2025香港保险公司十大排名：我买了5张保单后，终于搞清楚该选谁

你好，我是大贺。

从2018年第一次踏进香港保险公司的大门，到现在已经7年了。

这些年，我在3家保司买了5张保单，踩过坑、捡过漏、交过学费、也尝到过甜头。

最近胡润研究院发布的《2025中国高净值人群金融投资需求与趋势白皮书》显示，高净值人群未来一年计划增配的资产中，保险以47%的比例高居榜首，超过黄金和股票。

更值得关注的是，56%的高净值人群计划增配境外金融产品。

聪明钱都在往这个方向流动。

2024年全年，内地人赴港投保新保单保费达到628亿港元，仅次于2016年的历史巅峰。

越来越多的朋友问我：内地人买港险，到底该怎么选保司？

大公司还是小公司？

国际巨头还是中资背景？

我当年也是一头雾水，现在用真金白银验证过之后，今天把我的选保司心得全部分享给你。

2025港险市场全景：谁在领跑？

实话跟你说，香港保险市场早就不是"群雄逐鹿"了，而是"头部割据"。

2025年上半年，香港保险业新单保费达到1737亿港元，同比增长50.3%。

这个增速相当惊人，说明市场热度还在持续攀升。

但更值得关注的是市场份额的分布——排名前10的保司，拿下了87.4%的市场份额。

这意味着什么？

资源和客户越来越向大公司集中，头部效应非常明显。

从总保费收入来看，非银业务前五名分别是：友邦、富卫、宏利、保诚、中国人寿（海外）。

友邦的总保费达到184亿港元，占据10.6%的市场份额，在非银保司中排名第一。

富卫和宏利紧随其后，尤其是富卫，总保费同比增长129.3%，宏利增长95.0%，势头非常猛。

但如果换一个维度看，结果又有微妙的变化。

标准保费是把不同缴费期的保单，用一套标准折算成"年缴保费"，更能体现保司在长期业务上的竞争力。

这个维度下，非银业务前五名变成了：友邦、保诚、中国人寿（海外）、宏利、安盛。

友邦依然是第一，标准保费111亿港元，占11.2%市场份额。

宏利和安盛的标准保费同比增长都突破了100%，分别是112.2%和111.6%，展现出极强的渠道爆发力。

这几年下来，我总结出一条经验：

选保司，先看它在头部格局里的位置。前10家保司占了87.4%的市场份额，选择他们的产品更安心。

分红实现率：衡量保司诚信的硬指标

很多人买储蓄险，被计划书上的预期收益吸引，却忽略了一个关键问题——这些收益能不能真的拿到手？

分红实现率，就是检验保险公司"承诺兑现能力"的核心指标。

简单说，保司在计划书上给你画了一个饼，分红实现率就是告诉你，这个饼最终能吃到多少。

100%意味着完全兑现，低于100%意味着打折。

我当年买第一张保单的时候，根本不知道这个概念。

后来才明白，分红实现率才是真正的"照妖镜"。

好消息是，大部分保司的分红实现率均值都在90%以上。

来看几家主流保司的数据：

友邦：周年红利89%、终期红利102%、总实现率93%。

终期红利超过100%，说明长期持有的客户实际拿到的比预期还多。

安盛：周年红利95%、终期红利95%、总实现率95%。

表现非常稳定，几乎没有大的波动。

宏利：周年红利96%、终期红利96%、总实现率96%。

同样是稳定派的代表。

永明：周年红利92%、终期红利83%、总实现率91%。

整体表现不错，但终期红利稍弱一些。

如果让我重新选一次，我会把分红实现率作为筛选保司的第一道门槛。

画饼谁都会，能把饼兑现的才是好保司。

有些朋友可能会问：是不是分红实现率越高越好？

也不能这么绝对。

有些小保司披露的分红实现率高达100%，但成立时间短，样本数量少，参考价值有限。

相比之下，那些有十几二十年数据积累的大保司，即使实现率略低几个点，也更值得信赖。

国际巨头阵营：友邦、安盛、保诚、宏利

接下来，我按照不同的保司类型，给你逐一介绍。

先说国际巨头阵营。

这四家保司有一个共同特点：历史悠久、全球布局、财务实力雄厚。

友邦：双料冠军，实力碾压

友邦1919年成立，1931年就布局香港业务，到现在已经快100年了。

它是泛亚地区最大的独立上市人寿保险集团，业务覆盖18个市场，总资产值达到2860亿美元。

