保诚信守明天：被吹成"中期收益王"，但有3个真相没人告诉你

你好，我是大贺。

前两天刷到一条新闻，2025-2026学年美国顶尖大学学费又涨了——哈佛、斯坦福、宾大这些名校，年度总费用直接突破9万美元。

我算了一下，按现在的涨幅，等我家老大18岁去留学，四年本科可能要准备50万美元。

当妈的都懂这种焦虑：给孩子存钱这事儿等不起，但钱放哪儿才能跑赢学费涨幅？

最近保诚「信守明天」悄悄上调了收益，15年预期IRR达到5%，25年高达6.35%，28年更是冲到6.5%——直接坐稳"中期理财收益王"的宝座。

但收益真有这么香吗？

保诚红利回撤的事儿闹得沸沸扬扬，这款产品到底值不值得买？

我当初也纠结了好久，今天就把我研究的结果掰开揉碎说清楚。

收益到底涨了多少？数据说话

先看硬核数据。

以5年缴的美元保单为例，这次上调覆盖了首45年的预期回报，涨幅在1.5%-8%不等。

我拉了一张对比表，上调前后的差距一目了然：

几个关键节点：

• 15年：预期总现金价值94,469美元，IRR 5.00%——中短期理财稳稳的
• 25年：预期总现金价值206,735美元，IRR 6.35%——目前市场最高水平
• 28年：IRR 6.5%——行业最快达到演示上限

