国寿智裕世代：被低估的中资港险，藏着一个99%的人不知道的数据

你好，我是大贺。

最近有个现象挺有意思的——越来越多咨询我的客户，第一句话不是问"哪款产品收益最高"，而是问"大贺，现在这个形势，钱放哪家公司更安全？"

说实话，这个问题问到点子上了。

2025年开年，离岸人民币汇率在7.23到7.36之间来回震荡，中美利差扩大到300基点的历史高位。

很多人的资产配置焦虑，已经从"怎么赚更多"变成了"怎么不亏"。

在这个背景下，我今天想聊一款产品——国寿**「智裕世代卓越版」**。

先看一组数据：2024年1-12月，中国人寿香港总保费119亿元，市场份额5.4%，在非银保司中排名第5。

不是最大的，但在中资保司里，它是绝对的头部。

挑选港险产品，本来就无所谓好与不好，只能说从自己的需求出发，看产品匹不匹配。

今天我就从几个核心维度，帮你把这款产品拆透。

收益对比：第40年才显优势的长跑选手

先说收益，这是大家最关心的。

直接上结论：智裕世代不是那种让你"一眼心动"的产品。

从IRR数据表可以看到，在第20年、第30年这些中短期节点上，智裕世代的表现中规中矩，没有特别亮眼。

但如果你把时间拉长到第40年，优势就出来了。

以0岁孩子投保、年交10万美金连续交5年为例，第40年不提取的情况下，智裕世代的预期现金价值是544万美元。

这个数字放在一众产品里，属于第一梯队。

但问题也很明显：它的账户结构只有保证收益+终期红利，没有复归红利。

这意味着什么？

意味着它不太适合早期提取。

现在市面上很多产品都在卷"566提领"、"567提领"，追求的是短平快——前期多拿钱，后面还能保持增长。

但智裕世代选择了另一条路，当一个长跑选手。

说白了，这笔钱是要放二三十年的，如果你的规划是给孩子存一笔教育金或者自己的养老金，中途不打算动用，那它的收益其实很能打。

但如果你想着买完几年就开始提领，那确实不太合适。

分红对比：终期分红100%达成的稀缺性

接下来这部分，我要重点讲。

因为很多人挑港险，眼睛只盯着计划书上的数字——"这款第30年能翻5倍"、"那款第40年能翻7倍"。

说句不太好听的话：香港保险的收益和提领，都是建立在分红100%达成的基础上。

计划书上的数字再好看，分红实现不了，就是空中楼阁。

过度对比计划书上的数字，就像是在空中楼阁上雕花，没有意义。

所以分红实现率，一定要在产品挑选时赋予更高的权重。

而这恰恰是国寿最大的底气。

我把12家主流港险公司的分红实现率做了个汇总，国寿位列第一梯队。

几个关键数据：

第一，公布分红的保单数量最多。

国寿公布了65款产品的分红数据，其中超过10年以上的保单有36款。

这个透明度，在行业里是最高的。

第二，10年以上保单的分红表现稳定。

国寿所有10年以上的保单，分红至少都在78%以上。

80%以上的产品，实现率都在90%以上。

第三，终期分红100%达成，连续8年。

这个数据的含金量非常高。

你可能会问：周年红利呢？

周年红利确实难度更大，国寿的平均值在80%以上，在70%-100%之间波动，不算顶尖但也不差。

但关键是——智裕世代这款产品，只有终期红利，没有复归红利。

这意味着什么？

意味着它的收益兑现，主要看终期分红。

而国寿过往所有终期分红实现率都在100%及以上，连续8年达成。

按照这个表现，智裕世代的实际收益还是非常值得期待的。

计划书上写多少，最后大概率能拿到多少。

这就是我说的"没啥噱头，但很实在"。

它不跟你玩花里胡哨的账户设计，就是老老实实把分红给你兑现。

公司靠谱比什么都重要。

公司对比：中资保司的头部选择

说到公司，这可能是很多人选择国寿的核心原因。

有很多内地客户第一次去香港投保，更喜欢也更相信自己熟悉的中资保司。

