永明万年青·星河尊享2：被高净值客户疯抢的"六边形战士"，有个短板没人提

你好，我是大贺。

最近咨询港险的朋友明显多了，问得最多的一个问题是：存款利率跌破1%，钱放哪里才能跑赢通胀？

说实话，这个问题我太理解了。

六大行第七次下调利率后，1年期定存只剩0.95%，5年期也才1.3%。

10万块存5年，利息从7750元降到6500元——你的钱正在被通胀悄悄吃掉。

在这个背景下，我和团队把630之后的港险产品翻了个遍，想找一款真正能打的。

结果发现，永明的万年青·星河尊享2，几乎是目前市场上最全面的"六边形战士"。

但我这人有个毛病，越是被吹上天的产品，越想找找它的短板。

今天这篇，我就把这个产品从公司背景到产品细节，给你扒个干净。

比加拿大政府还早2年成立的保险公司

买保险，尤其是买储蓄险这种要持有几十年的产品，公司靠不靠谱，比产品本身更重要。

永明这家公司，1865年诞生于加拿大——划重点，比加拿大政府成立时间还早2年。

你没看错，这家公司比它所在的国家还老。

扎根香港133年，是香港首个跨国人寿保险公司。

这160年间，永明经历了一战、二战、西班牙流感、911事件……每一次都是足以让保险公司倒闭的危机。

但永明不仅活下来了，而且有个细节让我挺感慨的：

不管当时多难，永明都坚持正常赔付了，甚至有些不属于赔付责任的也都赔了。

这一点，放在今天动不动就找理由拒赔的行业里，真的比较难得。

一般人我不告诉他：

选保险公司，不是看它现在有多大，而是看它穿越过多少周期。

永明穿越了160年，这才是真正的底气。

万亿美元资管规模的投资底气

光有历史还不够，保险公司能不能兑现承诺，关键看投资能力。

永明目前管理资产超过1万亿美元。

什么概念？全球最大的资管公司之一。

财务评级更是一等一的稳：

• A.M BEST：A+（超卓）
• DBRS：AA（优越）
• 穆迪：Aa3（卓越）
• 标准普尔：AA（非常强）

更让我印象深刻的是永明的投资架构。

它旗下有5大资产管理公司，分别聚焦不同领域：

• MFS：超5560亿美元，专注股票
• SLC：580亿加元，专注固定收益
• CRESENT：550亿加元，专注实物资产
• BGO：840亿加元，专注地产
• InfraRed：170亿加元，专注另类资产

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两个词概括：多元、全面。

每个子公司专注一个赛道，术业有专攻，更有可能取得优秀的投资成果。

这才是关键。

高净值客户的选择说明了什么？

别被忽悠了，判断一个产品好不好，最简单的方法就是看有钱人买不买。

永明有个数据特别亮眼：

人均整付保费超过300万港元，是老四家（友邦、保诚、宏利、安盛）的2-5倍。

2024年的数据更夸张：

• 过亿保额的保单，占当年总保额的11.9%
• 首年保费1000万港元以上的保单，占当年首年保费的30.9%

说白了，永明在香港深受高净值客户偏爱。

这帮人身边不缺专业顾问，不缺信息渠道，他们用脚投票选了永明——没有什么比这更能说明问题的了。

永明目前是香港前三大强积金服务供应商，2024年保费规模在非银保司里排名第6，在港势头很强劲。

稳健投资的底层逻辑

很多人买储蓄险，最担心的就是"预期收益能不能实现"。

这个问题，要从投资策略里找答案。

永明的投资组合有几个特点：

1. 74%是固定收入类资产，稳字当头
2. 这些固定收入里，97%被评为投资级，只有5%是BBB-（投资级的最低档）
3. 投资地域覆盖美国、加拿大、中国、香港、英国、澳洲等多个市场

这个坑我替你踩过：

很多保险公司为了追求高收益，会配置大量高风险资产。

短期看收益漂亮，长期看波动巨大。

永明的策略刚好相反——投资组合和投资地域非常分散，这才是它稳健的根本原因。

产品收益：稳居第一梯队

说完公司，来看产品本身。

万年青·星河尊享2支持2年交和5年交两种缴费方式。

不提领的情况下，不管选哪种，收益一直处在第一梯队，在前几名的位置波动。

具体数据：

• 2年交，35年就能达到6.5%的复利收益上限，这个速度算非常快的
• 保证收益长期能达到1%——对比一下国内1年期存款0.95%，这个保证收益就已经跑赢了
• 保证回本时间13年，预期回本周期只要7年

