万通「富饶万家」：被称为"养老神器"的港险，真有那么神？我替你扒了个底朝天

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

2025年1月1日，延迟退休正式落地了。

男职工退休年龄从60岁延至63岁，女职工从50/55岁延至55/58岁——多干3年，听起来好像也没什么，但你有没有算过一笔账：多干3年≠多领3年。

更扎心的是，2030年起，养老金最低缴费年限还要从15年提高到20年。

门槛越来越高，替代率却只有40%，远低于国际70%的标准。

哪怕你交满社保，退休后的收入也只有工作时的四成。

剩下那30%的缺口，谁来补？

最近有款港险被传得神乎其神，号称"全港唯一的养老神器"——万通的**【富饶万家】**。

它真有那么神？适合你吗？

我替你踩过坑了，往下看。

产品定位：全港唯一的「双面胶」

先说结论：这款产品最大的卖点，是把两种"性格相反"的保险缝合在了一起。

过去给客户做养老规划，我常听到一种很真实的"既要又要"：

"我现在还年轻，想买储蓄分红险，因为收益高，能利滚利抗通胀。"

"但我又担心，等我60岁退休那天，万一赶上金融危机，分红不达标，养老金是不是就缩水了？那时候我更想要年金险那种雷打不动的安全感。"

前期要"进攻"（高收益），后期要"防守"（稳现金流）——过去想实现这个目标，需要买两张保单搭配，操作复杂，成本也高。

万通（YF Life）推出的**【富饶万家】**，用一套独特的"年金转换"机制，把分红险的爆发力和年金险的稳定性完美缝合在了一起。

一张保单，两种形态，随时切换。

这是它被称为"双面胶"的原因，也是全港目前唯一能做到这一点的产品。

收益实力：6.5%复利的「印钞机」

这款产品的亮点是：收益能打到让人害怕。但也有需要注意的地方。

先别谈养老，我们先看它作为一款储蓄分红险的"硬指标"。

1. 回本与增值，主打一个"快"

以40岁女性，5年缴费、年缴3万美元为例，总投入15万美元：

• 第7年：预期回本（资金占用的心理负担极小）
• 第13年：保证回本（安全垫铺得很厚）
• 第17年：账户价值翻倍，复利回报5%
• 第20年：翻2.8倍，复利回报6%
• 第30年：翻5.8倍，复利回报6.5%

一句话总结：富饶万家的保证及预期回本速度在市场上属于偏快的产品。

30年复利收益触顶6.5%，是市面第一梯队的水准，也是万通目前最快的产品。

2. 独门绝技：45%的"落袋为安"

很多人怕分红险是"纸上富贵"——计划书上写得漂亮，到手的时候缩水一半。

万通很聪明，它设计了极高的"复归红利"占比。

在前20年，它的复归红利（已公布即锁定、不会被市场收回的红利）占非保证部分的比例高达45%。

近一半赚到的钱直接锁死在账户里，无论后面市场怎么跌都稳如泰山。

复归红利一旦公布即锁定，不会被市场收回——这才是分红险"落袋为安"的正确打开方式。

核心功能：12种年金领法的「铁饭碗」

这是这款产品真正的"杀手锏"，也是它被称为"养老神器"的核心原因。

普通的储蓄险，老了想用钱，只能做"部分退保"（提取）。

这有个隐患：万一你活得太久，账户里的钱被提光了怎么办？

**【富饶万家】**提供了一个名为【年金转换】的特权：

当你准备退休时（比如60岁），你可以申请把账户里积累的那一大笔钱，全部或部分转换成一份"终身年金"。

注意，这不仅仅是领钱，这是"身份的转换"：一旦转换，这笔钱就脱离了市场波动，变成了保险公司100%刚性兑付的养老金。

活多久，领多久，雷打不动。

它提供了全港独家、多达12种的领取方式，总有一款适合你：

• 怕通胀？ 选"递增终身年金"，每两年领的钱自动涨5%，对抗物价上涨。
• 夫妻养老？ 选"联合终身年金"。一张保单保夫妻两人，只要其中一个人还活着，养老金就继续发。哪怕一方先走了，另一方还能继续领2/3，直到百年归老。
• 怕生病？ 自带"重疾加倍"。如果在领取期间不幸确诊特定重疾或严重认知障碍，养老金直接翻倍发给你，连发5年，把护工费都报销了。

