永明万年青星河尊享II：银行利率跌破1%，这款港险凭什么成为养老金"安全之王"？

你好，我是大贺，北大硕士，做港险规划9年了。

今天这篇文章，我想和你聊一个很多人忽略的问题：你的养老钱，真的安全吗？

养老金第一要务：安全

2025年5月20日，六大国有银行第七次下调存款利率。

1年期定存降到0.95%，5年期只有1.3%，活期更是只剩0.05%。

算笔账：10万块存5年，利息从7750元降到6500元。

而这还没完。国家金融监督管理总局的数据显示，2025年一季度商业银行净息差收窄至1.43%，已经明显低于**1.8%**的警戒水平。

银行自己都不赚钱了，你猜存款利率还会不会继续降？

养老的钱，安全永远排第一。

所以很多人开始把目光投向香港储蓄险。毕竟**6.5%**的长期复利摆在那里，确实诱人。

但问题来了：港险公司那么多，产品那么杂，怎么选才能真正安心？

我的答案很简单：选大公司。

友邦、安盛、宏利、保诚、永明，这些都是知名的国际品牌。挑选养老金是一个决策成本很高的事情，我们更愿意把钱交给这些经过时间检验的大公司。

只要是好公司的产品，基本上不会有什么安全问题。

但大公司之间，产品差异也很大。

接下来我会从四个维度，帮你把风险想在前面，一层一层拆解，看看哪款产品真正能让你睡得着觉。

第一层安全：保证回本期

什么叫保证回本？就是不管市场怎么波动，到了这个时间点，你的本金100%保底拿回来。

这是养老金最基础的安全线。

我们来看数据，以5年缴费为例：

• 永明万年青星河尊享II：13年保证回本
• 宏利宏挚传承：18年
• 友邦环宇盈活/盈御3：18年
• 保诚信守明天：18年
• 安盛挚汇：25年

差距一目了然。

永明13年就能保证回本，比友邦、宏利、保诚整整快了5年，比安盛快了12年。

这意味着什么？假设你45岁投保，永明58岁就确定回本了，而安盛要等到70岁。

保证回本时间越早，说明收益稳定性好，投保人更安心。

别光看收益，得看拿到手里稳不稳。13年和25年，这中间隔着多少不确定性？

第二层安全：复归红利不可回撤

很多人买港险分红险，只看总收益，却忽略了一个关键问题：这个收益，保险公司能不能反悔？

香港主流储蓄险的分红由两部分构成：复归红利和终期红利。

我打个比方：

• 复归红利，就像房租。每年发给你，一旦发了就不能回撤，落袋为安。
• 终期红利，就像房价。只有退保时才给你，中途保险公司还可能撤回，涨跌不定。

所以复归红利占比高的产品，稳定性就更强，更适合做养老金使用。

来看各家的表现（5年交）：

• 永明万年青星河尊享II：复归红利占比22.76%
• 友邦环球盈活：8.00%
• 宏利宏华传承：0%

没看错，宏利的复归红利占比是0%。也就是说，它的分红全部是终期红利，中途都可能被回撤。

而永明的复归红利占比接近23%，将近四分之一的收益是"板上钉钉"的，保险公司想反悔也反悔不了。

选产品就像选老伴，得靠谱。 复归红利高的产品，就是那种"说到做到"的类型。

第三层安全：保证部分占比高

除了复归红利，还有一个指标很多人不知道：保证收益率。

永明万年青星河尊享II的保证部分有1%，而其他产品只能达到0.5%。

别小看这**0.5%**的差距，长期复利下来，差距会被放大。更关键的是，这直接影响你账户里"确定能拿到的钱"有多少。

我们用一个实际提领场景来看：5年交6万美金，第15年起每年提取12%。

在这个场景下：

• 永明保单剩余金额中，保证部分占比23%
• 其他产品平均只有18%

什么概念？同样领一样的钱，永明账户里"铁定属于你"的部分更多。

这部分钱，不受市场波动影响，不受保险公司投资业绩影响，是你退保时确定能拿到的底线。

钱多钱少是其次，关键是睡得着觉。 23%的保证占比，就是那份让你安心的底气。

假设遇到极端情况——金融危机、保险公司某年投资失败——你的保证部分依然纹丝不动。这才是真正的安全感。

