存款利率跌破1%，我在香港找到了另一条路：3个真实场景告诉你港险值不值得买

你好，我是大贺，北大硕士，在港工作6年，深耕港险9年。

今天不聊产品参数，聊聊真实的人生场景。

三个家庭，三种烦恼

上周，三个朋友不约而同找我聊保险。

老张，45岁，孩子明年去英国读本科，四年学费生活费加起来至少200万人民币。

他愁的是：现在换汇额度卡得紧，汇率又不稳，这笔钱怎么安排？

老李，50岁，想给自己存一笔养老钱。

他算了笔账：现在1年定存利率0.95%，存100万一年利息才9500块，"还不够请朋友吃几顿饭"。

老王，60岁，家族企业传到第三代了。

他担心的是：自己要是不在了，这份保单就终止了，财富怎么顺利传下去？

三个场景，三种需求。

说实话，内地险和港险都是工具，关键看你是哪种情况。

我自己就是这么配的——先想清楚要解决什么问题，再选工具。

今天就用这三个场景，把港险和内地险的核心差异掰开了讲。

场景一：孩子要留学，学费怎么办？

老张的烦恼，我太理解了。

孩子去英国读书，学费用英镑交，生活费也是英镑。

但咱们赚的是人民币，中间隔着汇率这道坎。

内地储蓄险只支持人民币投保，不管是增额终身寿还是年金险，都是人民币进、人民币出。

等孩子要交学费了，你得先把钱取出来，再去银行换汇，受每人每年5万美元额度限制，还得承担汇率波动风险。

港险就不一样了。

香港保单提供多达9种货币选项，包括美元、港元、人民币、英镑、欧元、澳元、加元等。

自第3个保单周年日开始，每年可进行一次保单货币转换，终身无限次。

这意味着什么？

老张可以先用人民币投保，等孩子确定去英国了，把保单货币转成英镑。

四年学费从保单里直接提取，不用换汇，不受额度限制，汇率风险也锁定了。

更灵活的是，万一孩子毕业后去加拿大工作，保单货币还能再转成加元，继续用于生活支出。

我自己就是这么配的。

当年来香港工作，第一份储蓄险就选了美元保单，后来老婆想去澳洲读研，直接转成澳元，省了不少换汇的麻烦。

别被忽悠了，多币种不是噱头，是实打实解决跨境用钱问题的工具。

多元的货币选择和差异化的分红设计，让港险在跨境资产配置、短期灵活用钱、长期财富传承上都很有优势。

但话说回来，如果孩子就在国内读书、工作、生活，人民币保单完全够用，没必要折腾。

场景二：退休养老，钱够不够花？

老李的焦虑，是很多中年人的缩影。

2025年5月，六大行活期存款利率降到了0.05%，存10万一年利息只有50块，连杯咖啡都买不起。

1年期定存0.95%，3年期1.25%，5年期1.30%——存10万1年定期，到期利息才950块。

更扎心的是，商业银行净息差已经跌到1.43%，创历史新低，远低于1.8%的警戒水平。

银行自己都不赚钱了，存款利率还能往哪涨？

老李问我：存款利率跌破1%，理财收益越来越低，普通人的钱还能往哪放？

先看内地储蓄险。

目前固收型产品预定利率为2.0%，分红型的是保底1.75%加2%左右的分红。

说实话，比银行存款强，但也就那样。

而且有消息说，预定利率可能还要下调。

内地储蓄险的好处是，收益写进合同，白纸黑字，睡得踏实。

年金险更像"未来的工资卡"，到了约定时间就能领钱，金额固定，适合求稳的人。

再看港险。

香港储蓄险目前收益率限高到6.5%。

这个数字怎么来的？

我给老李算了一笔账：

30年期美债收益率**4.7%**左右，这是打底的无风险收益。

标普500指数过去10年平均报酬率为12.39%，过去20年为**9.75%以上，过去30年为9.9%**以上。

美债4.7%打底，标普9.9%拔高，综合下来，对于可以在全球范围内自由捕捉优质资产的香港保险公司来说，长期实现6%+的收益并非难事。

但这里有个关键问题：复利的威力，时间越长越恐怖。

这张图我经常给朋友看。

同样1块钱，2%复利和6%复利，30年后差多少？

2%复利变成1.8元，6%复利变成5.7元，差了3倍。

如果是99年呢？

2%复利不到7元，6%复利接近350元，差了50倍。

老李今年50岁，假设活到85岁，还有35年。

这35年里，2%和6%的差距，可能就是"勉强够花"和"想花就花"的区别。

当然，踩过的坑告诉你，港险6%是预期收益，不是保证收益。

保证部分只有0.5%-1.5%，大部分靠分红。

分红能不能实现，得看保司的投资能力和分红实现率。

所以我的建议是：

• 如果你追求绝对安全，内地储蓄险更适合你
• 如果你能接受一定波动，追求长期更高收益，港险值得考虑

适不适合你，得看你的情况。

场景三：财富传承，怎么传下去？

老王的问题，是很多企业主的痛点。

他买了一份内地增额终身寿，想着留给孙子。

但有个问题：内地两种保险都和被保人寿命挂钩，被保人身故则合同终止。