这意味着什么？

如果你现在给0岁宝宝投保，等孩子15岁读高中时，保单已经翻了将近1.9倍。

25岁研究生毕业，翻了4倍多。

再横向对比市场上的同类产品：

第10年，信守明天3.11%，略逊于友邦新品的3.35%。

但从第15年开始，信守明天就一路领跑了——15年5.00%，25年6.35%，把第二名甩开了0.07个百分点。

别小看这零点几的差距。

按50万美元保费算，25年后差距就是好几万美元，够孩子多读一个学期了。

货币转换+双重红利：两个被低估的功能

收益只是一方面。

踩过坑才知道怎么选，很多人买港险只盯着IRR，忽略了功能设计才是决定"用得顺不顺手"的关键。

信守明天有两个功能，我觉得被严重低估了。

真·货币转换

第3个保单周年日起，可以不限次数转换保单货币，支持6种：美元、港元、人民币、澳元、加元、英镑。

重点来了：转换后，未来的回报率（包括保证和非保证部分）都和原计划下的相同货币一样。

这话听着绕，我举个例子。

你买的是美元保单，孩子18岁去英国留学，你想把保单转成英镑方便提取。

转换后，这张英镑保单的未来收益，和当初直接买英镑保单是一样的——不会因为中途转换而打折扣。

对比友邦的同类产品，转换后会变成最新系列的计划，条款和回报率都可能变化。

保诚这个设计，等于给了你一个"后悔药"——买的时候不确定孩子去哪个国家留学，没关系，到时候再转。

现在英国G5大学的学费也在涨，牛津国际生一年35,260-59,260英镑，伦敦生活费每月1,500-2,000英镑。

多一个货币选择，就多一层对冲汇率风险的保障。

双重红利结构

这是我最想说的部分。

信守明天新增了归原红利，形成"归原红利+终期红利"的双重结构。

归原红利有什么好？

一旦公布即锁定，累积在保单中。

也就是说，这部分收益不会因为市场波动而缩水。

而终期红利虽然不保证，但有机会带来更高的增长。

两种红利搭配，既有"稳"的底气，又有"冲"的空间。

更重要的是，这种结构下提取更灵活。

信守明天支持"567"提取——第5年起就能取钱，不用担心早提取导致保单断掉。

对于要分阶段支付学费的家庭来说，这个设计太实用了。

全新双重红利结构，更好提升提取能力，杜绝分红回调风险。

之前保诚红利回撤闹得那么凶，很大程度上是因为老产品只有终期红利，波动大。

信守明天这个升级，算是把这个坑给填上了。

传承设计：自主传承+自主入息

如果你和我一样，不只是想给孩子存教育金，还想着万一自己有什么意外，这笔钱能按自己的意愿分配——那信守明天的传承功能值得细看。

自主传承：市场首创

身故赔偿有4种支付方式：一笔过、分期支付、组合支付，还有新增的「自主传承」。

自主传承是什么意思？

你可以预先指定不同的身故赔偿比例，结合每月分期+特定人生事件触发。

新增的触发条件包括：非自愿性失业、离婚、买入住宅物业、更改主要居住城市。

举个例子：

你可以设定孩子每月领一笔生活费，但如果孩子失业了，额外支付一笔应急金。

如果孩子买房了，再支付一笔首付款。

这等于是把你的"育儿理念"写进了保单里——不是一次性把钱全给孩子，而是在他需要的时候给，避免年轻人一下子拿到大笔钱不知道怎么花。

当妈的都懂这种焦虑：既想给孩子留够钱，又怕他挥霍。

自主传承这个设计，算是把这个矛盾给解决了。

自主入息：打造类年金现金流

第5个保单周年日起，可以设置自动提取现金价值——定时、定额、指定收款人。

收款人可以是家人、雇员，甚至慈善机构。

这意味着什么？

你可以把这张保单变成一个"自动发钱机器"：每个月给孩子发生活费，每年给父母发养老金，甚至定期给保姆发工资。

「信守明天」的优势，不止于收益高，更在于它实现了增值与传承的完美平衡，解决了很多家庭的痛点。

保诚实力：红利回撤后还能信吗？

说到这儿，绕不开一个问题：保诚之前红利回撤的事儿，到底怎么回事？

还能信吗？

先说我的结论：单拉一年出来评价保司投资水平，是有失偏颇的。

拉长周期来看，保诚的几款中长期存续产品，虽然短期有过"回撤"，但基本都能重新回到预期的增值路径。

看这张实证数据：

• 中期储蓄产品（8年缴15年期满）：15年平均年度化实际回报率5.44%
• 长期储蓄产品（整付保费）：22年平均年度化实际回报率8.32%
• 长期储蓄及人寿产品（10年缴费期）：29年平均年度化实际回报率6.06%

再看保诚2024年的成绩单：

总投资资产达1600亿美元，同比增加81亿美元。

全年新业务利润30.78亿美元，同比增长11%，创下新纪录。

在香港市场的表现依然亮眼。

不过有一点要提醒：保诚的投资风格确实偏进取。

2024年股债配比几乎五五开，权益类资产占比50.3%，显著高于行业平均。

这意味着短期波动可能更大，但长期收益潜力也更高。

保诚长达20年的分红收益披露数据显示，产品平均回报率高达5%-6%。

拉长持有周期来看，保诚的产品实际表现基本都能重新回到预期的增值路径。

所以我的判断是：保诚更适合长期主义者。

如果你打算持有15年以上，短期波动不用太在意。

到底谁适合买？

说了这么多，信守明天到底适合谁？

保诚「信守明天」收益上调后，相当于给中期增值装了加速器。

对既想要中长期高收益，又想为孩子留一笔钱的家庭来说，这款产品几乎找不到短板。

但大家在选择产品的时候，"适配性"很重要。

适合买的人：

• 有10-25年中长期理财规划的家庭
• 给孩子存教育金，尤其是计划留学的
• 想要灵活传承、分阶段给孩子钱的父母
• 能接受短期波动、追求长期收益的投资者

不太适合的人：

• 5年内就要用钱的
• 对短期收益波动非常敏感的
• 只看保证收益、不接受任何风险的

我当初给老大买的时候也纠结了好久，最后选了5年缴，打算持有到孩子大学毕业。

现在看来，信守明天这次收益上调，让我更有信心了。

大贺说点心里话

选港险这事儿，收益只是一方面，更重要的是找对渠道、省下真金白银。

同样的产品，怎么买能少交好几万，这里面的信息差，比产品本身更值得研究。