友邦环宇盈活：我花3天对比了7款产品，发现一个被忽略的真相

你好，我是大贺。

北大硕士，深耕港险9年，服务过200多个中产家庭做港险规划。

最近很多客户问我：7月1日上线的新品，到底值不值得买？

说实话，我花了整整3天时间，把友邦「环宇盈活」和市场上主流的7款产品做了详细对比。

结论可能会让你意外——这款6.5%限高的新品，在30-40年这个区间，居然打赢了一众7%的老产品。

但它也有一个隐忧。

如果你不了解就买，可能会踩坑。

今天这篇文章，我把对比过程完整呈现给你，帮你做出最适合自己的选择。

7月新品三选一，谁是赢家？

先说个大背景。

2025年人民币对美元汇率从4月的7.35一路升到12月的7.01，升值了4.6%。

很多机构预测2026年底可能升向6.7-6.8区间。

你想想看，汇率波动这么剧烈，你的资产配置扛得住吗？

这也是为什么越来越多人开始关注多币种储蓄险。

不是为了赌汇率，而是为了对冲风险。

回到7月1日的新品。

基本确定有3款产品要上线：

第一款是太平洋「金如意」

2年缴费，保证IRR高达1.5%，还能直付太平洋的高端养老社区「太保家园」。

适合有养老规划需求的人群。

第二款是忠意「启航创富（卓越版）」

2年交，叠加4%保费回赠，3年预期回本，10年IRR 5.03%，20年IRR 6.24%。

回本速度确实快。

第三款就是今天的主角——友邦「环宇盈活」

5年交，30年收益6.5%（不加保费优惠）。

说白了就是，保险公司为了保持竞争力，都选择在保单前期集中释放收益。

这个趋势很明显。

以后香港保险公司卷的方向，大概率就是"谁能让客户更早拿到钱"。

那环宇盈活到底表现如何？

我做了三轮对比，你看完就知道该怎么选了。

第一轮PK：环宇盈活 vs 友邦老产品

先拿友邦自家产品开刀。

很多客户问我：新品真的比老产品好吗？

还是只是换个名字重新包装？

我跟你讲个真实数据：

看这张表：

环宇盈活：预期7年回本，10年IRR 3.51%，20年5.69%，30年6.50%，40年6.50%。

盈御3（7.0%老产品）：10年IRR 2.76%，20年5.65%，30年6.09%，40年6.32%。

活享储蓄（7.0%老产品）：10年IRR 2.91%，20年5.60%，30年6.20%，40年6.33%。

发现问题没有？

前40年，环宇盈活的收益比自家两款老产品都高！

你可能记得，活享储蓄刚上线的时候打出的口号是"20-40年市场收益第一"。

结果呢？

现在被自家6.5%的新产品给超过了。

这说明什么？

友邦这次不是挤牙膏式升级，而是一步到位，把收益做到了监管允许的极限。

当然，你可能会问：那100年呢？

确实，盈御3在100年时能达到7.19%，活享储蓄也能到7.00%，都比环宇盈活的6.50%高。

但说实话，谁能把钱锁定100年？

30-40年才是绝大多数人持有保单的实际期限——这个阶段，环宇盈活完胜。

第二轮PK：环宇盈活 vs 全市场7%老产品

赢了自家人不算本事，还得看全市场。

我把主流5年交7%老产品的收益都拉出来对比了：

这张表计算了保费折扣后的真实收益。

你看第30年这一列：

• 万通富饶千秋：6.51%（含首年次年保费10%+14%折扣）
• 永明万年青·星河尊享：6.35%
• 宏利宏挚传承：6.21%
• 保诚信守明天：6.35%
• 友邦活享储蓄：6.27%
• 友邦盈御3：6.18%
• 安盛传承守创储蓄III：6.19%

