香港储蓄险哪款值得买？我把7款主流产品的IRR全算出来了

说真的，现在市面上港险选择多到离谱，各种"榜单""推荐"满天飞，但大多数都是在替保司吆喝。

我自己花时间把目前市场上卖得最好的7款产品数据全过了一遍，给你们说点实在的。

先把结论亮出来：这7款产品没有绝对的好坏，核心差异在于——你要的是短期灵活提领，还是长期复利增值，还是传承功能。 搞清楚自己的需求，比盲目追"榜单第一"重要得多。

下面我分别拆开讲。

第一款：安盛盛利2

这款是目前香港储蓄险里呼声最高的产品之一，我给你们说说为什么。

投保案例：10岁男，5万美元，5年交，预期回本时间7年。

我把关键年度的数据拉出来：

30年IRR能跑到6.5%，这个数字在全市场确实属于第一梯队。

这款产品有个特点是双重货币户口，支持9种货币自由转换，涵盖美元、欧元、港元等主要货币加环球货币，跨境资产配置需求强的人会比较喜欢。

另外有一点值得单独说：近6年分红实现率均达100%以上，这不是宣传噱头，分红实现率是保司实际派发分红与预期分红的比值，能连续多年稳在100%以上，说明保司投资能力过关。

但有一个坑我必须给你们讲清楚——前期提领会严重影响长期增值。

如果第5年就开始提领，将损失约23%的预期复利收益；就算等到第10年才提领，收益也会缩水约8%。

所以这款产品的逻辑是：拿来做长期资金规划的，不是用来灵活周转的。如果你有短期用钱需求，这款不适合你。

第二款：永明万年青星河尊享2

案例：10岁男，10万美元，5年交，预期回本时间7年。

短期IRR相比安盛略低，第10年只有3.10%，这是这款产品公认的弱点。如果你是10年内要用钱的，这款收益不突出。

但往深了想，这款产品有几个地方挺有意思。

一是它有归原分红机制——面值与现价的分红派发后立即锁定为保证收益，越提领现金价值反而越高。这个设计在市场上比较少见，提领不断单，对于有现金流需求的人来说很友好。

二是全港唯一附赠7大高端医疗服务（免费赠送，不是附加险），对于注重医疗保障的家庭来说是额外价值。

三是保司背景：每8名香港人就有1名是它的金融客户，偿付率200%以上，百年品牌积淀。

这款适合：追求提领灵活、大额提领不断单、同时想要长期稳定高收益的朋友。

第三款：友邦环宇盈活

案例：0岁男，10万美元，5年交，预期回本7年。

有一个数字我要单独说：30年IRR直接跑到6.50%，同类产品里达到这个速度是比较快的。

友邦在香港是什么量级？扎根亚太超100年，是香港拥有保单最多的保司，历史分红实现率≥100%，偿付能力充足率262%，这个偿付率在这批产品里属于最高档。

灵活性也是它的强项：支持分红锁定/解锁，保单拆分每天1次（市场上最灵活），9种多元货币。

要说不足：不适合前期频繁提领，和安盛类似，这款也是拿来做长期规划的，不是短期周转工具。

适合：喜欢超大品牌、看重售后服务、打算长期持有做资产规划和传承的朋友。

第四款：保诚信守明天

案例：0岁男，10万美元，5年交，预期回本8年（这批产品里稍慢）。

第10年IRR只有2.91%，是这批产品里早期表现最弱的。但你看第25年，IRR就到了6.35%，第28年更是达到市场特快的6.5%。

这款有个设计我觉得挺有意思：双重分红结构（归原+终期），终期分红可锁定最高75%，增值潜力比较高。还有首创的"自主入息"功能，可以自己设定提领指示，不用每次人工操作。

保诚这个保司背景不用多说——177年历史，偿付能力282%，理赔成功率高达96.6%，客户满意度99%。

不过有一点要说清楚：公司分红波动较大，早期提领收益略显不足。做长期资金规划是它的主场，短期打算动用资金的不建议。

适合：对保司投资能力要求高、做长期资金规划的朋友。

第五款：富卫盈聚天下2

案例：0岁男，10万美元，5年交，预期回本7年。

这款被叫做"提领之王"，我觉得这个称号基本名副其实。提领之后保单价值仍能领先行业，前20年收益表现更突出，这是它区别于其他产品的核心竞争力。

有个细节：保费假期2年，意思是中途如果暂时没钱交保费，可以用保单现金价值垫交，最多2年，资金压力大的时候有个缓冲。

说一下不足：品牌知名度相比安盛、友邦、保诚这些百年老店确实弱一些，经营时间也相对较短。 偿付能力292%倒是够强，连续7年获香港金融大奖，但如果你是那种非大品牌不买的人，这款可能让你有些不安心。

适合：想要灵活提领、追求提领后高收益，或者有生育奖励需求的朋友（这款有出生婴儿奖，最高可领4万港元）。

第六款：国寿傲珑盛世

案例：0岁男，5万美元，2年交（这批里唯一的2年交产品），预期回本6年。

注意看第10年IRR——4.02%，这批7款产品里最高的短期IRR。这是2年交的优势，资金集中投入，前期回本快，早期收益表现突出。

背景是"保险国家队"，央企控股背景，是香港规模最大的中资保司，分红表现稳健，过往产品总现金价值比率达100%。

但有个问题不得不说：复归分红占比低，不利于现金提领。说白了，这款的分红结构偏向终期分红，如果你想靠提领来获取现金流，体验不会太好。

适合：信赖央企品牌、追求长期稳定高收益，不打算中途提领的朋友。

第七款：宏利宏挚传承

案例：0岁男，10万美元，5年交，预期回本6年（这批里最快的之一）。

第10年IRR达4.29%，是这7款里早期收益最高的。前20年收益位列全港第二，回本速度快，这是宏利这款产品最大的卖点。

有一个功能值得单独说：第5年即可锁定分红，行业最早。其他大部分产品要等到第15年才能锁定，宏利这款5年就能把已派发的分红锁定为保证收益，对于想尽早锁定利润的人来说很有吸引力。

另外是"先回本再提领"的设计——提领无需退保，不影响保单现价，这个灵活性不错。

要说缺点：没有复归分红，收益100%依赖终期分红。终期分红是非保证的，万一保司投资表现差，这部分是可以调低的。这个结构相当于把鸡蛋都放在一个篮子里。

宏利是香港政府强积金最大管理人，平均分红实现率98.59%，连续5年蝉联香港客户最满意No.1。

适合：看重回本速度、高收益，追求资金灵活提领的朋友。

7款产品横向对比

我把关键指标汇总一下，方便你们一眼看清楚：

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