——中短期理财稳稳的
• 25年预期IRR高达6.35%——目前市场最高水平
• 28年预期IRR可达6.5%——行业最快达到演示上限，全港最高

再来看跟市场同类产品的横向对比：

第10年，保诚「信守明天」仅次于友邦的新品。

第15年之后，保诚「信守明天」的收益都保持持续领先状态。

收益调整后的保诚「信守明天」，不仅中短期回报极具竞争力，长期回报也很亮眼，在港险市场上处于领先地位。

咱们算笔账：同样投5万美元，25年后「信守明天」预期能拿到20.67万美元，比很多竞品多出好几万。

货币转换对比：真转换vs假转换

很多人忽略了这一点：货币转换功能，市场上有"真转换"和"假转换"之分。

2025年人民币汇率持续承压，年初一度跌破7.3关口，全年预计在7.3-7.5区间波动。

你的存款可能正在"隐性缩水"，这时候多币种配置就显得尤为重要。

保诚「信守明天」的货币转换是真转换：

• 支持6种货币自由转换（美元、港元、人民币、澳元、加元、英镑）
• 第3个保单周年日起可不限次数转换保单货币
• 转换后未来回报率与原有计划下的相同货币一样

而市场上某些产品呢？转换后你拿到的是"新计划"，条款变了、回报率也变了，这就是"假转换"。

说白了就是，真正的货币避险，得看转换后权益有没有缩水。

红利结构对比：单红利vs双红利

这是我今天最想讲的一个点，也是很多人踩坑的地方。

市场上很多储蓄险只有终期红利，比如保诚自家的隽富。

终期红利的特点是：只有退保或身故时才能拿到，中途提领会直接损耗本金。

而保诚「信守明天」采用的是双重红利结构：

• 归原红利：一旦公布即锁定，并累积在保单中，不会因市场波动而回调
• 终期红利：虽非保证，但有机会带来更快的财富增长

这个结构的好处是什么？

支持"567"提取，做到早提取不断单。

全新双重红利结构，更好提升提取能力，杜绝分红回调风险。

而像隽富这种只有终期红利的产品，再加上保诚投资风格偏进取，本身就是要做好波动预期，及长期持有的规划。

所以你看，同样是保诚的产品，红利结构不同，适合的人群就完全不一样。

传承功能对比：自主传承的独特价值

如果你买港险不只是为了增值，还想给孩子留一笔钱，那传承功能一定要看仔细。

保诚「信守明天」提供4种身故赔偿支付选择：一笔过、分期支付、组合支付、还有市场首创的自主传承。

自主传承选项可预先指定不同的身故赔偿百分比，还新增了人生事件触发条件：

• 非自愿性失业
• 离婚
• 买入住宅物业
• 更改主要居住城市

说白了就是，你可以提前设定：孩子失业了给多少、买房了给多少、移居了给多少。

另外，第5个保单周年日起可设置自动提取现金价值，定时、定额、指定收款人，打造类似年金的稳定现金流。

「信守明天」的优势，不止于收益高，更在于它实现了增值与传承的完美平衡，解决了很多家庭的痛点。

公司实力对比：保诚的长期分红实绩

好，现在来聊聊大家最担心的问题：保诚红利回撤的事，到底怎么看？

这几年，保诚红利回撤的事情闹得沸沸扬扬，确实有不少争议。

我也收到很多咨询，问保诚还能不能信。

但说实话，单拉一年出来评价保司投资水平，是有失偏颇的。

如果拉长持有周期来看，保诚的几款中长期存续产品实际表现，基本都能重新回到预期的增值路径：

• 中期储蓄产品（8年缴15年期满）：15年平均年度化实际回报率5.44%
• 长期储蓄产品（整付保费）：22年平均年度化实际回报率8.32%
• 长期储蓄及人寿产品（10年缴费期）：29年平均年度化实际回报率6.06%

再来看保诚2024年的最新年报，保诚依然展现出强劲的活力，在香港市场的表现亮眼，业绩甚至呈现出断层式领先：

• 保诚总投资资产达1600亿美元，同比增加81亿美元
• 全年新业务利润达30.78亿美元，同比增长11%，创下新纪录

另一方面，大家可能会忽视，保诚在长线分红方面的表现一直都很优秀。

长达20年的分红收益披露数据显示，保诚的产品平均回报率高达5%-6%。

再来看投资特点。2024年，保诚保持着较高的投资风险偏好，股债配比几乎去到了五五分：

• 债券类资产占比45.7%（其中主权债券占22.6%，公司债券占22.8%）
• 权益类资产占比50.3%，显著高于行业平均水平

权益类投资占比高，意味着可能带来更高的投资收入。

但同时也可能带来较大的收益波动性。

所以我的结论是：保诚更适合长期主义者。

长期来看，保诚这家老牌保司，与其他同行在投资能力上的差距不会过于悬殊。

从理性角度来看，短期的波动也不能就此判定未来会持续低迷。

而且「信守明天」的双重红利结构，让提领后更灵活，对本金损耗更小，也大大降低了分红回调风险——这跟隽富那种纯终期红利产品，完全不是一个逻辑。

收益明细补充：上调前后对比

为了让大家看得更清楚，我把收益上调前后的详细数据列出来。

以5年缴的美元保单为例，首45年预期回报全面上调，预期现价增长幅度1.5%-8%不等。

同样缴付保费总额50,000美元：

• 20年预期总现金价值138,567美元（上调后），IRR 5.81%
• 25年预期总现金价值206,735美元（上调后），IRR 6.35%
• 30年预期总现金价值292,642美元（上调后），IRR 6.50%

保单前40年的收益提升明显，中短期回报超亮眼。

咱们算笔账：50年后，同样5万美元本金，预期能变成100多万美元。

这个增值倍数，在当前利率下行的环境里，确实很能打。

结论：对比之后，答案清晰

把上面几个维度对比完，结论其实很清晰了：

无论是想稳健增值，还是做长远资产规划，保诚「信守明天」都能满足需求。

对既想要中长期高收益，又想为孩子留一笔钱的家庭来说，这款产品几乎找不到短板。

当然，如果你是追求短期收益、或者对波动极度敏感的人，那可能需要再考虑考虑。

但如果你是长期主义者，想做货币对冲、想做家庭传承，「信守明天」确实是目前市场上的第一梯队选择。

大贺说点心里话

产品怎么选只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差别可能比产品本身还大。很多人不知道，同样一款产品，渠道不同能省下一大笔钱。