在总保费和标准保费两个维度上，友邦都是非银保司的第一名，名副其实的双料冠军。

我的第一张港险保单就是在友邦买的。

当时选择友邦，主要是看中它的品牌和稳定性。

这几年下来，分红实现率也确实符合预期。

友邦的信贷评级是标准普尔AA-/稳定，惠誉AA/稳定，在香港保司中属于顶级水平。

安盛：全球第一保险品牌

安盛的历史更悠久，早在1817年就在法国成立了，品牌历史超过200年。

1995年进军亚洲市场，现在业务遍及54个国家和地区，服务全球1.05亿客户。

安盛连续十年蝉联全球第一保险品牌，2023年《财富》世界500强位列第91名。

它旗下的安盛投资管理，资产规模高达9460亿欧元，被评为"大到不能倒"的保险公司之一。

信贷评级方面，安盛是标准普尔AA-、穆迪Aa3、惠誉AA-，同样是顶级水平。

我后来在安盛也配置了一张保单，看中的就是它的分红稳定性——历年平均分红实现率95%，几乎没有波动。

保诚：亚洲最大欧资寿险公司

保诚1848年于英国创立，1964年进入香港，服务超过130万客户，是亚洲规模最大的欧资寿险公司。

以香港为总部，保诚的业务横跨亚洲12个市场，在长期保障与分红型产品领域口碑突出。

信贷评级是标准普尔A、穆迪A2、惠誉A-。

不过实话跟你说，保诚的分红实现率波动比较大，历年平均只有**73%**左右。

有些年份表现很好，有些年份就拉胯。

如果你的风险承受能力强，追求更高的预期收益，保诚是可以考虑的。

但如果你更看重稳定性，可能需要三思。

宏利：香港最大强积金供应商

宏利于香港开展业务超过125年，自1897年在亚洲开业至今，已发展成为港澳主要金融服务机构之一。

一个很多人不知道的事实：

宏利是香港最大的强积金服务供应商，市占率达到27.3%。

这意味着香港本地人的退休金，有超过四分之一是宏利在管理。

宏利的信贷评级是惠誉AA-、穆迪A1、标普AA-，全球投资资产总额达到4172亿加元。

它的分红实现率也很稳定，历年平均96%，表现优秀。

中资龙头阵营：国寿海外、太平香港

如果你对中资背景有偏好，香港市场也有两家实力强劲的选择。

国寿海外：中国人寿境外唯一全资子公司

中国人寿（海外）1984年进入香港市场，是中国人寿境外唯一的全资子公司。

这个"唯一"很重要——意味着它是中国最大国有金融保险集团在海外的亲儿子，资源倾斜和战略地位都是顶级的。

财务评级方面，国寿海外是穆迪A1级、标准普尔A级。

2024年新业务保费同比增长35%，其中内地客贡献超过70%。

很多内地客户选择国寿海外，一方面是信赖中资背景，另一方面是它的服务对内地人确实更友好，沟通起来没有障碍。

如果你是中资信赖型的客户，国寿海外的「傲珑盛世」值得关注。

太平香港：增长最快的中资保司

太平人寿（香港）2015年正式开业，是中国太平保险集团旗下的专业寿险公司。

中国太平有一个独特的身份——它是中国唯一一家管理总部在香港的中管金融企业。

2023年《财富》世界500强第385位。

太平香港的成长速度非常惊人：总资产从2016年的13.4亿港元，增长到2024年的超50亿港元，8年翻了将近4倍。

虽然成立时间不长，但背靠央企的实力，太平香港的发展势头很猛。

特色玩家阵营：永明、富卫、周大福、万通

除了国际巨头和中资龙头，香港市场还有一批各具特色的差异化玩家。

永明：扎根香港超130年的加拿大老牌

永明1865年成立于加拿大，1892年就进入香港，扎根香港超过130年，是香港首间跨国人寿保险公司。

永明的管理资产规模高达8万亿港元，母公司评级是标准普尔AA级、穆迪Aa3级。

它还连续14年入选全球100间最可持续发展企业，ESG表现非常突出。

永明的产品有一个特点：保证回报比较高。

比如「星河尊享2」，保证回报达到1%的顶格水平，适合追求稳健现金流的客户。

富卫：增长最猛的黑马

富卫2013年在亚洲成立，虽然品牌年轻，但实际上植根香港已经超过48年（前身是ING保险的亚洲业务）。

富卫是所有头部公司里增长最猛的黑马，2025年上半年总保费同比增长129.3%，势头非常强劲。

富卫集团总资产规模超过1000亿港元，业务遍及亚洲十个市场。

