友邦盈御多元3：收益不是全港最高，为什么买港险选它反而不容易踩坑？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。今天聊一款很多人问我的产品——友邦「盈御多元计划3」。

稳健派vs激进派：两类港险的选择

最近找我咨询的朋友，问得最多的一个问题是：盈御3收益7.19%，匠心传承2跃进版****7.42%，差了0.23个百分点，我该选谁？

说实话，这个产品不是最赚钱的。它仅次于匠心传承2跃进版的7.42%和安盛盛利的7.21%，排在第三。但你要的不一定是最高收益。

我见过太多只看收益最后后悔的。盈御多元计划3成为了很多刚刚入门港险朋友的第一选择，不是因为它收益最高，而是因为它够稳。

今天我就用对比的方式，把这两类产品掰开了讲。你是求稳的人，还是愿意搏一搏的人？看完你自己就有答案了。

收益对比：短期差距小，长期差距大

先看收益数据。

盈御3如果选择5年交，第10年的预期收益能做到2.8%，20年为5.67%，30年为6.10%。而目前顶尖收益的产品第30年能做到6.54%。

在前期的收益略差一些，差距不算大。但问题在于，在保单的中后期，收益的差距会比较明显。

我用比较常见的566提取方式来举例：每年交10万美元，交5年，从第6年开始每年提取6%。

第20年的时候，已经提取出来了45万美元，账户里现金价值还有53万。这个水平在主流产品里也能排前10。

但到了第40年，与匠心传承2跃进版相比，现金价值少了超过150万美元。越往后收益差距越大。

150万美元的差距，听起来很吓人。但别急，往下看就知道为什么会这样。

投资策略对比：固收为主vs股权为主

收益差距的根本原因，在于投资策略完全不同。

盈御3固收类投资占比最低为25%，最高能做到100%。大部分投资于国债和企业债券，投资了不同区域分散风险。

而匠心传承2跃进版呢？固收类资产占比最低只有15%，最高只能做到40%。股权类资产最低60%，最高可做到85%。

一个是固收为主，一个是股权为主。这样的投资策略决定了盈御3的收益会略微低一些。但更加稳健。

选保险其实是选适合自己的。你能接受账户跟着股市大起大落吗？如果不能，稳不稳才是关键。

公司投资实力对比：友邦的2378亿美元

说稳健，不能只看产品设计，还要看公司有没有能力兑现。

根据友邦2024年的中期业绩简报，友邦投资资产总额2378亿美元，近7成投资于固收类资产。

更关键的是，超过7成的固收资产都是10年以上才会到期。这意味着友邦锁定了长期稳定的投资收益。

政府机构债券投资为728亿美元，平均债券评级为A+。公司债券组合达750亿美元，A和BBB评级合计占比88%，平均评级A-。

友邦在投资上相对稳定，投资布局非常稳健，地域分布也比较分散，有足够能力获得持续的高收益。

分红兑现力对比：终期红利友邦全港第一

产品再好，分红兑现不了也是白搭。

友邦过往产品的分红实现率，最高为169%，最低为65%，平均值达到了93.9%。分红实现率是相当不错的。

重点来了：终期红利的分红实现率平均值达到108%，是目前整个香港保险公司里最高的。

周年和复归红利的分红实现率平均值为89.9%，在12家主流香港保险公司里排第7位，中间水平。

终期红利**108%**是什么概念？就是保险公司承诺给你100块的终期红利，实际给了你108块，超额兑现。

品牌与股东对比：友邦的9个第一

市场上甚至流传着一句话：香港只有两家保险公司，一个是友邦，另一个是其他。

这话虽然夸张，但数据摆在那里。24年上半年友邦在香港保险长期业务里做到了9个第一，友邦新造保单数目连续十年称冠。

再看股东背景。截止到2024年6月，友邦前6大股东分别是纽约银行梅隆公司、摩根大通集团、花旗集团、美国资本集团、贝莱德集团、布朗兄弟哈里曼公司。

这6家都是全球顶级投资机构，管理资产都超万亿美元。股权分散可共同承担风险，哪怕有一两家机构撤出，对友邦经营也不会造成太大影响。

灵活性对比：盈御3的独特功能

灵活性方面，盈御3支持30多种不同的提取方式，可以满足不同的需求。

红利锁定功能比较常见。但在锁定的方式上，盈御3并不是最灵活的。它需要按同比例锁定复归红利和终期红利两个账户。

不过友邦首创了红利解锁功能，可以把锁定的钱重新转换回去继续投资。

这两个功能结合使用，可以更灵活地使用资金。另外盈御3支持9种货币转换，可以最大程度避免汇率风险。

服务体验对比：友邦App的优势

友邦有自己的App，可在手机上更新信息、保单缴费、提取款项、更改受益人等。目前香港只有极少数的保险公司可以做到这一点。

还有个小彩蛋：友邦设立了卓越成绩奖。托福110分以上获680美元，SAT 1500分以上获680美元，全球前10大学录取获2800美元。

对孩子来说也是一种学习上的激励。虽然钱不多，但这份心意挺好的。

对比结论：你适合哪一类？

说到底，选它不会出错。收益不是最高的，但也能排前几名。投资和分红实现率都比较稳，公司背景不错也让人放心。

如果你没接触过港险，可以优先考虑这类产品。门槛也不高，最低保费整付7500元，期交2000美元就能上车。

2025年银行存款利率第七次下调，1年期定存降到0.95%，5年期才1.3%。想要稳健收益的人发现银行存款已经跑不赢通胀。港险的稳健型产品，正在成为越来越多中产家庭的替代选择。

当然，友邦盈御3也并不是适配所有人。如果你能承受波动、追求更高收益，匠心传承2跃进版可能更适合你。

我的建议是：先想清楚自己是哪种人，再做选择。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差别可能比产品本身还大。