薪火传承、启航创富、宏挚传承怎么选

你好，我是大贺。北大硕士，做港险9年。

今天聊一个很现实的问题。

孩子已经8~10岁了。现在再做教育金，还来不来得及？

我觉得来得及。

但不能乱选。

这个年龄段做教育金，最怕选错节奏。产品本身可能没问题。可钱要用的时候，现金价值还没起来。那就很难受。

今天这篇，我把三款常被拿来做教育金的港险放一起看。

中银「薪火传承」。忠意「启航创富（卓越版）」。宏利「宏挚传承」。

不吹不黑，就事论事。

8~10岁做教育金，别再迷信“越长期越好”

8~10岁才开始规划教育金，逻辑已经变了。

不是看谁几十年后数字更大。也不是看谁演示收益更漂亮。

关键就一个。

8到10年后，孩子要用钱。

高中、本科、海外本科预科。很多家庭的钱点，都会落在孩子18岁前后。

这时候还去选特别慢热的长期复利型产品，我不建议。

不是说长期复利不好。而是不贴合这个阶段。

你现在不是给刚出生的孩子放30年。你是在给一个已经快进入升学周期的孩子准备钱。

时间窗口很短。容错率也低。

这次筛的三款产品，都适配8~10岁孩子。三款都支持趸缴，也就是一次性交费。也可以选2年交。

按总投入100万测算。叠加保费折扣和趸缴利息后，实际投入大概在93~96万。

这个口径很重要。

很多计划书喜欢拿总保费讲。可家长真正关心的，是自己实际掏出去多少。还有8年、10年、14年后能拿回多少。

咱们看IRR说话。也看用钱时间。

我的判断很明确。

8~10岁做教育金，选产品不如选“匹配用钱时间”。

三款产品都不是全能型。每一款都有明显短板。你能接受它的短板，再谈适合。

三款产品的短板，先摆在桌面上

我先把不好听的话讲在前面。

忠意「启航创富（卓越版）」，保证部分要到第14年才超过本金。宏利「宏挚传承」，保证回本要到第17年。这两个点，不能轻描淡写。

如果你是非常保守的家长。只看保证收益。不愿意承担非保证分红的波动。

那忠意和宏利，前期都不算舒服。

尤其孩子已经10岁。你打算18岁就大额用钱。这个时间只有8年。

这时宏利这种保证回本到第17年的产品，我不会放在第一顺位。

它不是差。它是节奏不对。

忠意也是一样。它的中期收益很漂亮。可前14年保证回本慢。你必须能接受分红参与。也要接受演示和实际之间有变量。

2024年港险分红实现率数据出来后，市场其实有一个信号。

很多终期红利产品的总现金价值比率表现不错。行业披露里，99%的终期红利保险达到了95%以上总现金价值比率。

这个数据能增强信心。但它不能替你做决定。

分红实现率高，不代表未来一定照着演示走。也不代表你可以忽略保证现金价值。

我会把它看成信任基础。不是收益承诺。

再看品牌。

2025年的港险行业数据里，头部保司集中度很高。前10家保司拿走了大部分市场份额。中银、忠意、宏利，都属于家底扎实的一类。

品牌不用太纠结。重点是短板对你影响多大。

三款产品也都有缴费灵活性。都支持趸缴。也可选2年交。

但缴费灵活，不等于提取随便。

教育金最忌讳提前动。尤其前几年现金价值还没完全起来的时候。

具体数字给你摆出来。先看整体表。

看表时，不要只看最高收益。要看第7年、第10年、第14年、第17年。

这些节点才是真正对应教育金需求的地方。

中银薪火传承：适合8~10年刚需用钱的家庭

中银这款，名字叫中银「薪火传承」。

它的底色很清楚。

稳。回本快。前中期表现强。

中银人寿是中国银行旗下港险公司。母公司是中国银行（香港）。中银人寿在1998年正式开业。

这种背景，对很多内地家庭很友好。理解成本低。信任门槛也低。

它还有一个很关键的数据。

分红实现率连续多年100%。

这当然不是未来承诺。但历史兑现情况不错。至少说明管理风格偏稳。

再看优惠。

首年保费折扣7%。预缴后累计优惠63302。相当于年缴保费12.7%。

这个优惠会直接影响实际投入。也会影响前期收益率。

中银最大的亮点，是保证回本速度。

常规情况下，第9年保证部分超过本金。叠加趸缴优惠后，第7年保证部分就超过实际投入保费。

第7年复利3.62%。单利4.04%。

在中短期港险里，这个保证收益很能打。

第10年现金价值接近1.5倍投入。8~10年的收益率，在这三款里最突出。

我的判断很直接。

孩子18岁左右刚需用钱，就优先看中银薪火传承。

尤其是这几类家庭。

钱必须用。不能等。不想太依赖非保证分红。希望高中、本科阶段先稳稳落袋。

中银就很合适。

不过也要说清楚。

它不是长期收益最强的那款。如果你要放到20年。还想兼顾孩子读研、创业、结婚备用金。中银未必是最优解。

它的优势集中在8~10年。这个时间段很锋利。

你要的是确定性。它就合适。

你要的是长期综合收益。它不是我的第一选择。

