香港终身寿险：被忽略的"传承神器"，3个优势让内地产品汗颜

你好，我是大贺。

最近有个现象挺有意思的——2025年一季度，香港新造保单保费冲到934亿港元，同比涨了43%，创下24年来的季度新高。

很多人以为大家都在抢分红储蓄险。

但我发现，有一类产品正在悄悄成为高净值客户的标配：香港终身寿险。

说实话，终身寿险在内地存在感很低。

不是大家没有传承意识，而是内地的产品确实不够有吸引力——交进去的钱，十年二十年都回不了本，谁愿意买？

但香港的终身寿险，完全是另一个物种。

我对比了10款产品后发现，差距确实不小。

今天不吹不黑，我们来看数据，聊聊做财富传承，到底需要解决哪些问题，以及香港终身寿险凭什么能成为"传承神器"。

财富传承，你需要解决三个问题

中国第一批富起来的人，现在年龄已经到了50多、60多，甚至更大。

这个年龄段的人，开始认真思考一个问题：

我的钱花不完，怎么传给下一代？

终身寿险本来是个很适合做传承的工具。

但为什么在内地声量不大？

不是用户没意识，是产品的吸引力不够。

买之前先搞清楚这几点——做财富传承，你起码要解决三个核心需求：

第一，杠杆

我直接给孩子留1000万现金，和我交500万保费、将来给孩子留1000万，这是两回事。

后者才有性价比。

第二，灵活性

五六十岁的人，很多还在事业打拼期，企业资金需求量很大。

用钱需求、投资需求、传承需求往往混在一起，根本没办法单独切一块资产出来"专门做传承"。

如果买了保险，钱就被锁死了，十年二十年回不了本，那谁敢买？

第三，可控性

我给孩子留1000万，是一次性打给他，还是分10年慢慢给？

他30岁能拿到多少、40岁能拿到多少？

这些问题，内地很多寿险根本没考虑过。

一次性打到账户里，孩子能不能承接这笔资产、会不会被骗、会不会挥霍掉，全靠运气。

这三个需求，内地终身寿险基本满足不了。

但香港终身寿险，全部能解决。

需求一：杠杆——交的少，留的多

我们来看数据。

一个40岁左右的人，想给孩子留100万美金（约700多万人民币），在香港需要交多少保费？

我对比了10款主流产品，10年缴费的情况下：

• 年缴保费从22,330美元到47,030美元不等
• 总保费从19万美元到43万美元不等

换句话说，杠杆基本可以做到2倍以上——交一块钱，将来能给孩子留两三块钱。

这个对比很有意思：

同样是保额100万美金，不同产品的总保费差距接近一倍。

选对产品，能省下20多万美金。

而内地的终身寿险呢？

杠杆率普遍更低，同样的保额需要交更多的钱。

通过保险做传承，要比直接现金传承有杠杆，这个事才有性价比。

香港产品在这一点上，确实有优势。

需求二：灵活性——传承的钱，自己也能用

很多人担心：钱交进去了，万一自己要用怎么办？

这个担心很合理。

五六十岁的客户，企业资金需求量大，养老需求也大，很难单独切割出一块资产做传承。

内地终身寿险的问题在于：到第十年、二十年，现金价值可能还没回本。

钱交进去就被锁死了，想用都用不了。

但香港终身寿险会兼顾自己用钱的需求和资金的灵活性。

从利益演示表可以看到，资金放进去，复利可以做到4到5个点。

算下来收益还是比较高的。

而且，自己将来如果要用钱，可以通过保单贷款或减保方式周转资金——钱不是"死"的，随时能拿出来。

这一点在当下的利率环境下尤其重要。

内地银行存款利率已经进入"1时代"，中小银行5年期定存跌破2%，2%利率的定期存款都成了稀缺品。

香港终身寿险4-5%的复利收益，优势就更明显了。

需求三：可控性——钱怎么给，我说了算

内地很多寿险的身故赔付方式，特别简单粗暴：

一次性打到账户里。

但问题是，我要考虑孩子能不能承接这么大一笔资产。

他拿到钱以后会不会被骗、被杀猪盘、被挥霍掉？

香港终身寿险自带小信托功能，身故支付方式可以完全按照投保人的意愿来设计。

比如我给孩子留1000万，可以选择：

• 分10年支付，每年给100万
• 前面正常领生活费，每个月3万5万，保证现金流
• 到30岁、40岁，觉得他足够成熟了，再让他继承剩余资产

这种设计更适合根据家庭情况、孩子资质、孩子驾驭钱的能力来做规划，能更加长远地保障。

当然，如果身故日赔偿总金额少于40万港元/5万美元，或者没有提前确认赔付方式，会以一笔过方式支付。

所以保额够大的情况下，这个功能才更有意义。

隐藏需求：法律保护——免税+隔离

除了杠杆、灵活性、可控性这三个显性需求，还有一个隐性需求很多人没意识到：

法律属性。

第一，免遗产税

在全球大部分国家和地区，终身寿险赔付的钱不会收遗产税。

虽然现在内地和香港都还没有遗产税。

但随着税种完善，这个趋势是有的。

提前布局，总比临时抱佛脚强。

第二，资产隔离

作为终身寿险受益人获得的钱，所有权只属于受益人一个人。

这意味着什么？

哪怕孩子已经结婚了，这笔钱的所有权也只归属于他一个人，不会因为婚姻问题被伴侣分割。

但如果你给孩子留的是存款、房产，资产都有可能面临分割。

终身寿险可以帮孩子做资产隔离，这一点很多人没想到。

总结：三个需求，一个产品全部满足

回到最开始的问题：

同样是终身寿险，为什么说香港的更适合做传承？

答案很清楚了：

• 杠杆率更高：交一块钱，留两三块钱
• 资金更灵活：4-5%复利，随时可周转
• 赔付可控：自带小信托功能，钱怎么给我说了算
• 法律保护：免遗产税+资产隔离

香港终身寿险被很多人忽略，但特别有优势。

内地终身寿险产品吸引力不足，导致市场声量不大——不是这个品类不行，是产品不行。

香港的终身寿险在产品设计上确实有很多先进的地方。

我觉得这类产品接下来会变得越来越大众。

如果你有传承需求，可以认真看一下这类产品。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪买，里面的门道更多。

同样的保额，渠道不同，保费可能差出一大截。