第30年，只有富饶千秋一款产品能到6.51%，其余全部低于6.5%。

再看第40年，依然只有富饶千秋一款产品收益超过6.5%。

这意味着什么？

在30-40年这个区间，没限高的7%老产品完全打不过限高的6.5%新品环宇盈活。

无论是宏挚传承，还是信守明天，亦或者活享储蓄，都败下阵来。

友邦采用了一种讨巧的手段——尽可能把达到收益上限的时间提前，让你更早拿到6.5%。

过去5年交老产品即便算上保费优惠，大多数产品也要到50年左右才能到6.5%。

现在，环宇盈活30年就给你6.5%。

这个设计很符合人性。

毕竟人生在世，怎么可能没有需要用钱的地方呢？

不是所有人都按照财富传承目的去投保。

第三轮PK：环宇盈活 vs 限高后盈御3

还有一个问题很多人关心：盈御3会不会重新上架？

答案是大概率会。

通过友邦官方给出的产品手册可以看到，盈御多元货币计划3大概率会对收益限高之后重新上架。

那限高后的盈御3和环宇盈活怎么选？

我对比了一下：

• 保证金额完全相同——两款产品在保证部分没有差异
• 前50年预期总收益环宇盈活更高——新品在中期表现更好
• 50年之后完全一样——都贴着6.5%的限高走
• 环宇盈活预期回本期比盈御3快一年——资金效率更高

所以如果你是7月1日之后才投保，在友邦内部选择的话，环宇盈活是更优解。

收益之外：功能对比也不输

很多客户问我：光看收益够吗？

功能呢？

这个功能真的香，我必须单独拿出来说。

环宇盈活的功能可以说是一应俱全：

• 保单分拆
• 无限变更受保人
• 红利锁定与解锁
• 价值保障
• 第二受保人
• 第二持有人
• 卓越成绩奖

老产品没有的它创新，老产品有的它能做到升级。

特别说两个亮点：

第一个是「未来守护选项」——市场首创。

保单暂管人可以把保单分拆为两张，指定现有第二持有人的另一家庭成员为新第二持有人及受保人。

说白了就是，如果你家庭人口比较多，想要点对点精准传承财富，这个功能是刚需。

第二个是「灵活提取选项」。

可以指定一个对象，按时按量给他打钱。

收款人范围非常广：

• 可以是自己
• 可以是血亲（配偶、父母、子女、兄弟姐妹、祖父母、孙子女等）
• 可以是非血亲（继父母、继子女、未婚夫/妻、同居伴侣等）
• 甚至可以是慈善机构、香港安老院

实现的效果几乎和保诚信守明天的"自主入息"一样，能使财富在更广泛的关系圈中分配。

加上支持9种货币转换（美元/人民币/港元/英镑/欧元/新加坡元/澳门币/加元/澳元），对于有全球资产配置需求的家庭来说，这个功能真的香。

胡润百富2025白皮书显示，30-44岁高净值人群对全球化资产配置需求更迫切，48%的人因子女海外教育需求进行境外配置。

多币种储蓄险刚好能满足这个需求。

唯一短板：分红结构的隐忧

说了这么多好处，我必须讲一个可能的问题。

环宇盈活的分红结构是由复归红利和终期红利构成，派发的是新式复归红利——复归红利的面值等于现金价值。

这本来是好事。

不像老式复归红利（比如盈御3）前30年从保单拿钱有折损。

但问题在于复归红利的占比。

同样投保10万美元：

• 活享储蓄第20年复归红利：4.7万美元
• 环宇盈活第20年复归红利：约1.7万美元

新产品的复归红利缩水了64%，接近三分之二！

一般来说，复归红利占比越高，产品越适合早期提领。

按照这个逻辑，环宇盈活的提领能力恐怕会大打折扣。

当然，这只是基于现有数据的预测。

目前还无法做计划书进行具体测算，得等到7月1日才能真正见分晓。

如果你的需求是"养老金式"定期提取，这个问题需要重点关注。

对比总结：谁该选环宇盈活？

三轮对比下来，结论已经很清晰了。

环宇盈活的核心优势：

• 5年交30年收益6.5%（不加保费优惠），是监管允许的极限
• 30年预期总收益292.7万美元，100年预期总收益2.4亿美元
• 前40年收益超过市场上绝大多数7%老产品
• 功能齐全，9种货币自由切换
• 销售日期2025年7月1日（香港及澳门）

适合人群：

• 没赶上7.2%老产品末班车的人
• 持有期预计在30-40年的人
• 看重功能完整性的人
• 有多币种配置需求的人

需要谨慎的情况：

如果你的核心需求是早期高频提领，建议等7月1日产品正式上线后，让顾问帮你做一份详细的提领测算，再做决定。

友邦这次确实诚意满满，并非挤牙膏式升级，而是一步到位给到最极致收益。

30-40年是绝大多数客户持有保单的最大期限，能自己把钱拿出来花。

环宇盈活的6.5%刚好落在这个区间，很符合人性。

大贺说点心里话

对比做完了，但怎么买、找谁买，这里面的门道可能比产品本身更重要。

同样一款产品，不同渠道的成本差距，可能让你多花几万甚至十几万。