友邦环宇盈活VS安盛盛利2：两款港险顶流的3个致命短板，99%的人不知道

你好，我是大贺。

北大硕士，深耕港险9年，服务过200多个中产家庭的退休规划。

最近后台问得最多的就是这两款产品——友邦「环宇盈活」和安盛「盛利2」。

说实话，这两款确实是香港储蓄险市场的顶流。

但顶流不代表完美，今天我不吹不黑，先把它们的短板摆出来。

养老这件事，越早规划越轻松。

但前提是——你得选对产品。

先说实话：这两款产品都不完美

咱们算一笔账。

2025年3月，安联发布了一份全球养老金报告，数据触目惊心：全球养老金储蓄缺口约51万亿美元，未来40年每年需要增加1万亿美元的退休储蓄。

中国的情况更紧迫。

延迟退休制度已经在2025年1月正式启动，2025年预计新增退休人员800万，社保养老金的可支付月数从2011年的18.3个月降到了约12个月。

这意味着什么？

靠社保养老，大概率不够用。

所以很多人把目光投向了港险储蓄险。

友邦环宇盈活和安盛盛利2，就是被问得最多的两款。

但我必须先告诉你它们各自的软肋：

环宇盈活的问题：557提取方案下，保单第38年会断单，做不到永续提领。

对于想要一直领钱到终老的人来说，这是个硬伤。

盛利2的问题：保证回本期太长，需要第25年才能回本；保证收益只有0.23%，在友邦面前显得有点寒酸。

还有一点，安盛的分红实现率整体数据上，不如友邦稳。

这些问题，很多销售不会主动告诉你。

但我觉得，知道短板，才能选对产品。

友邦环宇盈活的软肋：提领表现拉胯

这笔账你算过吗？

买储蓄险的人，大多数都有一个核心诉求——退休后能稳定取钱。

但环宇盈活在这一点上，表现确实不如盛利2。

我给你看一组数据。

同样是30岁女性，6万美元5年缴费，从保单第5年开始每年提取2.1万美元（也就是常说的557提取方案）：

盛利2可以一直提下去，保单第70年现金价值还有150多万美元，真正做到"取着取着钱还变多了"。

但环宇盈活呢？

保单第38年就断单了。

不只是557，市面上常见的提取密码，比如566、567等等，环宇盈活提取之后的预期现金价值，都低于盛利2。

在取钱之后的收益表现，盛利2的优势非常明显。

如果你买储蓄险的核心目的是养老金补充，需要长期稳定提领，这一点必须认真考虑。

安盛盛利2的软肋：保证收益偏低

说完环宇盈活，再来看盛利2的问题。

储蓄险的收益分两部分：保证收益和非保证收益。

保证收益是白纸黑字写进合同的，不管分红好不好，这部分一定能拿到。

但盛利2的保证收益，确实有点低。

从图上可以看出来：

• 保证回本期：环宇盈活第18年，盛利2需要第25年
• 保证收益率：环宇盈活最高能做到0.32%，盛利2只有0.23%

单独来看保证收益的话，友邦环宇盈活更好一点。

这意味着什么？

如果未来分红实现率不理想，盛利2的"保底"能力弱于环宇盈活。

当然，安盛的分红表现也不差。

2025年公布的35款产品中，接近8成的分红实现率高于70%。

但对于极度保守的投资者来说，保证收益低这一点，可能会成为心理负担。

但是，它们依然是顶流——预期收益都能封顶6.5%

说完短板，咱们再来看它们为什么能成为顶流。

钱要放对地方。

这两款产品之所以被追捧，核心原因就是——预期收益确实能打。

先看不取钱的情况。

两款产品都是预期第7年回本。

第8年和第9年，环宇盈活的收益更高；第10年到第21年，盛利2领先；从第22年开始，环宇盈活又反超。

到保单第30年，两款产品的预期复利同时达到封顶的6.5%。

在不取钱的时候，如果都选择5年缴费，两款产品的预期收益不分上下。

再看取钱的情况。

盛利2有一个独门绝技——它是目前市场上唯一支持557提取的产品。

什么是557？

就是第5年开始取，每年取已交保费的7%，一直取下去。

30岁女性，6万美元5年缴，从保单第5年开始每年提取2.1万美元。

盛利2在保单第23年，预期复利就可以做到6.5%，并且一直持续下去。

到保单第70年，累计领取了138.6万美元，账户里还剩150多万美元。

这就是为什么我说，如果你的核心需求是养老金补充，需要长期稳定提领，盛利2的优势非常明显。

