国寿万里优悠：保证派息3.88%的真相，99%的人被忽悠了

你好，我是大贺。

前几天有个35岁的读者私信我，说自己在互联网大厂干了8年，最近部门裁员，虽然暂时没轮到他，但每天上班都如履薄冰。他问我：有没有什么办法，能给自己准备一份确定的收入？

我也是过来人。35岁这道坎我懂，职场不会永远给你饭吃。

正好最近国寿出了一款新产品**「万里优悠」**，主打保证派息3.88%。刚看到的时候，我是兴奋的——保证派息、比例不低、还是国寿出品，这几个标签放在一起，很难不多看两眼。

但仔细研究完产品特点、条款，做了计划书对比后，一下冷静了。

今天就来客观聊聊这款产品，先说结论。

结论：这款产品只适合两类人

先说清楚，这款产品使用范围比较窄，如果你追求快速回本、高收益回报，都不适合。

它只适合两类人：

• 第一类：给刚出生的孩子买。 从孩子5岁开始领钱，一直领到30岁，每一年的钱都是确定的。孩子的成长、读书、成家、买房、创业，哪样能靠"分红好不好"来决定？这笔钱必须是确定的。
• 第二类：35岁左右给自己买。 40岁开始领钱，可以一直领到65岁退休。每年这笔确定的现金流，就是你重新出发的底气。

这款产品有比较明确的适用场景，它解决的是人生关键阶段不能出错的钱。

说完结论，接下来展开讲讲为什么。

核心卖点：保证派息3.73%，连续26年

先纠正一个被市场反复误读的点：所有跟你说派息3.88%的人，全是玩文字游戏，没有讲清楚情况。

以40岁女性，每年交20万，交5年，总保费100万为例。

从保单第5年开始，每年派息37310元，派发到保单第30年，连续派发26年。

注意看，派息金额不是38800元。

所谓的派息3.88%，是指派发基本金额的3.88%，而基本金额不等于保费。

100万的保费，对应的基本金额是961585。

算下来，产品的实际派息率是3.73%（37310÷100万），这3.73%是完全确定的。

整个保障年期合共派发基本金额的100.88%。

港险市场上，如此高的派息比例，还是保证派息，几乎没有第二个。

长期表现：吃息同时本金翻倍

吃息的同时，本金还在快速增长，长期能翻好几倍。

从保单第5年，每年领3.73万的利息，一直领到保单第30年。

总共保证领回97万的利息。

此时保单里剩余的本金还有约140万，总收益接近240万。

如果继续持有，领到90岁（保单50年），本金甚至能涨到近400万。

每一代的现金流都能安排好，账户里剩下的本金还越滚越大。

附加功能：无限传承+国家队背书

无限传承，吃息永动机。

保单满一周年后，可以无限次更改被保人，可以给你的儿子、孙子接着吃息。

每次转换受保人后，保单保障年期延长至新受保人138岁。

再说说国寿这家公司。

买保险图得就是一个放心，而国寿这家公司就是稳的代表。

中华人民共和国财政部持股90%，全国社会保障基金理事会持股10%。把钱放这里，跟你放社保里，一个安全等级。

国寿过往所有终期红利实现率都在100%及以上，发售10年以上的保单，实现率基本没有低于80%的。

这个水平，就算是跟香港一众世界顶级保险集团比，也是强得可怕。

为什么不适合其他人？

说完优点，再说说这款产品的局限。

第一，派息不够快。

产品从保单第5年开始派息。这个速度，在内地算快的，但是在香港不够看。其它派息类产品，可能下个月就派息，或者保单第一年结束就派息。

第二，30年后现金流变成非保证。

保证派息只持续到保单第30年。30年之后，虽然每年也有3.73%的现金流，但此时的3.73%不是保证的，而是周年红利，属于非保证。

虽然国寿历史分红实现率好，但依然有一定的不确定性。

第三，保证回本速度慢，收益一般。

保证回本时间需要25年，属于非常慢的。前30年拿走的保证利息，大大伤害了保证本金。

保单前50年，保证现金价值基本都在40万以下，长期只有本金两三成的水平。持有保单八九十年，保证现金价值才基本回本。

这个收益，在收益已经卷到白热化的港险市场，并不算特别好。

最终建议：确定性需求选它，收益需求看别的

总结一下这款产品的形态：

产品包含保证利息、保证现金价值、周年红利、终期红利4个部分。

前30年，现金流是保证的，像固定收益债券。30年之后，现金流是非保证的，像股票分红。

如果你是给孩子买：

孩子人生前30年，成长、读书、成家、买房、创业，每一年的钱都是确定的。等孩子30而立了，自己足够成熟稳重了，这笔现金流变成分红也没问题。作为学费、教育金特别合适。

如果你是35岁给自己买：

2025年两会期间，35岁职场危机成了热点话题。数据显示，超60%的岗位明确要求35岁以下，40岁以上求职者投递简历回复率不足20%。

人到35，在职场中狗都不如。给自己留条后路，不至于哪天突然被裁时措手不及。

35岁投保，40岁开始领钱，可以一直领到65岁。每年这笔确定的现金流，就是你重新出发的底气。知道自己饿不死，有底气才能从容。

到了65岁，社保养老金的现金流接上了，保险账户里每年的分红还能让你的养老金更上一层楼。

确定性需求选它，收益需求看别的。

大贺说点心里话

这款产品的核心价值就是"确定"二字。但怎么买、从哪个渠道买，同样的产品价格可能差很多。