这不是偏见，而是理性。

在当下的地缘政治格局下，有很多人真的不敢把资产全放在外资公司里。

中美关系紧张、制裁风险、资产冻结……这些词虽然听起来遥远，但真落到自己头上，那就是灭顶之灾。

而国寿的背景，能给人一种独特的安全感。

国寿由国家财政部直接控股，持股90%。全国社会保障基金理事会持有10%。

这是什么概念？

这是副部级金融央企。

全国15家副部级金融央企，保险公司只有4家。而在香港，只有两家，国寿是其中之一。

而且国寿在香港运营已超过40年，1984年就成立了。

不是什么新来的玩家，是真正扎根香港的老牌中资保司。

2024年首季新造保单年度化保费收入稳居全港市场前三甲，与19间银行成为策略伙伴，在香港1200间银行分行中建立了近400间分行的销售及服务网络。

国寿国寿，与国同寿。

钱放在这里，心里踏实。

这话我说过很多次，但对于那些真正担心资产安全的客户来说，这种踏实感是无价的。

功能对比：币种最丰富的中资产品

再来看功能。

智裕世代的保单货币有9种：美元、港元、人民币、澳元、加拿大元、欧元、英镑、新西兰元、新加坡元。

这是目前中资保司里币种选择最丰富的产品之一。

而且支持货币转换，后期可以根据汇率变化灵活调整。

比较特别的是新西兰元，市场上暂时没有其它产品支持这个币种。

如果你有新西兰的资产配置需求，这是个独家选项。

另外我想重点说一下人民币保单。

大部分喜欢选择人民币保单的客户，理论上对中资保司更加偏爱。

总感觉中资保司的人民币保单更"对味儿"，这个心理我能理解。

但目前中资保司的人民币保单选择不多，智裕世代给大家多提供了一个选项。

缴费年限上，这款产品只支持5年交。

如果你想买国寿、又想分5年缴费，这是目前唯一的选择。

服务与效率：内地客户的隐藏福利

最后聊聊服务，这部分可能很多人没注意到。

国寿针对内地客户提供了一系列专属服务：

• 上门护理代约服务（仅适用于内地）
• 送药上门服务（仅适用于内地）
• 门诊预约服务（仅适用于内地）
• 养老机构咨询（仅适用于内地）
• 家居适老评估（线上服务）
• 24小时全球紧急支援服务

对于有养老需求的客户，这些服务都很实用。

而且大部分都是仅针对内地客户的，算是给内地客户的额外小福利。

除了这些，国寿香港的效率也是其它大部分香港保司难以望其项背的。

说实话，香港的信息化水平一直被吐槽。

不管是银行还是保司的APP，都挺难用的。

但国寿有点不一样。

国寿香港目前的高管本身是IT出身，对信息化这块比较重视。

他们是真的砸了很多钱和人在这个上面，就是为了让用户使用方便。

我一些买了国寿产品的朋友反馈，签完保单很快就能在APP上看到生效通知，纸质合同寄送也很快。

这种效率在香港保司里是少见的。

总结：在哪些维度上它是最优解？

说了这么多，最后帮你梳理一下。

这款产品优缺点都很明显，但在市场里有它独特的生态位。

适合你的情况：

• 你想买中资保司，对公司背景有要求
• 你的资金是长期规划，不打算早期提取
• 你看重分红实现率，而不只是计划书上的数字
• 你想要人民币保单或多币种配置
• 你在意内地客户的专属服务

不太适合你的情况：

• 你想要前期就开始提领
• 你追求短期内的高收益表现
• 你更看重产品功能的丰富程度

顺便说一句，国寿的投资也很透明。

外部委托合作方包括贝莱德、摩根大通资管、高盛资管、施罗德投资、橡树资本等20余家机构。

内部自有资管团队，外部根据赛马机制挑选合作方，投资策略清晰有据。

合适你的，就是最好的。

选保险就是选公司。

如果你在当下这个环境里，最看重的是"踏实"二字，那国寿智裕世代值得认真考虑。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差别可能比你想象的大得多。