而且这个**23%**不是静态的，是在你持续提领养老金的过程中，始终保持的比例。

也就是说，不管你领到60岁、70岁还是90岁，永明的保证部分占比始终领先。

这种"恒定的安全感"，才是养老金最需要的特质。

第四层安全：账户余额充足不断供

前面三层都是"防守"，这一层我们来看"进攻"——领钱之后，账户里还剩多少？

为什么这个重要？因为养老金最怕的不是领得少，而是领着领着，突然断供了。

账户余额就是你的"弹药库"。钱越多，越有兜底的底气，哪怕遇上金融危机，该领的养老金就不会断。

我们来看两个常见的提领场景：

场景一：566提取（5年交，年交6万美元，第6年起每年提取总保费6%）

到第100年，各产品账户余额：

• 永明万年青星河尊享II：34,730,588美元
• 宏利、友邦：均低于永明

场景二：567提取（每年提取7%，更激进的领法）

到第100年：

• 永明：16,478,025美元
• 宏利：仅4,964,017美元

差距超过3倍。

同样的领钱节奏，永明账户里"剩下的子弹"最多。就算你活到100岁，账户里还有3000多万美元。

这笔钱有什么用？

• 应急储备：年纪大了生病住院、需要给孩子买房，随时可以多领
• 传承资产：活得越久，账户余额越多，可以留给下一代
• 抗风险能力：市场波动、通胀侵蚀，都有足够的缓冲垫

我帮你把风险想在前面。 账户余额充足，才是养老金"活到老领到老"的终极保障。

惊喜加分：灵活提领，适应人生变数

前面四层安全，已经足够让永明万年青星河尊享II脱颖而出了。

但它还有一个加分项：领钱方式非常灵活。

人生充满变数。也许你原计划60岁退休，结果55岁就想提前享受生活；也许你原本想每年领6%，后来发现8%更合适。

好的养老金产品，应该能适应你的变化，而不是把你锁死在一个方案里。

我们来看两个不同的提领场景：

场景一：255提取（2年交，第5年起每年提取5%）

这是"早领少领"的方案，适合想尽早开始现金流的人。

到第100年账户余额：

• 永明：20,259,171美元

场景二：5108提取（第10年起每年提取8%）

这是"晚领多领"的方案，适合想让资金多增值几年再开始享用的人。

到第100年账户余额：

• 永明：30,823,075美元

无论是早领还是晚领，少领还是多领，在每个月领一样的钱的情况下，永明万年青星河尊享II账户里剩的钱始终是最多的。

这种灵活性意味着什么？

• 你可以根据实际情况随时调整提领策略
• 不用担心"选错方案"导致后期断供
• 人生每个阶段的资金需求，都能被照顾到

这才是真正"以人为本"的产品设计。

结论：安心养老，永明是最优解

说到这里，我得承认一个事实：单纯对比总收益，永明比不过宏利、友邦和保诚。

香港储蓄险目前复利可达6.5%，各家产品在长期收益上差距并不大。如果你只看那张收益表，永明确实不是最高的。

但养老金不是比谁收益高，而是比谁让你更安心。

我们来回顾一下永明万年青星河尊享II的四层安全：

1. 保证回本期13年，比同行快5-12年
2. 复归红利占比22.76%，落袋为安不可回撤
3. 保证部分占比23%，确定能拿的钱更多
4. 提领后账户余额最高，抗风险能力最强

再加上灵活的提领方式，适应人生各种变数。

用储蓄险规划养老，表现最好的产品就是永明万年青星河尊享II。

永明在提取同样金额情况下账户里剩余现价最多，产品结构更安全，公司也很靠谱。这三点加在一起，就是我最推荐它作为养老金补充的原因。

银行利率跌破**1%**的时代，你的养老钱需要一个既安全又能跑赢通胀的去处。

永明万年青星河尊享II，就是那个让你睡得着觉的选择。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、什么时候买、怎么省钱，这些信息差才是真正值钱的。