太平洋「鑫相伴」：银行利率跌破1%，我用这款港险锁定130年2.5%保证收益

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

2025年5月20日，六大国有银行第七次下调存款利率——1年期定存降到0.95%，3年期1.25%，5年期1.30%。

这条新闻一出，我的微信炸了。

很多50岁左右的客户问我同一个问题：养老钱到底该放哪里？

今天我就用一个真实案例，带你看看一款让我自己都心动的产品——太平洋「鑫相伴」。

王女士的困惑：50岁了，养老钱怎么放？

王女士今年50岁，在上海一家外企做财务总监。

手里攒了100万人民币的养老钱。

她原本打算存5年定期，稳稳当当等退休。

但她算了一笔账，整个人都不好了：

100万存5年定存，按1.30%算，5年利息才6.5万。

平均每年1.3万，每个月1000出头。

这点钱，在上海够干啥？

更让她焦虑的是，华瑞银行2025年已经降息7次了。

3年期存款利率从年初的2.8%一路降到2.15%。

有些银行的5年期定存产品直接下架了。

存款利率还会继续跌吗？

答案是：大概率会。

国家金融监督管理总局的数据显示，2025年三季度商业银行净息差降到了1.42%，国有大行更惨，只有1.31%。

银行自己都赚不到钱，怎么可能给你高利息？

王女士找到我，开门见山：

「大贺，内地保险预定利率已经降到1.75%了，银行定存跌破1.5%，我这100万养老钱，还有什么出路？」

我跟她说：你来对了。

我给她推荐了太平洋「鑫相伴」——一款在香港市场被称为"快返年金王"的产品。

凭借"快返+高保证收益"的独特优势，这款产品正在成为家庭财富规划的"顶流"。

接下来，我就用王女士的案例，一步步拆解这款产品到底好在哪里。

第一年：10万美金投进去，立刻开始领钱

王女士最终决定拿出10万美金（约合70万人民币）投入「鑫相伴」。

交完钱的第一个周年日，她就收到了第一笔年金：2,500美金。

没看错，第一年就开始领钱。

这2,500美金是怎么算的？

10万美金 × 2.5% = 2,500美金/年

这个数字是写进合同的，白纸黑字，保证派发。

我跟你说个真实案例：

很多客户跟我反馈，他们之前买的年金险，要等10年、20年才能开始领钱。

等到能领的时候，通胀早就把购买力吃掉一大半了。

但「鑫相伴」不一样——即交即领，第1年末就能开始拿钱，市场最快。

更香的是，从第5年开始，还能叠加0.8%的预期现金分红。

也就是说：

保证2.5% + 预期0.8% = 每年约3.3%的现金流

王女士听完直接问我：「这个3.3%，比银行定存高多了，真的能拿到吗？」

我给她看了收益测算表：

别听我说，看数据。

这张表上的保证年金部分，是合同约定的，保险公司必须兑现。

第8年：本金全部回来，之后只赚不亏

王女士最担心的问题是：万一中途急用钱怎么办？会不会亏本？

我给她算了一笔账：

第8年的时候：

保证现价（8万）+ 累积保证年金（2,500 × 8 = 2万）= 保证价值总和（10万）= 已交保费

第8年，保证回本。

这个回本速度在同类产品中排第一。

而且更重要的是——账户现金价值第8年后只涨不跌，保证余额终身维持在80%保费以上。

什么意思？

就是说，哪怕王女士领了几十年的年金，账户里至少还有8万美金的保证价值。

这笔钱就像一个"保底安全垫"，永远在那里。

如果王女士不急着用这笔钱，还可以把每年领到的年金留在保单账户里积存生息。

账户积存利率是多少？

4.5%（非保证）。

很多客户跟我反馈：这种"领着用、存着涨"的设计，让他们心里特别踏实。

第30年：80岁时，已累计领取7.5万美金

时间快进到王女士80岁。

过去30年，她每年雷打不动地领取约3,300美金（保证2,500 + 预期800）。

累计领了多少？

3,300 × 30 = 99,000美金（约7万保证 + 2.4万预期）

光是保证年金部分，30年就领了7.5万美金，相当于本金的75%。

而这时候，账户里还剩多少钱？