也就是说，老王要是不在了，保单就结束了，保险公司把身故保险金赔给受益人，这笔钱就变成了"裸奔"的现金——没有保单的保护，也没有持续增值的能力。

更让他担心的是，孙子才20岁，一下子拿到几百万，会不会乱花？

港险在这方面，确实更灵活。

首先，香港储蓄险支持可变更被保人功能。

不少公司可以无限次变更被保人，甚至可设置候补被保人名单。

这意味着什么？

老王可以先把自己设为被保人，等年纪大了，把被保人换成儿子，儿子老了再换成孙子。

只要不断更换被保人，保单就能一直有效，永续复利增值且传承下去。

可变更被保人功能原本是不敢想象的，但是人家就是实现了，所以保单才能真正实现"富过三代"。

其次，保单能够拆分，将财富分配给多位家人。

老王有两个孙子，以后想把保单一分为二，每人一份。

港险可以直接拆分保单，不用退保，不损失现金价值。

内地保单要做到这点，只能先退保、再分钱、再各买各的，中间损耗不少。

最后，简易信托功能可依据意愿分阶段、分额度发放保险理赔金。

老王担心孙子乱花钱，可以设定：

• 25岁之前每年只能领10万生活费
• 25岁以后每年领20万
• 35岁以后才能一次性支取剩余金额

简易信托可尽可能地防止受益人"挥霍"理赔款的情况。

这些功能，内地保单几乎都不具备。

当然，港险没那么神，但确实有它的用处。

如果你只是想给孩子留一笔钱，没有那么复杂的传承需求，内地保单完全够用。

差异背后：不同的游戏规则

聊完三个场景，你可能会问：为什么港险能做到这些，内地险做不到？

答案藏在监管和投资逻辑里。

内地实行强监管模式，产品推出需经过层层报批。

银保监会管得严，保险公司能做什么、不能做什么，都有明确规定。

好处是安全，坏处是不够灵活。

香港主要靠行业自律，市场自由度很高。

保监局定规则，但不管太细，保险公司自主性强，可以设计更多创新功能。

更关键的是投资范围。

内地保险公司受监管限制，无法进行全球投资，只能投资内地资产——A股、国债、房地产、银行存款。

这些资产收益有限，所以内地储蓄险的收益天花板也有限。

香港储蓄险仅有30%-50%的债券类投资，大部分英式分红保单是70%的权益类投资。

只有大部分底层资产去投权益类，保单才有可能在长期投资中搏杀出6%以上的收益率。

而且，港险可以在全球范围内选择优质资产。

以宏利为例，投资区域分布：

• 美国42%
• 加拿大27%
• 亚洲及其他地区22%
• 欧洲9%

资产账面价值为442.5亿加元，投资以美国为主，分散到各地，能够捕捉到不同地区的发展机会。

这就是为什么港险能做到6%以上的预期收益，而内地险只能做到2%-3%。

不是内地保司不努力，是游戏规则不一样。

风险提示：港险不是万能的

说了这么多港险的好处，也得泼盆冷水。

踩过的坑告诉你，港险最大的风险就是：收益不保证。

香港储蓄险保证部分只有0.5%-1.5%，大部分收益来源于分红。

分红是不确定的，主要看分红实现率。

什么是分红实现率？

就是保险公司实际派发的分红，除以当初计划书上演示的分红。

100%表示完全实现，低于100%表示打了折扣。

好消息是，香港保监局硬性规定保司每年公布分红实现率，数据都是公开透明的。

买之前可以查一查，这家公司过去几年的分红实现率怎么样。

但话说回来，内地储蓄险监管严格，投资偏保守，收益虽然相对不高，但是胜在安全、稳定，风险很小。

2%写进合同，就是2%，不会多也不会少。

如果你是那种"晚上睡不着觉就难受"的人，内地险更适合你。

港险的高收益，是用不确定性换来的，你得能承受这种波动。

另外，港险还有一些隐性成本：

• 必须亲自去香港签单，来回机票酒店是一笔开销
• 理赔时需要提供境外医疗证明，流程比内地复杂
• 如果对英文不熟悉，看合同可能有障碍

这些都是真实存在的门槛，别被忽悠了。

你是哪个场景？对号入座

最后做个总结。

如果你是老张——孩子要留学，需要跨境用钱，港险的多币种和货币转换功能确实好用。

如果你是老李——想存一笔养老钱，追求长期更高收益，能接受一定波动，港险值得考虑。

如果你是老王——有家族财富传承需求，想让保单"永续"下去，港险的被保人变更、保单拆分、简易信托功能确实更灵活。

但如果你只是普通上班族，没有跨境需求，追求稳定安全，对大多数生活在内地的普通人来说，内地储蓄险完全够用了。

香港储蓄险更适合想做多元资产配置，分散单一货币风险，能够承担一定的风险的投资者，或者有海外求学、生活需求的人。

说到底，要根据自己的实际情况，比如风险承受能力和核心需求，谨慎选择。

内地险和港险都是工具，没有绝对的好坏，只有适不适合你。

适不适合你，得看你的情况。

大贺说点心里话

聊了这么多，其实最重要的一件事还没说——同样的产品，怎么买能省下一大笔钱？

这里面的信息差，可能比选哪款产品更重要。