友邦安盛保诚宏利，4款港险王牌大乱斗，2款直接淘汰

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天这篇文章，我要做一件得罪人的事——把香港四大保司的王牌储蓄险拉出来，用数据做一场淘汰赛。

友邦「环宇盈活」、安盛「盛利2」、保诚「信守明天」、宏利「宏挚传承」，这四款产品在市场上都被吹得天花乱坠。

但数据不会骗人。

同样是5年缴费，第10年的收益差距竟然有1.18%，30年后差出几十万。

先剧透结论：4款里面，2款直接淘汰，剩下2款进入终极对决。

哪2款会出局？往下看。

第一轮淘汰：保诚信守明天

第一个被淘汰的，是保诚的信守明天。

淘汰理由只有一个：分红太不稳定，买它等于赌博。

让我们看看真实表现——2025年保诚公布的分红实现率数据，最高的产品达到1044%，最低的只有3%。

你没看错，最高和最低差了300多倍。

这意味着什么？

同样买保诚的产品，运气好的人赚翻了，运气差的人血本无归。

买保险不是买彩票，万一你买的那款是3%那档，几十年的规划全泡汤。

再看前期收益，5年缴费，保诚第10年预期复利只有3.11%，是四款产品里最低的。

分红不稳定，收益还垫底。

这个差距有多大？

我算给你看——光第10年就比最高的宏利少了1.18%，换算成实际金额，50万保费差出近6万。

结论：保诚信守明天，直接淘汰。

第二轮淘汰：宏利宏挚传承

第二个被淘汰的，是宏利的宏挚传承。

先说它的优点：前期收益确实猛。

5年缴费，不取钱的情况下，第10年复利4.29%，第20年6%，是四款产品里最高的。

但问题来了——后劲严重不足。

别听销售忽悠，看数据：

宏利要到保单第47年才能达到6.5%的封顶收益，比其他产品晚了近20年。

如果按566方式取钱（第6年开始每年取保费的6%），更夸张——要到第78年才能做到6.5%。

78年是什么概念？

30岁买的话，要等到108岁。

分红实现率也一般，平均82%，最低20%，最高133%，波动不小。

在4家公司里只能排第三。

结论：宏利宏挚传承，除非你明确只做短期理财（10-20年），否则不推荐。淘汰。

终极对决：友邦 vs 安盛

淘汰了2款，剩下**友邦「环宇盈活」和安盛「盛利2」**进入终极对决。

先看不提取情况下的收益表现：

• 友邦：第10年3.51%，第20年5.69%，第30年6.5%
• 安盛：第10年3.52%，第20年5.82%，第30年6.5%

实测结果出乎意料——两款产品几乎打平。

安盛在第20年略高0.13%，但差距可以忽略不计。

不提取情况下，两款产品都是第一梯队，难分伯仲。

那就要从其他维度来决胜负了。

分红稳定性：友邦略胜一筹

买分红险最怕什么？

怕演示收益很美，实际分红拉胯。

所以分红实现率这个指标，必须重点看。

先看友邦：2025年公布63款产品，平均分红实现率达93%，超过9成的产品分红实现率高于70%。

这个水平在香港保险公司分红实现率排行榜里能排在第一梯队，稳得一批。

再看安盛：2025年公布35款产品，平均分红实现率95%，接近8成的产品分红实现率高于70%。

数据党来划重点：

安盛的平均值略高，但友邦的稳定性更强——超过9成的产品都在70%以上，踩雷概率更低。

分红稳定性这一局，友邦小胜。

这里多说一句，2025年延迟退休正式启动，养老金缺口问题越来越严重。

当期缺口预计达1.1万亿元，养老金替代率不足40%。

选分红险做养老补充，分红能不能兑现太关键了。

提取收益：安盛碾压全场

如果你买储蓄险是为了以后取钱用——给孩子交学费、补充养老金、定期提取改善生活，那这部分你必须认真看。

因为提取场景下，安盛盛利2直接碾压全场。

按常见的566提取方式（5年缴费，第6年开始每年取保费的6%）：

• 安盛：提取到保单第26年，预期收益就能做到6.5%复利
• 友邦：提取后预期复利最高只能做到6.22%，是四款产品里最低的

这个差距有多大？

我算给你看——同样50万保费，按566提取30年，安盛比友邦多拿几十万。

更狠的是，安盛还支持市场上极少见的557提取方式（第5年开始每年取7%）。

取得更早，取得更多，结果在保单第23年就能做到6.5%。

取得更早，取得更多，综合收益反而还更快触顶。

简直无敌。

而友邦在提取场景下表现一般，这是它最大的短板。

提取收益这一局，安盛完胜。

最终结论：你的需求决定你的选择

说了这么多，最终怎么选？

如果非要在4款里选一款综合能力最强的，就是安盛盛利2。

不提取收益强，提取收益更强，分红稳定性仅次于友邦，几乎没有短板。

唯一的缺点是保证收益比较低，最高只能做到**0.23%**左右，比市面上其他产品低了一半。

但说实话，买分红险看的就是预期收益，保证部分本来就是保底中的保底。

友邦环宇盈活也不差，分红稳定性最强，功能最全——支持红利解锁、保单暂托人、灵活指定收款人，其他三款产品多少都有功能缺失。

如果你是极度保守型选手，看重稳定性和功能完整度，友邦闭眼选。

一句话总结：看重稳定性选友邦，看重综合实力选安盛盛利2。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更大。

同样的产品，不同渠道价格能差出20%。