忠意启航创富：能等到10年后，再考虑它

再看忠意「启航创富（卓越版）」。

这款的取舍很明显。

前期保证回本慢。中期发力强。

忠意创立于1831年。是全球大型保险公司和资产管理公司之一。分公司遍及全球60多个国家。管理资产规模7100亿欧元。2022年世界500强第72位。

品牌没什么好担心的。

它的分红实现率也比较亮眼。常年在100%以上。也就是实际派发红利，曾经超过计划书演示。

这个点，对忠意很重要。

因为它的保证部分，要到第14年才超过本金。你买它，不能只盯保证收益。

你得愿意接受分红参与。也得相信它的长期资产管理能力。

优惠方面，第二年保费回赠4%。预缴后累计优惠38905。相当于年缴保费7.8%。

这个力度不如中银和宏利那么显眼。但忠意的核心也不在这里。

它真正的看点，在第10年后。

从第10年起，收益反超中银薪火传承。10~14年叠加分红后的收益，在三款里最突出。

这个节奏很适合一种家庭。

孩子18岁后，不是一次性把钱用完。本科之后还要读研。或者准备留学。教育开支会持续几年。

这种情况下，忠意的中期发力就有意义。

我的态度是。

只看8年内用钱，我不会优先推忠意。

时间太紧。保证回本也慢。

但如果你能等到10年后。并且未来教育开支集中在10~14年。那忠意值得认真看。

它的爆发力不是嘴上说的。数据节点能对上。

不过家长一定要明白。

忠意不是“保守型确定收益”的选择。它更适合能接受非保证分红的人。

你要是看到“第10年后反超”就冲动。那不行。

你要先问自己一句。

前10年里，我能不能不动这笔钱？

能。再谈忠意。

不能。就别硬上。

宏利宏挚传承：不是给短期教育金准备的

最后说宏利「宏挚传承」。

这款最容易被误解。

很多人看到它1020年的收益表现好，就想拿来做教育金。但孩子已经810岁。你要先看时间。

宏利保证回本要到第17年。

这个数字很关键。

如果孩子现在10岁，第17年时，孩子已经27岁。本科早结束了。读研也大概率结束了。

只拿它覆盖18岁刚需学费，我不建议。

这不是它的强项。

宏利的优势在更长周期。

宏利是香港四大保险公司之一。也是香港最大的强基金供应商。它还是加拿大第一大保险公司。由加拿大第一任总理创办，至今137年。

这个公司背景很硬。资金运营能力也有积累。

它的产品定位，更像一笔长期家庭资金。

不是只管孩子18岁。而是覆盖18岁到25岁。甚至更后面的阶段。

教育。创业。结婚。海外生活启动金。

这些都能放进一张规划里。

宏利支持多种灵活提取方式。提取后，也不影响剩余资金继续增值。

这个设计对高净值家庭有用。

比如你不是只准备一笔学费。你想让孩子大学、研究生、创业初期都能有钱用。还希望没有提取的部分继续滚动。

宏利就有它的位置。

我的判断也很明确。

宏利不适合短期刚需教育金。

尤其8年后必须拿钱的家庭。别把它放第一位。

但如果你有两笔钱。一笔管本科。一笔做长期备用金。宏利可以放第二层。

它的10~20年收益表现，在三款里最优。从第10年开始，收益稳步攀升。

它不是快。它是后劲足。

这类产品，最怕买错预期。

你以为它8年就能给你很强确定性。那会失望。

你把它当20年家庭传承型资金。它反而顺手。

还有一点要讲。

宏利的保证收益部分占比不高。它更适合看重长期综合收益，也信任品牌兜底的家长。

如果你特别在意保证现金价值。不愿意看分红。那宏利不是你的菜。

如果你愿意用时间换空间。又不急着在18岁一次性提完。宏利才值得考虑。

写在最后：8~10岁教育金，按用钱时间选

三款放一起看，我会这样排。

孩子18岁左右就要用钱。看重确定性。不想承担太多波动。选中银「薪火传承」。

它的优势是7年保证回本。810年收益拔尖。这个时间点，和810岁孩子的教育金需求最贴。

10年后才大额用钱。本科后还有读研、留学计划。能接受非保证分红。选忠意「启航创富（卓越版）」。

它的优势是10~14年收益爆发力强。缺点是保证回本慢。这个短板你能接受，它才适合。

不只做教育金。还想给孩子留长期备用金。覆盖创业、结婚等后续需求。选宏利「宏挚传承」。

它的优势是10~20年收益稳增。短板也明显，保证回本要等到第17年。

三家品牌都扎实。这个不用纠结太久。

真正要纠结的，是你家什么时候用钱。

我给8~10岁孩子做教育金的建议，就两条。

别选太慢热的长期复利款。别在现金价值没起来前提前支取。

这两条做不到，产品再好也容易别扭。

8~10岁开始，不算早。但也没有晚到没法做。

选对中短期适配产品。教育费用依然能稳稳攒出来。

大贺说点心里话

教育金这件事，最怕只看演示数字。你要把用钱年份、保证现金价值、分红稳定度放一起看。真要落到怎么买，里面还有不少信息差。