看数据：

• 第30年末保证现价：85,995美金
• 第30年末预期现价：217,106美金

也就是说，领了30年钱，账户里的钱不但没少，反而翻倍了（按预期算）。

第30年末，保证IRR 2.16%，预期IRR 4.44%。

这张图是我们做的横向对比。

你可以看到「鑫相伴」在保证收益和长期预期回报率上都略胜一筹。

更夸张的是，如果王女士一直领到合同期满（130年），累计能领多少？

每年保证派发2,500美金 × 130年 = 32.5万美金

是本金的3.25倍。

保证年金全部提取的情况下，远期IRR预计高达5.55%。

这就是「鑫相伴」的第三个保证：派发长达130年，资产永续传承。

如果生病了：年金翻倍，护理无忧

王女士问过我一个很现实的问题：

「大贺，我现在50岁，身体还行。

但万一老了得了老年痴呆，护理费用怎么办？」

这个问题问得太好了。

「鑫相伴」有一个我认为最具人文关怀的功能——「倍相伴」双倍年金保障。

如果受保人不幸确诊阿尔茨海默症、帕金森病或严重头部创伤等特定疾病，保证年金将翻倍派发：

从每年2.5%提升至5%，最长持续20年。

算一笔账你就明白了：

• 正常情况：每年领2,500美金
• 触发「倍相伴」：每年领5,000美金，连续20年就是10万美金

这笔钱，足够覆盖相当一部分长期护理费用。

这张图展示了「鑫相伴」的全部保单功能，灵活度极高。

入住太保家园：保单直付，香港增值内地养老

说到养老，很多客户跟我反馈：

他们最关心的不是收益多高，而是老了以后能不能住进一个靠谱的养老社区。

「鑫相伴」有一个最受内地客户关注的功能：对接太保家园高端养老社区。

太保家园是太平洋保险自营自建的CCRC（持续照料退休社区），不是外包的，品质有保障。

太保家园分为3类：

• 乐养（60-79岁）：旅居养老、基础医疗覆盖
• 颐养（80-89岁）：高端护理、健康管理
• 康养（90岁+）：专业照护、情感陪伴

总保费达22.5万美元即可对接内地高端养老社区，享有本人+指定家属优先入住权。

费用贵不贵？

以上海崇明颐养社区为例：

• 一居室月费7,000元/人
• 餐费1,500元/人
• 一年总费用约10.2万元

最妙的是——保单收益可以直接支付社区费用，免换汇、免跨境转账。

真正实现"香港增值+内地养老"闭环。

传给子女：无限换人，财富永续

王女士还问了一个问题：「如果我走了，这份保单怎么办？」

传统年金险的问题是"人亡单亡"——受保人去世，保单就终止了。

但「鑫相伴」不一样：

可以无限次转换受保人，每次转换可将保单延续到新受保人的130周岁。

什么意思？

王女士今年50岁买的保单，等她80岁时可以把受保人换成她女儿（假设50岁）。

保单又能延续130年。

女儿80岁时再换成外孙……

理论上，这份保单可以一代一代传下去，永不终止。

还可以设置受益人为后备受保人和持有人，一旦现任受保人身故，保单自动、无缝继承。

真正实现无缝继承，打破传统年金"人亡单亡"局限。

如果保证年金全部提取，远期IRR预计高达5.55%。

这笔财富，可以传承给子孙后代。

为什么能做到？65%固收+100%兑现

有客户问我：「大贺，收益这么高，靠谱吗？不会是骗人的吧？」

这个问题问得好。

我来拆解一下底层逻辑。

「鑫相伴」的高保证收益，主要来源于较高的固收配置——至少65%的资金投资于债券固收资产，主要配置于美元债券。

当前30年期美债收益率约4.7%，叠加企业债风险溢价，债券部分收益假设可达5%左右。

这部分收益足以覆盖每年2.5%保证年金 + 预期0.8%周年红利。

这种高固收配置策略，与主流港险产品明显不同。

主流港险追求高预期收益，股票配置比例高，波动大。

而「鑫相伴」走的是稳健路线。

最后看分红实现率：

太保的分红实现率，成立至今公布的均实现100%。

说到做到，这就是信任的基础。

大贺说点心里话

王女士的案例讲完了。

如果你也在为养老钱发愁，「鑫相伴」确实是当前低利率环境下一个难以替代的选项。

但怎么买、找谁买，这里面的门道可不少。