保诚信守明天升级：25年IRR 6.35%全港第一，但这3类人千万别买

你好，我是大贺。

上周有个客户问我：信守明天和星河尊享II到底选哪个？

我的回答是——你先告诉我你什么时候用钱。

这个问题看似简单，却直接决定了你该买哪款产品。

选错了，可能白白损失几万甚至十几万美金。

今天这篇文章，我就用实打实的数据，帮你把市面上最热门的几款储蓄险掰开揉碎了讲清楚。

6.5%时代，谁才是真正的王者？

2024年8月18日，保诚的王牌产品「信守明天」完成升级。

这次升级后，信守明天第28年总内部回报率达到6.5%。

保诚官方宣传说这是"市场最快达到6.5%"。

但实际情况是：安达传承首创V丰成版27年就能到6.5%，比信守明天还快1年。

友邦环宇盈活则是30年到6.5%。

所以准确地说，信守明天确实超越了友邦环宇盈活，但并不是市场最快。

不过话说回来，27年、28年、30年，差距真的没那么大。

真正决定你该选谁的，是接下来要讲的这些细节。

收益对比：信守明天 vs 环宇盈活 vs 传承首创

既然这三款产品都主打"最快达到6.5%"，那我们就直接拉出来硬碰硬。

先说结论：信守明天第25年预期复利回报6.35%，全市场最高，收益是本金的4.13倍。

但如果你看完整的收益曲线，会发现一个有意思的现象：

• 前13年，优势在环宇盈活
• 14~26年，优势在信守明天
• 27~29年，优势在传承首创V-丰成

如果把宏挚传承、启航创富这两款"收益逆天但有门槛"的产品剔除，信守明天在保单14~26年这13年间综合市场第一。

整体看下来，信守明天几乎和环宇盈活打了个平手。

我见过太多选错的案例——有人冲着"25年收益最高"就买了信守明天，结果发现自己其实15年就要用钱，那环宇盈活明显更合适。

选产品先选需求，这句话我说了无数遍。

全市场对比：含宏挚传承、启航创富

如果把市场上所有主流产品都拉进来比较呢？

先看升级幅度：信守明天5年交预期收益，从升级前的45年到6.5%，提升到升级后的28年到6.5%，整整提前了17年。

25年总回报达总保费的4.13倍，这个数据确实漂亮。

老版本的信守明天在市场上几乎可以用默默无闻来形容。

但升级后确实不一样了。

就收益来说，信守明天的升级至少是有吸引力的，是比较成功的。

但收益只是选产品的第一步。

接下来要讲的提领能力，才是真正拉开差距的地方。

提领对比：信守明天 vs 星河尊享II

这个坑我帮你踩过了——很多人看收益高就冲进去，结果发现提领的时候傻眼了。

以总保费30万美金（5年交），第6年起提领1.8万美金（总保费的6%）到终身为例，业内称之为566提领方案。

直接看数据：

• 保单第10年：信守明天剩余28万美金，星河尊享剩余29万美金
• 保单第20年：信守明天剩余32万美金，星河尊享剩余42万美金
• 保单第30年：信守明天剩余60万美金，星河尊享剩余69万美金
• 保单第40年：信守明天剩余92万美金，星河尊享剩余106万美金

差距一目了然：信守明天在早提领场景下，确实打不过星河尊享II这种超强提领产品。

为什么会这样？

看复归红利占比就明白了：

• 信守明天复归红利占比13.25%
• 环宇盈活8.00%
• 星河尊享II 22.76%
• 盈聚天下24.03%

复归红利是"派发即保证"的，提领时优先扣这部分。

占比越高，提领能力越强。

但别急着下结论。

我还测了晚提领的情况。

5-15-12提领方案（第15年起每年提取总保费12%）：保单23~29年信守明天市场第一。

5-20-16提领方案（第20年起每年提取总保费16%）：同样是保单23~29年信守明天市场第一。

比如5-15-12方案中，保单第25年，信守明天剩余69.75万美金，星河尊享II是66万美金，多近3万美金。

到这里，结论就很清晰了：

信守明天不适合566这种早提领方案，但非常适合晚提领。

红利结构对比：为何收益涨了提领没涨？

有人可能会问：信守明天收益涨了那么多，为什么早提领还是不行？

答案藏在红利结构里。

我仔细对比了升级前后的计划书，发现一个关键问题：升级后复归红利完全没动，保证金额也没动，提升的只有终期红利。

再看保证金额：5年交18年保证回本，长期持有保证复利回报只有0.32%，市场中游水准。

这意味着什么？

虽然收益是更高了不假，但不确定性也相应提高了。

终期红利是波动最大的部分，市场好的时候能超预期，市场不好的时候可能大打折扣。

而复归红利和保证金额才是真正"落袋为安"的部分。

这次升级，保诚选择了一条激进的路线——用更高的预期收益吸引客户，但确定性并没有提升。

功能对比：多元货币谁更丝滑？

除了收益和提领，还有一个功能值得关注：多元货币转换。

信守明天支持6种保单币种：美元、港元、人民币、澳元、加元、英镑。

第3年起可以转换货币。

但我要提醒你一个事实：多元货币转换功能是个新玩意，不同币种之间转换并没有那么丝滑，隐含的摩擦成本可能超出你的预期。

如果你关注过多元货币产品的小册子，会发现某些产品的条款是这么写的：

条款明确了货币转换的风险：收益会变、保单会转换成新的计划、权益条款都可能会变。

也就是说，如果你手上有一张美元保单，因移民、求学等需求要转换成加币保单，新保单原有的现金价值可能会莫名其妙缩水，预期总收益也会降低。

甚至原来的无限变更受保人等功能都可能失去。

而信守明天不同于其他产品，承诺了转换货币后保单功能不变、现金价值不缩水。

这一点，和永明是同款的"真多元货币转换"。

如果你有跨境资产配置需求，这个功能确实加分。

波动性对比：保诚 vs 友邦

最后说一个很多人忽略的问题：波动性。

信守明天的投资策略是固定的：权益类占比70%，固收类占比30%。

相比其他可以灵活调整股债比例的产品，信守明天的波动会更大。

更关键的是，保诚不采用分红平滑机制，而是客观反映市场波动——多赚了就多分，少赚了就少分。

还有一段"黑历史"：保诚是全港唯一一家回撤过分红的保司。

说好听点，这是忠实反映市场波动。

说不好听，就是投资失利的时候你也得跟着承担。

可以选择收益和保诚差不多的环宇盈活，友邦的稳健对未来几十年的血压也很友好。

选择建议：不同需求选不同产品

说了这么多，到底该怎么选？

不是所有产品都适合你。

适合的才是最好的。

信守明天适合：

• 能接受分红有较高波动的朋友——市场好能收获超额收益，市场不好分红也可能打个8折
• 计划晚提领（15年后才用钱）
• 有跨境资产配置需求

不适合信守明天的3类人：

• 追求早提领、现金流稳定（选星河尊享II、盈聚天下）
• 追求稳健、不想操心（选环宇盈活）
• 无法承受分红波动（选友邦系产品）

如果觉得信守明天和期待的理财效果不匹配，市场上也有其他产品可以选择，不必纠结。

安联《2025年全球养老金报告》显示，全球养老金储蓄缺口约51万亿美元。

养老规划这件事，越早开始越好。

但前提是——选对产品。

大贺说点心里话

产品选对了能省几万甚至十几万，选错了可能白白亏钱。

但很多人不知道的是，同样的产品，通过不同渠道买，成本差距也很大。