国寿智裕世代：被忽视的"养老神器"，还是又一个中资保司的噱头？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近有个数据让我挺焦虑的——2025年新增退休人员800万，社保养老金替代率可能降到30%-40%，远低于国际劳工组织建议的55%警戒线。

说白了，光靠社保养老，以后可能只够吃饱。

想活得体面，得自己提前准备。

今天聊一款产品，国寿「智裕世代卓越版」。

说实话，这产品表面看起来挺"无聊"的。

但对于想给自己存笔养老钱的人来说，可能恰恰是个务实的选择。

内地客户买港险的三个顾虑

这些年服务了200多个中产家庭，发现大家对港险的顾虑出奇地一致。

第一，外资保司不放心。

有很多内地客户第一次去香港投保，更喜欢也更相信自己熟悉的中资保司。

毕竟养老这事儿急不得，钱要放二三十年，甚至更久。

在当下的地缘政治格局下，确实有很多人不敢把资产全放在外资公司里。

第二，分红能不能兑现。

计划书上写得再漂亮，分红打折怎么办？

这笔钱是养老用的，经不起折腾。

第三，服务跟不上。

人在内地，保单在香港，真出了事找谁？

老了腿脚不方便，还能指望这份保险吗？

这三个顾虑，我一个个来回应。

顾虑一：外资保司不放心？国寿是副部级央企

先说公司背景。

国寿是什么来头？

国家财政部直接控股，持股90%，属于副部级金融央企。

全国社会保障基金理事会持有另外10%股权。

这意味着什么？

全国15家副部级金融央企，保险公司只有4家。

而在香港，只有两家。

国寿就是其中之一。

而且，国寿在香港运营已经超过40年了。

1984年就成立了，不是什么新来的玩家。

公司靠谱比什么都重要。

二三十年后的事现在就得想，钱放哪儿最踏实？

国寿国寿，与国同寿，这话虽然有点口号感。

但放在养老规划这件事上，确实让人心里有底。

顾虑二：分红能兑现吗？连续8年100%达成

说句不太好听的话，香港保险的收益和提领，都是建立在分红100%达成的基础上。

过度对比计划书上的数字，就像是在空中楼阁上雕花。

所以分红实现率这事儿，必须重点看。

国寿的分红表现怎么样？

直接上数据：

过往所有终期分红实现率都在100%及以上，连续8年达成。

再看细节：

国寿公布分红的保单数量高达65款，超过10年以上的保单有36款。

所有10年以上的保单，分红至少都在78%以上。

难度更大的周年红利实现率，平均值也在80%以上。

从各个维度看，国寿的分红都属于最好的那个梯队。

给自己留条后路，选分红靠谱的公司，这是基本功。

顾虑三：服务跟不上？内地专属服务了解一下

人在内地，保单在香港，服务怎么办？

国寿在这块确实下了功夫，而且很多服务是专门针对内地客户的：

• 上门护理代约服务（仅适用于内地）
• 送药上门服务（仅适用于内地）
• 门诊预约服务（仅适用于内地）
• 养老机构咨询（仅适用于内地）

对于有养老需求的客户，这些服务都是很实用的。

别等老了才后悔，现在就得想清楚，老了以后谁来帮你。

还有一点，国寿香港的效率是其它大部分香港保司难以望其项背的。

签完保单，很快就能在APP上看到生效通知，纸质合同寄送也很快。

这些看起来是小事。

但真正买过港险的人都知道，有些保司的效率能让人等到怀疑人生。

产品本身怎么样？

回应完三个顾虑，再来看看产品本身。

先说实话，智裕世代需要到保单第40年才有比较大的收益优势。

在其它产品都追求短平快的时候，它选择当一个长跑选手。

账户结构上，智裕世代只有保证收益+终期红利，没有复归红利。

这意味着不太适合早期提取。

但如果你的目的就是给自己存一笔养老钱，放个二三十年不动。

这个特点反而是个优势——逼着你不乱动，让钱安安静静地滚雪球。

货币选择是个亮点。

智裕世代保单货币有9种：美元、港元、人民币、澳元、加拿大元、欧元、英镑、新西兰元、新加坡元。

是目前中资保司里币种选择最丰富的产品之一，而且支持货币转换。

特别是人民币保单。

大部分喜欢人民币保单的客户，理论上对中资保司更加偏爱。

目前中资保司的人民币保单选择不多，这个产品给大家多提供了一个选项。

投资能力：大道至简的内外兼修

聊完产品特点，再说说投资能力。

我对比了这么多家香港保司，发现大家在投资上都大同小异。

但国寿有个特点让我印象深刻——他们对自己的投资非常坦诚，投资策略和方法很透明。

国寿采用内外兼修的投资方式：

内部，自己有资管团队，稳住大本营。

外部，根据赛马机制来挑选靠谱的优秀合作方，帮助自己投资，保障超额收益。

合作方都是什么来头？

贝莱德、摩根大通资管、高盛资管、施罗德投资、橡树资本等20余家机构。

听起来很简单，但大道至简。

国寿的投资有理有据，很清晰，所以会让人更放心。

按照国寿过往的终期分红表现，智裕世代的实际收益还是非常值得期待的。

这款产品适合你吗？

说了这么多，这款产品到底适合谁？

先看几个硬条件：

• 智裕世代只支持5年交，如果你想2年交或者10年交，这款不适合
• 需要长期持有（40年后收益优势才明显），不适合短期提取需求

再看市场地位。

2024年1-12月，中国人寿总保费119亿元，市场份额5.4%，在非银保司中排名第5。

不是最大的，但绝对是稳扎稳打的选手。

挑选港险产品，本来就无所谓好与不好。

只能说从自己的需求出发，看看产品匹不匹配。

如果你：

• 更信任中资保司
• 想给自己存一笔养老钱，放个二三十年
• 看重分红实现率和公司稳定性
• 需要针对内地客户的服务

那这款产品值得认真考虑。

合适你的，就是最好的。

养老这事儿急不得，但也拖不得。

大贺说点心里话

养老金缺口137万，光靠社保替代率可能不到40%——这些数字看起来很远，但二三十年一晃就过去了。选产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更值得你花时间了解。