实战推演：一张保单的「两幅面孔」

光看数据太抽象，我们用一个真实案例演示它的全生命周期运作逻辑。

40岁的中产王姐，想给自己存一笔高质量的养老金。

方案：年交3万美元，交5年，总投入15万美元。

阶段一：让子弹飞（40-60岁）

这20年里，王姐不用管它，账户在里面利滚利。

到了60岁，账户预期总价值已经裂变到了38.26万美元（本金的2.5倍）。

年轻时利用分红险的高预期去博取资产增值——这是第一幅面孔。

阶段二：落袋为安（60岁以后）

这时候王姐退休了，她不想再承受任何风险，于是行使【年金转换权】，将这38万多美元转成终身年金：

• 每年雷打不动领取：2.38万美元（约17万人民币）
• 领到80岁：累计领取 49.96万美元
• 领到90岁：累计领取 73.76万美元

年老时利用年金险的确定性去锁定终身现金流——这是第二幅面孔。

不需要买两张单，不需要做复杂的对冲，一张【富饶万家】全部搞定。

公司背书：「年金王」的底气从何而来

看到这里，很多朋友可能会心里犯嘀咕：

"这产品听起来确实不错，但万通这家公司我没怎么听过，它靠谱吗？"

"敢承诺'终身刚兑'，这家公司的底气在哪？"

这个问题问得好，我替你扒了个底朝天。

1. 美式年金的"嫡系血统"

万通保险的前身，是拥有160多年历史的美国万通（MassMutual）的亚洲分部。

MassMutual是美国著名的互助保险公司，以稳健和年金业务著称。在香港保险圈，万通被称为"年金王"，不是浪得虚名——它完美继承了美式年金的精算基因。

这也是为什么全香港只有它能设计出"12种年金转换"这种高难度产品的原因。

2. "国家队同款"的资管团队

万通90%的固收资产由霸菱（Barings）打理。

霸菱是什么来头？

• 成立于1762年，比美国建国还早14年
• 资产管理规模4,566亿美元
• 是中国社保基金在海外投资的御用合作机构之一
• 香港强积金、澳门央积金都有霸菱在操盘

买万通，本质上就是搭上了"国家队同款"的诺亚方舟。

3. 顶级评级背书

万通拥有惠誉国际（Fitch Ratings）A-财务实力评级。

这意味着它的偿付能力极强，在应对极端经济环境时，依然有足够的资本兑付客户的养老金。

4. 现任股东：金融科技+百年保险的组合

现在的万通背靠云锋金融集团（马云的公司）。

这是一个典型的"金融科技+百年保险"的组合——就好比给一辆底盘扎实的老牌豪车装上了最先进的发动机。

在玩养老金这件事上，万通是真正的"宗师级"玩家。

对于追求极致功能性的中产来说，它是那个"懂行的人"才会选的低调实力派。

总结：谁最适合这款产品

养老规划，最怕的不是"没存钱"，而是**"存了钱，但不够花"或者"人还在，钱没了"**。

这款产品本质上是在帮你解决"长寿风险"。

它既给了你**"变富"的机会**（高分红），又给了你**"保底"的权利**（年金转换）。

如果你符合以下条件，全港目前没有第二款产品比它更适合你：

1. 比较年轻（30-50岁），想利用复利储备养老金
2. 担心未来市场波动，希望退休后的收入是100%确定的
3. 不想操作复杂的资产配置，希望一张保单解决问题

延迟退休已经落地，养老金缺口只会越来越大。

给未来的自己留条后路，现在开始规划，还来得及。

大贺说点心里话

产品好不好是一回事，怎么买、从哪买，里面的门道更多。

同样一张保单，渠道不同，到手成本可能差出一辆车。