友邦环宇盈活VS盈御3：同门王牌对决，99%的人不知道这个收益差距

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近后台收到最多的问题就是：友邦出了新品「环宇盈活」，跟老王牌「盈御3」到底有什么区别？

已经买了盈御3的要不要退保换新品？

别急着下单，先看完这篇。

我不卖保险，只帮你看清楚——这两款产品的真实差距，远比你想象的要大。

友邦双雄对决：同门王牌为何要出两张？

2025年，中国居民存款突破160万亿。

但除了银行，钱似乎没有更好的去处——过去七成家庭资产压在房产上，如今法拍房成交率暴跌，平均折价率74.4%，房产流动性危机肉眼可见。

钱该往哪放？

这是每个中产家庭都在焦虑的问题。

友邦显然看到了这个需求分化：有人要中短期见效，有人要长线传承。

于是，同门两张王牌应运而生。

一款以中短期高收益吸引眼球，一款则以长线稳健增值赢得口碑。

但这两款产品没有"绝对好坏"，只有"适合与否"。

接下来，我用数据告诉你，差距到底在哪。

收益实测：50万美金投进去，能拿回多少？

数据不骗人。

我用50万美金总保费，5年缴费模式，实测两款产品的收益差距：

第10年：环宇盈活预期IRR 3.51%，盈御3仅2.80%——差了0.71个百分点。

别小看这个数字，换算成绝对金额，环宇盈活拿65.9万，盈御3拿62.3万，差了3.6万美金。

第20年：两者几乎持平，环宇盈活135.7万，盈御3为135.3万，差距不到半个百分点。

第30年：分水岭来了。

环宇盈活预期现价292.7万美金，盈御3为263.3万美金——整整差了29.4万美金。

更关键的是，环宇盈活在第30年就达到了6.5%的收益上限，而盈御3要到第47年才能摸到这条线——足足慢了17年。

第50年及以后：两款产品IRR均稳定在6.5%，殊途同归。

中短期回报"不够看"是盈御3的短板之一，这一点市场早有共识。

而环宇盈活刚好弥补了这一点，中短期收益增速超快登顶。

放在目前5年交的港险产品里，环宇盈活的收益表现能排到第一梯队。

这个坑我帮你踩过了：如果你只看30年后的收益，会觉得两款差不多。

但如果你在20-30年有用钱需求，环宇盈活的优势是碾压级的。

趸交模式：一次性投入谁更香？

有朋友问：我手头有一笔闲钱，想一次性投入，哪个更划算？

趸交模式下，复利效应体现得更加淋漓尽致。

同样50万美金趸交：

第10年：环宇盈活预期退保总额82.5万美金，IRR 5.15%；盈御3为77.2万美金，IRR 4.45%——环宇盈活多赚5.3万。

第20年：环宇盈活158.2万，盈御3约148万，差距持续拉大。

第30年：环宇盈活预期退保总额330.7万美金，盈御3为287.8万美金——差距扩大到42.9万美金。

两款产品保证回本期均为16年（趸交）/18年（5年缴），预期回本期均为5年（趸交）/7-8年（5年缴）。

安全性上打平，但收益增速环宇盈活明显更快。

对于中前期持有（30年内）的客户来说，选择环宇盈活资金回笼速度更快。

这对于有中期资金规划的家庭来说，是实打实的优势。

底层逻辑：为什么收益曲线差这么多？

两款产品同属友邦，为何收益曲线差异这么显著？

答案藏在资产配置策略里：

盈御3投资策略：债券固收类型不低于25%、增长型资产不超过75%

环宇盈活投资策略：债券固收类型不低于20%、增长型资产不超过80%

增长型资产配置比例上限提高了5%。

用大白话说，环宇盈活的底层资产配置方面会更激进一些。

这5%的差异，促成了环宇盈活"中期猛、长期稳"的收益特点——既能在20-30年关键节点给出高收益，30年后IRR稳定在6.5%的市场上限，不会因激进配置"后劲不足"。

这就是环宇盈活实现中前期收益逆袭的核心密码。

分红兑现：友邦的底气从何而来？

看到这里，可能有人会担心：收益预期这么高，能兑现吗？

这就要看分红实现率了。

2025年，友邦公布了38款运营十年以上产品的分红数据：

• 周年红利：波动区间为64%-130%，均值89%，中位数85%
• 终期红利：波动区间为74%-169%，均值98%，中位数100%

友邦超高的分红实现率，不是个别极端数据的拉升，而是整体稳定。

终期红利中位数100%，意味着一半以上的产品完全兑现了当初的承诺。

友邦的分红兑现率都给足安全感，这是中小保司无法复制的优势。

有这个底气，它才敢以十年为单位稳稳兑现当年给客户的分红承诺。

提领表现：谁更经得起薅？

买储蓄险不只是为了看账户数字涨，更重要的是能不能灵活用钱。

两款产品都是友邦经典的英式分红结构——保证收益账户+复归红利账户+终期红利账户。

但在复归红利占比上，差异明显：

保单前30年，环宇盈活的复归红利占比显著高于盈御3。

比如第6年，环宇盈活复归红利占比2.74%，盈御3仅0.42%。

中短期红利+分红占比更高，意味着前期收益增速更快、提取更灵活。

我用两种提领场景实测：

场景一：567提领（第6年起每年提取7%总保费，至终身）

• 盈御3在第40年后出现断单，只能拿回130万美金
• 环宇盈活提领不断单，全期账户余额更高，长期预期收益+总提取能拿426万美金

场景二：5/20/16提领（第20年起每年提取16%总保费）

这个场景下，友邦盈御3的动态收益率前期表现一般，但越往后韧劲就越凸显，更专注长线收益。

到第100年，盈御3余额约1978.7万，环宇盈活约1709.1万——盈御3后期韧劲更强。

不过说实话，放在市场上来看，两者的提领表现都不算特别突出。

不建议大家早期做提领或进行大额提领，长期持有才是王道。

选购指南：你是务实派还是远见派？

两款都是好产品，关键看你。

选环宇盈活的人：兼顾中期需求的"务实派"

• 偏好中短期高收益
• 能接受轻度波动
• 20-30年内可能有用钱需求（子女教育、换房、创业等）

选盈御3的人：长线纯储蓄/传承的"远见派"

• 满足长期持有、稳健增值、财富传承的需求
• 持有周期在30年以上
• 追求极致稳定，不急着用钱

最后说一句：就算是已经投保盈御3的客户，也不用退保换新品。

长期持有更划算，退保换保的摩擦成本反而会吃掉收益差。

大贺说点心里话

友邦这两款产品都是实力之作，但选对产品只是第一步——怎么买、从哪个渠道买，差距可能比产品本身还大。