信贷评级是穆迪A3、惠誉A。

它的产品以灵活性见长，「盈聚天下」的短期回本特点，吸引了不少追求流动性的客户。

周大福：依托集团资源的高端玩家

周大福人寿于2019年加入新世界集团，2024年7月正式更名。

作为周大福创建旗下重要的保险业务，它服务香港已经超过30年。

信贷评级是惠誉A-、穆迪A3。

周大福的产品有一个独特设计：财富增值调配/跃进选项。

简单说，就是给你更多的选择权，可以根据市场情况调整收益模式。

如果你有一定风险承受能力，追求更高收益，周大福的「匠心传承2（财富跃进）」是一个有意思的选择。

万通：年金保单的隐形冠军

万通1975年进入香港，是港交所上市公司云锋金融集团成员。

一个很多人不知道的数据：

在香港，每4张年金保单就有1张来自万通保险。

这说明什么？

万通在年金产品领域有独特的竞争力，尤其适合有养老规划需求的客户。

信贷评级是惠誉A-。

这十家保司共同构建了香港保险市场"国际化+本土化"的多元生态系统。

有百年国际巨头，有中资龙头，有特色玩家，各有各的优势，各有各的客户群体。

旗舰产品全览：10家保司的王牌之作

说完保司，来看产品。

排名之外，适配才是王道。

每家保司都有自己的王牌产品，对应不同的客户需求。

我把主流保司的旗舰储蓄险整理成一张表，按核心优势和适合人群分类：

友邦「环宇盈活」：30年IRR达到6.5%，分红稳定。

友邦的招牌产品，适合追求长期稳健增值的客户。

友邦「盈御3」：支持多元货币转换，灵活性强。

适合有跨境资产配置需求的客户。

保诚「信守明天」：28年达到**6.5%**收益，预期收益在同类产品中偏高。

适合风险承受能力强、追求更高收益的客户。

安盛「盛利2」：30年IRR 6.5%，首创557提取模式。

分红稳定，适合看重稳定性和品牌的客户。

宏利「宏擎传承」：前20年收益领先。

适合中短期规划的客户，不想等太久才看到回报。

国寿海外「傲珑盛世」：255提领表现优秀。

中资背景，适合信赖国资的客户。

永明「星河尊享2」：1%顶格保证回报。

适合追求稳健现金流的客户。

永明「星河传承2」：10年保证回本，35年IRR 6.5%。

适合长期传承规划的客户。

周大福「匠心传承2」：独特的财富增值调配/跃进选项。

适合有一定风险承受能力、追求更高收益的客户。

富卫「盈聚天下」：短期回本特点。

适合看重流动性的客户。

如果让我给一个简化版的推荐：

• 追求稳定性+品牌：安盛「盛利2」、友邦「环宇盈活」、「盈御3」
• 追求更高收益（能承受波动）：保诚「信守明天」、周大福「匠心传承2（财富跃进）」
• 信赖中资背景：国寿「傲珑盛世」
• 看重灵活现金流：永明「星河尊享2」、周大福「匠心传承2」
• 中短期规划（20年内）：宏利「宏挚传承」
• 长期传承规划（20年+）：友邦「环宇盈活」、「盈御3」、永明「星河传承2」

选择建议：找到最适合你的那一家

这几年下来，我总结出几条经验：

第一，选保司先看头部格局。

前10家保司占了87.4%的市场份额，头部玩家实力更稳，选择他们的产品更安心。

不是说小保司不好，而是对于大多数人来说，没必要冒这个险。

第二，重点关注分红实现率。

非保证收益"画饼"风险高，分红兑现靠谱，长期保障才更有底气。

买之前，一定要查一下这家保司历年的分红实现率。

第三,匹配你的真实需求。

香港保险市场的"头部争霸赛"中，友邦以双料冠军领跑，保诚、宏利、安盛等传统巨头稳扎稳打，富卫、国寿海外等新兴势力锐意进取。

但选保险公司，不仅要看排名与规模，更要看其产品是否契合你的财务目标、风险偏好。

稳健型的选友邦、安盛、宏利；激进型的可以考虑保诚、周大福；信赖中资的选国寿海外、太平；追求灵活性的看永明、富卫。

没有最好的保司，只有最适合你的保司。

如果让我重新选一次，我可能还是会选择那几家——因为这些年的分红实现率，已经帮我验证了当初的选择。

大贺说点心里话

研究了这么多保司和产品，最后还是那句话：

选对比选贵更重要。

但怎么选对？

除了今天分享的这些，还有一些"信息差"是公开资料里看不到的。