分红实现率：两家都是优等生

预期收益再好看，能不能实现才是关键。

想要一直按照设定好的提领密码领钱，有个大前提——分红实现率不能太差。

先看友邦。

2025年友邦一共公布了63款产品，平均分红实现率93%，最低值62%，最高值169%。

其中超过**90%**的产品，分红实现率都高于70%，整体非常稳健。

再看安盛。

2025年安盛一共公布了35款产品，平均分红实现率95%，最低值28%，最高值117%。

接近8成的产品分红实现率高于70%。

再看长期表现。

友邦分红时间超过10年的产品有36款，平均分红实现率86%；安盛有14款，平均分红实现率81%。

两家保险公司的分红实现率放在整个市场来看，都非常优秀。

但在稳定度和长期的分红表现上，友邦更胜一筹。

这也是为什么很多保守型客户，最终会选择友邦的原因。

功能层面：各有独门武器

说完收益和分红，再来看功能设计。

这两款产品在功能设计上，都已经非常成熟和完美了。

我分别讲一下各自的优势。

友邦环宇盈活的3个优势

第一，红利锁定和解锁。

环宇盈活的红利锁定，只锁定非保证收益。

而盛利2在锁定时，会同时锁定保证收益和非保证收益。

更重要的是，友邦有红利解锁功能，盛利2只支持锁定，没有解锁功能。

如果市场回暖想重新参与投资，环宇盈活可以，盛利2不行。

第二，保单分拆。

友邦的保单分拆功能非常灵活，可以做到每天分拆一次。

盛利2只支持每年进行一次。

这个功能在财富传承时特别有用。

比如你想把保单分给三个孩子，友邦可以分三次操作，每次都能根据最新情况调整。

第三，受益人灵活选项。

友邦环宇盈活有一个特殊设计：如果受益人达到了指定年龄，或者不幸身患重大疾病，可以自己重新安排身故金的领取方式。

把选择权重新交给用户，非常人性化。

安盛盛利2的3个优势

第一，双重货币户口。

这个功能可以在同一份保单下，用最多两种货币进行储蓄。

而且可以按当时汇率随时转换，没有任何手续费。

目前在整个市场上，只有安盛这一家保司有这个功能。

对于有多币种需求的家庭，非常实用。

第二，特级身故保障。

盛利2的特级身故保障最高可做到已交保费额130%，环宇盈活只能做到105%。

如果不幸早期身故，盛利2的赔付更高。

第三，指定收款人功能。

盛利2支持最多3名收款人，每个收款人之间互相独立，互不影响。

友邦环宇盈活只支持指定1位收款人。

如果你有多个子女，或者需要分别安排给不同的人，盛利2的灵活度更高。

公司背景：百年历史，都是巨头

最后来看两家保险公司的实力。

友邦，成立于1919年，1931年进入香港市场，在香港有接近百年历史。

作为香港保险长年的销冠，不管是在品牌口碑，还是公司实力上，都得到了市场真金白银的认可。

2025年上半年，在非银行系保险公司中，友邦标准保费111亿港元排第1，市场份额11.2%。

安盛，1817年在法国成立，历史超过200年，是全球最大的保险集团之一。

安盛在2025年世界500强排第103位，是全球"大而不能倒"的保险集团之一。

1986年进入香港市场，是和友邦、保诚、宏利齐名的香港老四家保司之一。

就公司实力来说，安盛的整体实力强于友邦。

但友邦在香港地区的市场占有率，明显高于安盛。

两家都是百年巨头，选哪家都不用担心公司倒闭的问题。

结论：知道短板，才能选对

别等退休了才后悔。

总结一下这两款产品：

• 收益和提取方面：盛利2更胜一筹，尤其是557永续提领方案，非常适合养老金补充
• 保证收益和分红稳定性：友邦更稳，保证回本期更短，长期分红实现率更高
• 功能设计：旗鼓相当，各有独门武器
• 公司实力：都是百年巨头，安盛全球实力更强，友邦香港市场更强

都是香港市场上数一数二的产品。

怎么选？

取决于你的核心需求：

如果你更看重长期提领、养老金补充，盛利2的557方案是独一份的优势。

如果你更看重保证收益、分红稳定，友邦环宇盈活更让人安心。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，省下来的钱可能比你想象的多得多。