但这个产品最让我惊艳的，是提领之后的表现。

以567提取为例（第6年开始，每年提取总保费的7%），我拿几款热门产品做了对比。

同样5年缴费，提取到保单第20年，万年青·星河尊享2剩余的现金价值一路领先到底，几乎没有对手。

为什么？

因为这个产品复归红利占比大，不仅适合早期提领，而且提领之后对保单收益的影响比较小。

划重点：

如果你买储蓄险是为了养老、教育金这类需要定期提取的场景，这个产品的优势会更明显。

写进合同的四个诚意细节

接下来这部分，是我最想跟你聊的。

很多产品宣传得天花乱坠，但真正写进合同的有多少？

永明这款产品，有四个细节让我觉得诚意满满。

细节一：货币转换不设调整基数

货币转换功能，现在很多产品都有，但永明是把这个功能打磨得最好的。

我去翻了其他公司的条款，发现大部分产品的货币转换有非常大的不确定性：

• 转换后的新计划跟原计划可能不是同一个
• 保单条款可能会改变
• 往往有一个"调整基数"，意味着你要额外掏手续费和资产差价
• 转换后的名义金额、现金价值由保险公司"全权厘定"

说白了，用完了不确定会有什么影响，相当于一个黑匣子。

而永明的多元货币转换，规定得非常清晰：

转换前的总现金价值 × 当时兑换率 = 转换后的总现金价值

而且不设调整基数，不让用户额外掏钱。

用起来更放心。

细节二：多种货币保单回报一致

万年青·星河尊享2支持6种货币投保：人民币、美元、加元、澳元、英镑、港元。

这才是关键：

除了英镑和港元，其他4种货币（加元、美元、人民币、澳元）的回报完全一样。

这对想买人民币保单的朋友来说，是个非常大的好消息。

因为其他大部分港险产品，人民币保单的回报基本都会稍微低一点。

很多客户看好人民币，但对收益又不满意，选这个产品就不用纠结了。

细节三：归原红利面值和现金价值双重保证

我们都知道，归原红利一旦派发，面值就是确定的。

但如果你想提取或者退保，到手的钱不是面值，而是现金价值——这两个数值之间有个折现率，你到手的钱会少一点。

一般来说，越晚退保，折现率越接近1。

而永明这款产品，复归红利一旦派发，现金价值和面值相等，而且都是保证的。

这个条款，清清楚楚写在合同里。

目前我没有看到任何哪一家把这点写到了合同里。

细节四：保费豁免写进条款

这个功能很能体现永明的关怀精神，也很实用。

选择5年交方式，如果受保人和保单持有人是同一人，70岁之前因受伤或疾病被诊断为永久伤残，可以最高免交20万美元保费。

不同货币的豁免限额：

• 美元：200,000
• 加元：240,000
• 人民币：1,400,000
• 澳元：300,000
• 港元：1,600,000

这个功能也被永明写进了条款，而目前很多公司的产品，根本没有这个功能。

功能与保障：全面覆盖

除了上面说的四个细节，这个产品的功能丰富程度也是目前港险市场上数一数二的。

简单给你报个菜名：

• 货币转换、红利锁定、保单分拆
• 更改被保人、指定收款人
• 候补保单主权人、保单暂托人
• 身故支付选项等各种管家式类信托功能
• 意外护理保障、丧失行为能力保障等额外保障

太多太多了，功能的丰富程度以及实用性可以满足99%的人。

说实话，630之后能把功能做得这么全的产品，真不多。

客观看待：分红实现率的真实情况

最后，说说这个产品的短板。

硬要给永明找一个短板的话，可能是分红实现率表现不算最优秀的。

我们前段时间刚统计过今年12家主流香港保司的分红实现率情况，把12家公司划分成了5个梯队。

永明只能排在第三梯队，和最优秀的几家公司比起来还有差距。

不过，比较亮眼的地方在于永明的10+保单表现还不错，平均值有86%左右。

光看这部分数据，永明还是能排在上游水平的。

而且说句实话，10年以上的保单数据更有说服力——毕竟储蓄险是长期持有的产品，短期数据参考价值有限。

大贺说点心里话

综合来看，从收益、功能、公司背景、产品细节，万年青·星河尊享2确实是目前市场上最能担得起"六边形战士"称号的产品。

但选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差别可能比产品本身还大。