安盛盛利II：被吹成"提领之王"的港险，有个致命缺陷99%的人不知道

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

作为两个孩子的妈妈，我太懂教育金规划的焦虑了。2025-26学年美国大学学费再创新高，斯坦福涨幅5.5%，加州伯克利州外学生一年费用逼近10万美元。

孩子的教育不能将就，但学费涨幅跑赢存款的速度，真的让人心慌。

今天咱们就来聊聊最近港险圈炸锅的安盛盛利II-至尊，看看它到底值不值得给孩子存教育金。

港险提领产品大乱斗：谁才是真正的王者

先说个背景，目前港险市场5年交的热门产品高达40款，一线品牌基本都有布局。想给孩子存教育金的家长，光是挑产品就能挑花眼。

在此之前，港险市场的分工其实挺明确的——想拿稳定收益看友邦，想灵活提领看永明。567提领（5年交，第6年起每年提领总保费7%）已经算顶格配置了，市场上能做到这个水平的产品本就不多。

但安盛盛利II一出来，直接把这个格局打破了。它带着557提领横空出世——5年交完，第5年就能开始每年领7%。要知道，能满足557提领的产品寥寥无几，安盛盛利的回归表现确实超出预期。

对于我们这些规划教育金的家长来说，这意味着什么？

0岁开始存，18岁刚好能开始领钱，时间节点卡得刚刚好。

给孩子存钱，时间真的是最好的朋友。

第一战：557提领，盛利II vs 匠心传承2

说得再好听，不如看数据。港险的好坏，数字永远是最实在的证明。

我们找遍了市场上所有产品，能满足557提领的，周大福匠心传承2算一个。那就拿它来做个对比。

测算条件：0岁男孩，5年交，年交10万美金，从第5年起每年提取3.5万美元（总保费的7%）。

结果很直观：

• 第20年：盛利II账户剩余59.7万，匠心传承2剩余38万，差值21.6万美元
• 越往后差距越大，到第100年，盛利II领先1164万美元

这个差距有多恐怖？21.6万美元，按现在的汇率，够孩子在美国读两年本科了。

所以在557提领规则之下，安盛盛利II是妥妥的王者，目前全市场没有对手。

对于想让孩子18岁就开始稳稳领钱的家长来说，这个数据确实很诱人。

第二战：567提领，五款热门产品横评

不过557提领毕竟是高保费+长期持有的极致场景。为了更客观，我们再用更主流的567提领来验证。

测算条件：5年交，年交6万美元，第6年起每年提取2.1万美元。这个保费门槛更亲民，也是大多数家庭给孩子存教育金的常见配置。

五款热门产品同台PK，结果很有意思：

• 前14年，宏挚传承账户余额最高，维持着传统优势
• 但从15年之后，盛利II反超成为第一
• 直至第70年，盛利II的账户余额表现都是最突出的

不论是更苛刻的557提领，还是更主流的567提领，盛利II都直接接过了永明万年青星河尊享II"提领王"的称号，成了新的领跑者。

而且值得一提的是，盛利II不仅能做中高保费的557提领，就连1万美金×5年交这种小额保单，也能实现557提领。现在存一点，未来省一大笔，门槛真的很友好。

第三战：复归红利占比，盛利II的短板

写到这里，是不是觉得盛利II完美无缺，可以直接下单了？

且慢。作为一个精打细算的宝妈，我必须告诉你一个99%的人不知道的问题——盛利II的保证金额和复归红利占比，其实偏低。

来看这组数据对比：

盛利II的复归红利占比只有14.12%，比同类产品低了将近10个百分点。而且它的保证复利IRR峰值只有0.233%，几乎可以忽略不计。

这意味着什么？

港险的收益由三部分组成：保证金额 + 复归红利 + 终期红利。前两者占比低，终期红利的占比就会变高。

而终期红利是非保证的，完全依赖保司的投资表现。

简单说，盛利II的实际收益会更加依赖安盛的分红实现率。 一旦未来分红实现率不达标，那么再高的收益和账户余额都是白瞎。

教育金要早存、稳拿，这一点对于规划孩子未来的家长来说，必须心里有数。

第四战：分红实现率，安盛表现如何

既然盛利II这么依赖分红实现率，那安盛的历史表现到底怎么样？

这一瑕疵需要安盛的分红实现率和综合实力来弥补。好在，安盛的成绩单还是很能打的。

先看分红实现率的波动区间：最高值117%，最低值50%。总体来看没有什么大幅波动，还是蛮稳定的。

再看总现金价值实现率，很多年份都能达到85%左右。安进储蓄系列2-跃进自推出以来，总价值比率达100%-107%，这些都是实打实的靠谱证明。

安盛的分红实现率还是很不错的。 对于我们这些给孩子存教育金的家长来说，稳定比什么都重要。

当然，过去不代表未来。但一家保司的历史表现，至少能说明它的投资能力和经营风格。

第五战：公司实力，安盛的终极底牌

分红实现率只是一方面，保司的综合实力才是长期持有的终极保障。毕竟教育金一存就是十几二十年，别让学费涨幅跑赢你的存款，更别让保司跑路了。

安盛1817年在法国成立，跨越3个世纪，经历过世界大战以及多次经济危机，还能稳稳立足。它不仅是香港所有保司中历史最悠久的，还是全球最大的保险集团之一。

来看几个硬核指标：

• 标准普尔信用评级：AA-
• 穆迪长期债务评级：Aa3
• 惠誉国际评级：AA
• 偿付能力充足率：227%（远超监管要求）

背后的资管集团管理着超万亿资金，规模相当于香港金管局外汇基金的2.4倍。信誉没得说，兜底能力也足够强。

2025年上半年，安盛的表现也很亮眼——集团总收入643亿欧元，同比增长7%；综合收益45亿欧元，同比增长6%。这种稳定的增长势头，说明公司经营实力很扎实。

经历过历史、时间和市场验证过的安盛，还是非常值得信赖的。 把孩子的教育金交给这样的保司，至少能睡个安稳觉。

对比总结：盛利II适合什么样的人

五场对比打下来，盛利II的画像已经很清晰了。

优势明显：

• 557提领全市场无敌，0岁投保18岁领钱，时间节点完美
• 567提领同样领跑，15年后反超所有竞品
• 收益能打，15年IRR突破5%，30年IRR达到6.5%，前20年完全不输环宇盈活
• 门槛友好，1万美金×5年交的小额保单也能实现557提领

劣势也有：

• 复归红利占比偏低，收益更依赖分红实现率
• 需要对安盛的长期投资能力有信心

适合谁？

如果你像我一样，想给孩子存一笔教育金，希望18岁上大学时就能开始稳稳领钱；如果你认可安盛的历史和实力，愿意把时间交给这家跨越三个世纪的老牌保司——那安盛盛利II-至尊确实是个不错的选择。

产品设计真的没得说，很牛。如果想更早更快地获取现金流，盛利II值得认真考虑。

不过如果你更看重保证收益的占比，对非保证部分心存顾虑，那可能需要再对比一下其他产品。

教育金规划这件事，没有完美的产品，只有最适合你的选择。

大贺说点心里话

说了这么多产品对比，其实最影响你钱包的，不是选哪款产品，而是你通过什么渠道买。同样的盛利II，买法不同，到手成本能差出一个孩子的学费。