宏利「宏挚传承」：被吹成"港险卷王"，但这2类人买了一定后悔

你好，我是大贺。

2025年1月，在岸人民币跌破7.3关口，中美10年期利差扩大到300基点的历史高位。

与此同时，国内中小银行的存款利率还在"超车式降息"——部分村镇银行3年期定存利率已经降到1.20%，比国有大行还低。

这让很多人开始认真思考一个问题：

人民币贬值压力下，配置美元保单是不是好选择？

作为一个专注跨境资产配置8年的CFA持证人，我的答案是：

配置美元资产不是崇洋媚外，是分散风险。

别把鸡蛋放一个篮子里，这是资产配置的基本常识。

但问题来了：

市面上美元保单那么多，**宏利「宏挚传承」**被吹成"港险卷王"，到底值不值得买？

今天我就用数据说话，把这款产品的优缺点全部撕开给你看。

先说结论：这款产品适合谁、不适合谁

我知道很多人时间紧，没耐心看长文。

所以开门见山，先给你核心结论：

适合买的人：

• 认可宏利品牌和实力，有中短期资金需求的人
• 希望快速回本、对灵活性要求高的人
• 为孩子规划教育金的家长（孩子0-10岁，未来10-20年要用钱）
• 准备10-20年后退休储备的中年人

不适合买的人：

• 追求长期高收益的人（比如30年以上才用钱）
• 对分红结构稳定性要求极高的人
• 想早期大额提领、又想保住长期收益的人

宏利「宏挚传承」确实是一款优点和缺点都十分明显的产品。

它的优势集中在前20年，但20年后增长会放缓。

如果你的需求刚好匹配它的优势区间，那它是非常好的选择。

但如果你的需求在它的劣势区间，买了大概率会后悔。

下面我来逐一论证这个结论。

为什么适合中短期？看收益数据

先看美元保单的收益表现。

宏利「宏挚传承」的10年IRR达到4.29%，20年IRR达到6%。

这个数据是什么概念？

我把市面上主流的5年缴储蓄险产品放在一起对比：

从表格可以看到：

宏利「宏挚传承」在前20年的收益表现遥遥领先，远超友邦、保诚、永明等大牌保司产品。

10年IRR 4.29%排名第一，20年IRR 6%同样领先。

第47年，IRR达到**6.5%**的峰值，终身按照6.5%进行复利增值。

保证收益方面也不差，属于市场第一梯队水平，仅次于永明。

再看人民币保单。

宏利「宏挚传承」人民币保单10年IRR 3.42%，15年IRR达到5.29%，20年IRR达到5.52%。

前15年收益表现排名TOP1，第20年收益位列前三。

看收益更要看确定性。

在10-20年这个关键时段，「宏挚传承」前20年爆发力十足，完美匹配教育金、养老储备等中期需求。

为什么适合快速回本？看回本速度

资产配置没有标准答案，只有适合你的答案。

但有一点是通用的：

回本速度越快，资金流动性越好，你的选择权越大。

宏利「宏挚传承」在回本速度上确实是第一梯队：

• 整付保费：预期3年回本
• 3年缴：预期5年回本
• 5年缴：预期6年回本，18年保证回本
• 10年缴：预期8年回本
• 15年缴：预期13年回本

缴费期越短，回本速度越快。

这为投资者提供了更好的资金流动性——万一中途有急用，不至于亏本退保。

为什么适合灵活用钱？看提领方案

很多人买储蓄险，最担心的就是钱被"锁死"。

宏利「宏挚传承」在灵活性上做得不错。

它支持"566""567""56789"等多种提领方式。

无论你想"早用钱、多提领、先回本再领钱"，都能找到方案。

更值得一提的是它独创的"无忧选"功能：

缴费完成后第二年即可提取红利，而且不影响现价增长。

简单说，就是把不确定的终期红利，按一定比例转换成确定的收益，单独提取出来。

提取方案多样化、灵活性强，这是「宏挚传承」的一大亮点。

为什么不适合长期持有？看分红结构

吹完优点，必须说真话。

这款产品有两个短板，会让"长期持有、早期大额提领"的人后悔：

第一，分红结构单一，不适合做早期大额提领

与传统储蓄险"复归红利+终期红利"的双引擎结构不同：

宏利「宏挚传承」仅依赖终期红利单核驱动，缺少复归红利这个"缓冲垫"。

这就导致一个问题：

早期大额提领会导致终期红利大幅折损，复利基数衰减。

不管566、567提领后前20年的表现多么优秀，从长期考虑更建议大家在15年以后再做大额提领。

无忧选同样建议后期再使用。

第二，20年后长线收益乏力，更适合中短期规划

宏利「宏挚传承」的增值优势主要集中在保单前期。

保单20年后，与其他同类产品相比，收益增长速度可能会放缓。

如果希望20年后用钱，这款产品就不是最佳选择。

汇率波动是风险也是机会，但前提是你要选对产品。

如果你的资金规划是30年以上才用钱，那「宏挚传承」可能不是最优解。

宏利这家公司靠谱吗？

产品再好，公司不靠谱也白搭。

很多人问我：宏利这家公司怎么样？

先看硬实力：

• 宏利金融在香港、多伦多、纽约、菲律宾四大证券交易所上市，是全球蓝筹企业
• 全球十大人寿保险公司之一，拥有37,000多名员工，服务超过3,600万名客户
• 截至2025年3月31日，管理及托管资产高达1.6兆加元
• 获标准普尔AA-财务实力评级，惠誉评级AA-，穆迪评级A1
• 截至2025年第一季末，宏利香港在强积金市场的市场占有率为27.6%，为全港最大强积金服务供应商

再看业绩表现：

2025年第一季年度化保费等值销售额增长172%，新造业务价值增长113%。

这说明市场对宏利的认可度在持续提升。

最关键的是分红实现率。

宏利公布了旗下35款产品最新总现金价值比率，最高102%，最低54%。

平均分红实现率94.6%，最大值109%，最低值32%。

99%的终期红利保险达到95%以上总现金价值比率。

95%的终期红利保险达到超过95%分红实现率。

宏利的信誉与实力值得信赖。

作为香港最大的强积金服务供应商，它的资管能力已经得到香港政府的背书。

最后：根据你的需求做决策

回到开头的结论：

• 如果你有中短期资金需求（10-20年），希望快速回本、灵活用钱，「宏挚传承」是非常好的选择
• 如果你追求30年以上的长期高收益，或者想早期大额提领又不想折损收益，建议考虑其他产品

没有完美的产品，只有最适合的选择。

建议根据自身的资金规划、投资期限和风险偏好来做出决策。

2024年内地访客赴港投保保费628亿港元，同比增长6.5%。

越来越多人意识到，配置美元资产是分散风险的重要手段。

但怎么配、配多少、选哪款产品，这些问题没有标准答案，只有适合你的答案。

大贺说点心里话

分析了这么多，你可能还在纠结：

这款产品到底适不适合我？有没有更省钱的方式买到？

其实买港险，除了选对产品，还有一个关键信息差很多人不知道。