国寿智裕世代：40年后翻6倍，但有个"致命缺陷"99%的人不知道

你好，我是大贺。

2025年1月，延迟退休正式落地了。

男职工退休年龄从60岁延到63岁，女职工从50/55岁延到55/58岁。

这意味着什么？领养老金的时间又往后推了。

更扎心的是，安联最新报告显示，全球养老金缺口已经达到51万亿美元，中国的养老金替代率可能降到30%-40%。

靠社保够吗？自己算一笔账就知道了。

所以今天聊一款"不太性感"但可能很适合养老规划的产品——国寿**「智裕世代卓越版」**。

一句话总结：适合谁？不适合谁？

先说结论，省得你看半天发现不适合自己。

适合的人：

• 看重公司背景，偏好中资保司
• 有明确的养老储备目标，愿意放30-40年
• 不打算中途频繁提取

不适合的人：

• 追求短期收益，希望10年内就能大额提领
• 需要复归红利做灵活提取

为什么这么说？

智裕世代需要到保单第40年才有比较大的收益优势。

它的账户结构只有保证收益+终期红利，没有复归红利，不太适合早期提取。

说白了，这是一款**"长跑型"**产品。在其它产品都追求短平快的时候，它选择了另一条路。

优缺点都很明显，但在市场里有它独特的生态位。

养老这件事，越早规划越从容，合适你的就是最好的。

核心卖点一：副部级央企的安全感

养老的钱，要放30年、40年甚至更久。

公司靠谱比什么都重要。

国寿是什么来头？财政部直接控股90%，全国社保基金理事会持股10%，妥妥的副部级金融央企。

全国15家副部级金融央企里，保险公司只有4家。在香港的，只有两家，国寿就是其中之一。

而且国寿在香港运营已经超过40年了，1984年就成立了，比很多人的年龄都大。

在当下的地缘政治格局下，有很多人真的不敢把资产全放在外资公司里。

国寿国寿，与国同寿，钱放在这里，是真踏实。

核心卖点二：终期分红100%实现率

说句不太好听的话，香港保险的收益和提领，都是建立在分红100%达成的基础上。

计划书上写的数字再漂亮，分红实现不了也是白搭。

过度对比计划书上的数字，就像是在空中楼阁上雕花。

所以分红实现率，一定要在产品挑选时赋予更高的权重。

国寿的分红表现怎么样？过往所有终期分红实现率都在100%及以上，连续8年达成。

这个含金量有多高？

国寿公布分红的保单数量高达65款，是12家主流保司里最多的。其中超过10年以上的保单有36款，所有10年以上的保单，分红至少都在78%以上。

难度更大的周年红利实现率，平均值也在80%以上。

这里要特别说一下智裕世代的结构。

它只有终期红利，没有复归红利。复归红利一旦派发就锁定了，终期红利则是到期才结算。

对于养老规划来说，反正是放到退休才用，终期红利100%达成其实更重要。

按照国寿过往的终期分红表现，智裕世代的实际收益还是非常值得期待的。

40年后的钱，现在就要开始存，而这笔钱能不能真的拿到，分红实现率说了算。

核心卖点三：9种货币+人民币保单

智裕世代的保单货币有9种：美元、港元、人民币、澳元、加拿大元、欧元、英镑、新西兰元、新加坡元。

是目前中资保司里币种选择最丰富的产品之一，而且支持货币转换。

比较特别的是新西兰元，市场上暂时没有其它产品支持。

重点说一下人民币保单。

大部分喜欢选择人民币保单的客户，理论上对中资保司更加偏爱，总感觉中资保司的人民币保单更对味儿。

但目前中资保司的人民币保单选择不多，这个产品给大家多提供了一个选项。

收益数据：40年后的长跑优势

前面说了，智裕世代是"长跑型"选手。那它的收益到底怎么样？

先看横向对比：

从数据来看，论短期收益，智裕世代确实不是最亮眼的那个。

但把时间拉长到40年，优势就显现出来了。

以0岁孩子投保、年交10万美金连续交5年为例，第40年不提取的情况下，现价可以达到544万。

为什么说它适合养老规划？

长寿是福气，也是挑战。延迟退休已经落地，养老金耗尽时间从2035年延后到2044年，但80/90后面临的养老压力依然很大。

2060年潜在支持率将降到1:1，意味着一个年轻人要养一个老人。

养老金替代率，你了解吗？如果真的降到30%-40%，退休后的生活质量会大打折扣。

智裕世代40年的长跑周期，正好匹配养老规划的时间线。

从各个维度看，国寿的分红都属于最好的那个梯队，这笔钱放40年，心里踏实。

投资与服务：加分项盘点

关于国寿的投资，我跟国寿香港的高管沟通过。

他们采用内外兼修的方式：内部有自己的资管团队稳住大本营，外部根据赛马机制挑选优秀的合作方。

外部委托合作方包括：贝莱德、摩根大通资管、高盛资管、施罗德投资、橡树资本等20余家机构。

听起来很简单，但大道至简。

国寿的投资有理有据，很清晰，所以会让人更放心。

服务方面，有几个针对内地客户的专属福利：

上门护理代约、送药上门、门诊预约、养老机构咨询……这些都是仅针对内地客户的，对于有养老需求的人来说，都是很实用的小福利。

还有一点要夸一下，国寿香港的效率是其它大部分香港保司难以望其项背的。

签完保单很快就能在APP上看到生效通知，纸质合同寄送也很快。

国寿香港的高管本身是IT出身，对信息化这块比较重视，砸了很多钱和人，就是为了让用户使用方便。

市场定位与竞品参考

最后说说国寿在香港的市场地位。

2024年1-12月，中国人寿总保费119亿元，市场份额5.4%，在非银保司中排名第5。

国寿与19间银行成为策略伙伴，在香港1200间银行分行中建立了近400间分行的销售及服务网络。

缴费年限上，智裕世代只支持5年交。

如果想要更短的缴费期，国寿的新产品傲珑盛世只支持2年交。

挑选港险产品本来就无所谓好与不好，只能说从自己的需求出发看产品匹不匹配。

大贺说点心里话

养老规划这件事，最怕的就是"来不及"。产品选对了只是第一步，怎么买、什么时候买、能省多少钱，这里面的门道更值得你花几分钟了解一下。