基金收益率的问题这个是指数基金定投从18年7月02日到20年1月14日, 共18个月, 每个月月初定投1000元, 有下面两种情况: 1.从购入到赎回每个月定投1000元, 最终的收益率为14%, 18100014%=2520元 2.在19年4月2日止盈赎回,这个时候的收益率是9100022%=1980元我的问题是1.图中蓝线的走势是指数基金的走势,但是在9个月的时候止盈,而后继续定投,为什么增长幅度不跟指数基金走势同步? 2.本图中是否代表定投的收益率和一次性投入的收益率是同样计算的? 我知道如果通过基金净值算出投资份额的方式,但是通过业绩走势是否可以这样判断?

鸿儿老师

职称：中级会计师,初级会计师,税务师,审计师

2023-01-12 12:01

1、（1）指数基金的仓位不可能恰好是100%。
指数一直是“满仓”运行的，现金仓位为0。但是指数基金是开放式运行的，需要保留一部分现金应对可能的赎回。这部分现金的仓位一般在5%左右，所以指数基金一般会以95%左右的仓位运行；（2）指数基金的大额申购会造成指数基金的跟踪误差，大额申购会导致对上涨幅度的稀释。
2.图中不能代表定投的收益率，该收益率是以起始点为基础来算的，和一次性投入的收益率计算方式不同。
3.通过业绩走势可以这样判断。

恒恒追问

2023-01-12 14:38

谢谢老师的回答
1. 但这个不是指数基金趋势和指数趋势的对比,而是指数基金在中间定投止盈而后继续定投和中间不止盈一直定投的区别我想知道中间止盈与否对于后续趋势的不相吻合的原因
2.那么就是有两种情况第一种我在期初一次性投入18*1000=18000元到最后我赎回收益率是18000*14%=2520,
那么如果我就是定投吗,每个月1000元,那么到我赎回的收益率是多少?
3.如果可以通过上图的业绩走势判断定投的收益率的话,那么就是第二题定投的收益率是可以算的,那应该是多少?
谢谢老师

鸿儿老师解答

2023-01-12 20:27

抱歉，老师无法回答，同学找下其他老师。