周大福荣耀世代：首日回本83%看着香，但我研究完发现3个问题没人提

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近不少朋友问我周大福新出的趸交产品"荣耀世代"怎么样，说是首日就能保证回本83%，7年就能保证回本，听起来挺诱人的。

正好这段时间我也在研究这款产品，今天就从资产配置的角度，帮大家把这款产品拆解清楚。

产品速览：荣耀世代的核心卖点

先说说这款产品的基本面。

荣耀世代是周大福人寿2025年8月22日正式开售的趸交储蓄险，最低门槛5万美金，主打几个数字：首日保证回本83%，预期4年回本，保证7年回本。

我知道很多人买趸交产品最怕什么——刚投进去就急用钱，退保要亏一大笔。

但荣耀世代不同，你把钱一次性缴进去，保单一生效，合同里就白纸黑字写着保证现金价值是已交保费的83%。万一遇到急用钱的情况，哪怕第二天就想退保，也能拿回83%，损失的只有17%。

对于想配置一部分美元资产、又担心流动性的朋友来说，这个容错率确实算高的了。毕竟鸡蛋不要放在一个篮子里，但放进去的鸡蛋也得能拿得出来才行。

内部进化：与闪耀传承的代际对比

要判断一款新品值不值得买，先得看它比自家老款进步了多少。

周大福之前的趸交产品叫"闪耀传承"，首日保证回本78%，荣耀世代直接提到83%，这是第一个进步。

收益方面，以30万美金趸交为例：

• 保单第30年：荣耀世代预期总收益171.5万美金，复利IRR 5.98%；闪耀传承预期总收益141.8万美金，复利IRR 5.32%
• 保单第40年：荣耀世代预期总收益326.5万美金，复利IRR 6.15%；闪耀传承预期总收益250万美金，复利IRR 5.44%

从数据上看，新品荣耀世代已经能做到完全超越闪耀传承，弥补了老款在收益上的短板。

不过有一点要说清楚：闪耀传承保证能拿到的钱更多，而荣耀世代是保证部分少一点，但分红潜力更高。

这背后其实是风险和收益的平衡——想要更高的预期收益，就得接受更多的不确定性。

市场横评：趸交产品收益大比拼

自家比完了，还得放到市场里看看。

毕竟现在中国居民家庭资产配置正在发生历史性转变，过去房地产占家庭资产近70%，现在越来越多中产家庭开始配置海外资产。美元趸交港险作为配置境外资产的便捷入口，市场上的选择其实不少。

同样以30万美金趸交为例，我把市场上主流趸交产品拉在一起对比：

几个关键发现：

• 回本时间大家都差不多：市场上趸交产品回本时间大多集中在三到四年左右，荣耀世代7年保证回本在这里面不算快
• 前10年荣耀世代有优势：周大福荣耀世代的预期总收益在保单前10年确实表现不错
• 10年后友邦环宇盈活反超：保单第20年，环宇盈活预期总收益97.7万美金，复利IRR达到6.08%，到第30年就能实现**6.5%**的收益率天花板

说实话，我们大多数人买港险，不会仅仅盯着保单前10年的收益情况，更多还是想着中长期持有。

放到市场里比，周大福的荣耀世代虽然也能实现收益率达到6.5%，但不算拔尖。配置比选择更重要，但既然要选，就得优中选优。

光看预期总收益的表现，趸交产品里我倒是更推荐友邦的环宇盈活。

提领实测：125提领谁更能打？

收益只是一方面，更重要的是实际使用场景。

很多人买趸交港险，不是为了放在那里不动，而是想着过几年开始提领，当作一笔稳定的现金流。那我们就用最常见的125提领方案来测试——保单第2年起每年提领保单5%，也就是每年15000美金。

这张表很有意思，我给大家划几个重点：

前18年，荣耀世代表现不错。 125提领状态下，周大福荣耀世代在保单前18年的提领表现确实较好，如果你的持有周期就是10-15年，它是个可以考虑的选择。

18年后，富卫盈聚天下碾压全场。 保单第30年，盈聚天下账户提领后余额还剩76.4万美金；保单第50年，更是剩下217.2万美金，遥遥领先。

友邦环宇盈活掉队了。 之前静态收益表现第一的环宇盈活，在提领场景下反而没了优势。

这背后的原因，和产品的分红结构有很大关系。

富卫盈聚天下的复归红利占比高，可以说它就是一款为提领而生的产品，非常适合用来提领。

而友邦环宇盈活作为英式分红产品，早期能自由取出来的钱是有限的。如果太早取出太多钱，会严重影响未来几十年的收益。

所以我一直说，环宇盈活更像一个存钱罐——这笔钱如果不急着用，让它慢慢滚，长期收益肯定不会让人失望；但如果想早期频繁提领，它就不太合适了。

看看发达国家怎么做的：成熟市场的投资者通常会根据自己的现金流需求来选择产品，而不是单纯看收益率高低。这个思路值得借鉴。

特色功能：115提领的小惊喜

这里顺带提一下荣耀世代的一个差异化功能——支持115提领。

什么意思呢？就是趸交后，从保单第1年起，每年就能领取总保费的5%。比如你投5万美金，从第1年开始每年就能领2500美金。

虽然金额不多，但对于想早点拿到回头钱的人来说，也算个小亮点。毕竟有些朋友就是喜欢"年年有回响"的感觉。

购买建议：三类人群的最优选择

说了这么多，最后给大家一个明确的结论。

趸交产品现在已经梳理得很明朗了，不同需求对应不同的最优选择：

第一类：求稳型，持有5-10年

如果你手里有一笔钱，就想求稳，预计持有时间在5-10年，不想担心中途退保亏损太多，那荣耀世代可以考虑。

它的优势很明确：首日保证回本83%，前10年收益有优势，中途真有急事退保损失也不大，容错率高，前18年的提领表现也不算差。

第二类：长期持有型，追求最高收益

如果你打算长期持有，短期之内不会拿出来，追求更高的总收益，友邦的环宇盈活更合适。

它的长期收益在趸交产品里最拔尖，只要你不频繁提领，让它安静地复利滚动，几十年后的回报会很可观。

第三类：现金流型，需要长期稳定提领

如果你想长期提领，把这笔钱当作一个"现金流发动机"，那富卫的盈聚天下才是更好的选择。

18年后的提领表现碾压其他产品，能保证你长期有稳定的现金流。对于规划养老或者子女教育金的家庭来说，这一点非常重要。

美元资产是标配，但怎么配、配什么，还是要根据自己的实际需求来。荣耀世代不是不好，只是它的优势区间比较集中，不是所有人都适合。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。同样一款产品，渠道不同，到手成本可能差出一大截。