永明万年青·星河尊享2：号称港险"六边形战士"，这个暗坑99%的人没注意

你好，我是大贺。

2025年5月，六大国有银行第七次下调存款利率，1年期定存只剩0.95%。10万块存一年，利息950块，还不够请朋友吃顿火锅。

很多朋友问我：存款利率一降再降，钱放哪里才能跑赢通胀、安心养老？

站在你的角度想，其实你担心的不只是收益低，更怕的是辛苦攒的钱越存越缩水。今天咱们聊一款被称为"六边形战士"的港险产品——永明「万年青·星河尊享2」，我帮你把账算清楚。

痛点一：人民币保单收益总是被打折？

这是我被问得最多的问题之一。

很多朋友看好人民币的长期走势，想直接买人民币保单。但是一看计划书就泄气了——其它大部分港险产品，人民币保单的回报基本都会比美元保单低一点。

少多少呢？有的产品差0.2%-0.3%，看着不多。但复利30年下来，差距可不小。

这就让人很纠结：想买人民币保单，又不甘心收益打折。

永明这款产品给了一个让人眼前一亮的方案。

万年青·星河尊享2支持6种货币投保：人民币、美元、加元、澳元、英镑、港元。重点来了——除了英镑和港元，其它4种货币的回报是完全一样的。

也就是说，你买人民币保单，和买美元保单、加元保单、澳元保单，收益是一模一样的。

对于想要投保人民币保单的朋友来说，这是个非常大的好消息。选择这个产品就不用纠结了，看好哪个货币就买哪个，不用担心收益被打折。

痛点二：货币转换怎么变成了黑匣子？

货币转换这个功能，现在很多港险产品都有。但说实话，大部分产品的货币转换，有非常大的不确定性。

我去翻了几家公司的条款，发现一个共同点：转换后的新计划跟原计划很可能不是同一个，保单的条款可能会改变。而且往往有一个"调整基数"，意味着你需要多交关于资产价格差以及手续费的额外费用。

看到没？转换后的名义金额、现金价值、各种红利，都由保险公司"全权厘定"。相当于一个黑匣子，用完了不确定会有什么影响。

永明的做法完全不同。

它的货币转换不设调整基数，转换公式写得清清楚楚：转换前的总现金价值 × 当时兑换率 = 转换后的总现金价值。

这意味着什么？你的钱就是你的钱，转换货币只是换了个计价单位，不会因为转换而被扣掉一部分。用起来更放心，不让你额外掏钱。

其实你担心的是用了这个功能之后会不会吃亏，永明把规则写得明明白白，这一点确实做得比较到位。

痛点三：提领后保单就废了？

很多朋友买储蓄险是为了将来提领用的。但又担心一个问题：提领之后，保单的收益会不会大打折扣？

这笔账我帮你算。

以567提取为例——第6年开始，每年提取总保费的7%。我选了几款热门产品做对比，同样5年缴费，看提取到第20年时剩余的现金价值。

结果很明显，万年青·星河尊享2的剩余现金价值一路领先，几乎没有对手。

为什么会这样？因为这款产品复归红利占比大。复归红利一旦派发就是保证的，提领的时候优先用的是非保证部分，对保单收益的影响比较小。

简单说就是：适合早期提领，提领后保单不会"废掉"。

痛点四：归原红利的现金价值为什么会缩水？

这个问题比较专业。但很多老客户都踩过坑。

归原红利一旦派发，面值是确定的。但如果你想提取或者退保，到手的钱不是面值，而是现金价值。这两个数之间有一个折现率，也就是说你到手的钱会少一点。

一般产品都是这么操作的，越早退保，折现率越低，到手越少。

永明这款产品不一样。复归红利一旦派发，现金价值和面值是相等的，而且都是保证的。

这个条款，清清楚楚写在合同里。目前我没有看到任何哪一家把这点写到了合同里。

收益到底怎么样？数据说话

咱们一个一个解决，说完了细节，再来看看整体收益。

这款产品支持2年交和5年交两种方式。不提领的话，不管是2年交还是5年交，一直处在第一梯队，收益在前几名的位置波动。

几个关键数据：

• 2年交，35年能达到**6.5%**的复利收益上限
• 保证收益长期能达到1%
• 保证回本时间13年

对比一下国内存款利率：1年期定存0.95%，3年期1.25%，5年期1.30%。港险长期**6%+**的复利，确实能解决存钱焦虑。

保证收益1%，虽然看着不高。但这是写进合同的保底，在利率持续下行的大环境下，能锁定长期收益的产品越来越稀缺了。

功能全家桶：你能想到的它都有

功能方面，我简单报个菜名：货币转换、红利锁定、保单分拆、更改被保人、指定收款人、候补保单主权人、保单暂托人、身故支付选项……

功能的丰富程度以及实用性可以满足**99%**的人。

有个功能我觉得很能体现永明的关怀精神：5年交方式下，如果受保人和保单持有人是同一人，70岁之前因受伤或疾病被诊断为永久伤残，可以最高免交20万美元保费。

这个功能也很实用，目前很多公司的产品还没有。

唯一短板：分红实现率怎么看？

适合你的才是最好的，所以优点要说，短板也不能藏着。

硬要给永明找一个短板的话，可能是分红实现率表现不算最优秀的。12家主流港险公司，我划分成5个梯队，永明只能排在第三梯队，和最优秀的几家公司比起来还有差距。

不过，比较亮眼的地方在于永明的10+保单表现还不错，平均值有**86%**左右。光看这部分数据，永明还是能排在上游水平的。

而且10+保单的数据更有说服力——毕竟是真金白银跑了10年以上的结果。

背后的公司：160年老店的底气

最后聊聊永明这家公司。

永明1865年诞生于加拿大，比加拿大政府成立的时间还早2年。扎根香港133年，是香港首个跨国人寿保险公司。

160年间，永明经历了一战、二战、西班牙流感、911事件……不管当时多难，都坚持正常赔付，甚至有些不属于赔付责任的也都赔了。这一点比较难得。

目前管理资产超1万亿美元，财务评级一等一的稳。

有个数据很有意思：永明的人均整付保费超300万，是老四家的2-5倍。

深受高净值客户偏爱。没有什么比有钱人的用脚投票更能说明问题的了。

投资策略上，永明旗下有5大资产管理公司，分别聚焦股票、固定收益、实物资产、地产、另类资产，投资组合和地域非常分散。

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两个词概括：多元、全面。这也是永明稳健的根本原因。

大贺说点心里话

产品分析到这里，你应该对万年青·星河尊享2有了比较全面的了解。但说实话，选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更大。